- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
林全：盲目妥協將落入改革失敗陷阱／課徵證所稅是玩真的？還是玩假的？
$ P) Y) J% \/ X
4 Z* g; v6 L6 K+ M9 y' P; u/ c 4 W9 |- j* A5 R2 W* g
【文／林 全】
' ^. v0 D: a7 _& k- C" T: q, W$ d5 J2 m# o: }" A4 a
前言2 H) n) h. \1 e, j
9 v: X* Q5 ?9 ]8 K針對馬政府風聲鶴唳要課徵證所稅，前財政部長林全認為如果以降低證交稅率換取課徵證所稅，稅收將有減無增。而且如果只是盲目地妥協，或者是又要改革，又要趨易避難，則很容易落入改革失敗的陷阱。/ K7 a+ z2 l1 ]/ h' r) A
1 f' s; C% _$ e* c1 d0 @5 L7 n
8 R/ G' v. f8 u2 M很多人也許會同意，我國證券交易所得免稅違反租稅公平，應該檢討甚至取消。但除了逃漏稅大戶，恐怕很少人知道，證券交易所得免稅也是所得稅法的一大漏洞。長期以來，納稅人利用「盈餘證券化」逃漏所得稅的案件，層出不窮。即使曾經有黃任中的補稅罰款案在前，國稅局至今仍然查不勝查，抓不勝抓。
1 w, o5 Z; e2 N" n, E/ j
% H: D* @ J5 j& A3 F: a: _
: U9 {! \2 g/ G m! D4 e" H* d+ q課徵證所稅成政治人物魔咒2 O. x# D# {/ T
/ e5 W' g3 E7 K( L" c9 a
9 |! q I0 Z; u S' {# Y X證券交易所得免稅給稅捐機關帶來的稽徵困難，其實不只「盈餘證券化」一項。過去證券商與稅捐機關間的認購權證課稅爭議，也是一例。該案歷經多年纏訟，爭議金額高達百餘億元，徵納雙方透過立法院與媒體角力多個回合，最後勞動大法官解釋，始得落幕。由此可見，徵納雙方為證券交易所得免稅的規定，曾經付出多少稽徵成本。( [8 P7 V5 P* q: n7 V; h
9 }# T' _" n$ z# U; b
" v/ g/ n3 w% l/ s$ F證券交易所得免稅對租稅公平與稽徵成本的影響，儘管如此不利，但是完全取消免稅也有客觀上的困難。首先是要能夠克服對股市可能產生的衝擊。
9 B, V! t; ~) r. y W* g" _9 @3 _5 _- h# d( ?6 G
/ G( n. \7 O* W3 @7 X
台灣的證券市場交易以散戶居多，他們受消息面與心理面影響，很容易出現過度反應。特別是一九八八年發生的「證所稅課徵事件」，當時股市正逢游資氾濫而狂飆，投機散戶紛紛進場之際，結果課稅導致股市崩盤。散戶投資人從此產生刻板印象，認為證所稅等於股市毒藥。& m4 K2 A) b2 S1 [
) x7 w1 m9 U3 I& p6 I; p4 G p4 s: t7 Y( y
二○○○年總統選舉前，某媒體於頭版報導，陳水扁的競選白皮書中，將課徵證券交易所得稅納為政見，因而推測陳水扁一旦當選，股市恐將因此大跌。結果立即引發股市恐慌不安，最後陳水扁則以不加稅作為承諾，為選戰止血。從此很多政治人物更將課徵證所稅視為畏途。 C5 Z5 M- [& u5 w6 r4 w, d; [6 b
( j1 s& P$ E/ f% c
" \# e. d" B0 ~3 D" A) B
二○○五年底，立法院通過最低稅負制度，將法人買賣證券交易所得，以及自然人買賣未上市、櫃證券交易所得，均納入課稅範圍，獨漏自然人買賣上市、櫃的證券交易所得部分。其間原因固然很多，但散戶投資人恐懼證所稅的心理障礙，尚待逐步克服，無疑為重要原因。
# d- u/ M8 Q' V" H5 X+ B! u2 R$ R4 R' b1 x
5 q, n4 ^( `. l/ ~: P' O: x6 e
這次行政院財政健全小組還在熱身階段，就已經觸動股市對證所稅的敏感神經，以致被迫必須提前表態。由此可見，散戶投資人的心理障礙仍然很高。為了避免出師不利，財政健全小組極有可能會縮小打擊面，主張僅針對部分自然人買賣上市、櫃的證券交易所得課稅，或將自然人買賣上市、櫃的證券交易所得納入最低稅負制度內課稅。3 ]+ ]) }3 Q' ?0 J: Z0 w5 t
, n/ U: b0 Q1 u8 q! j5 k9 f3 b
v8 d5 B$ @0 f
證交稅宜與證所稅脫鉤
4 j) \7 ^. K& ^( J% f! {: k2 g. E) c3 J2 f5 m" N% o$ R
2 |4 L* s+ N8 Q) ~( U
上述縮小打擊面策略或許不能完全實現租稅公平，也未必能改善「盈餘證券化」的逃漏稅現象。但卻可以減少反對阻力，降低改革失敗的機率。而改革失敗只會使未來的改革更為困難，也是必須考慮的因素。4 F5 i4 A( O- m# Q% l
% }2 Q; x6 ~$ S5 z9 H# m2 y5 t& T% D. u" v( ?8 j
不過，即使能夠縮小對自然人的打擊面，仍然不代表改革就會成功。例如，如果證券交易稅率若因此而降低，也等於改革失敗，這種可能性不是沒有。因為政府於一九八九年恢復課徵證券交易所得稅後，於一九九○年再度停徵，但同時將證券交易稅率提高為千分之六，理由即是以提高證交稅取代免徵證所稅。
; Z$ |$ \, K' F; v. [" V" o# u" W! X! Z$ m! \+ u" j0 `: Z4 J
- T) K2 L6 A! R; [8 T於是長期以來，只要有主張課徵證所稅者，必有質疑證交稅率是否應該配套降低者，這次也不例外。
2 U1 d7 n* y: o/ L& c- w- C' l6 c/ C9 l- b. [: U9 @% a, n: g
" P k0 Q3 B! j9 P/ L" ]但是證交稅率如果因為課徵證所稅而配套降低，則因此損失的稅收，恐怕將遠大於證所稅能夠徵起的收入。根據稅收統計，過去四年間，我國證交稅率為千分之三，每年徵起的稅收平均約為一千億元。證交稅率每降低千分之一，平均稅收損失約為三三○億元。但另一方面，過去四年間，我國的股價加權指數幾乎難以突破四年前的九千點水準。這表示即使全面課徵證券交易所得稅，政府能夠徵起的稅收，恐怕也相對有限。
1 }8 g+ Z) }8 l; k" m; }( C5 ^* l
$ L% @/ l% ]! ~; z5 }1 ~& v$ u5 P9 \
故若以降低證交稅率換取課徵證所稅，表面上或許是「失之東隅，收之桑榆」，實際上卻是「得了面子，失了裡子」，稅收將有減無增。然而，租稅課徵的原始目的，畢竟還是為了取得收入，何況財政健全小組設置的意旨，也應該是為了改善財政收支。所以證交稅率若果真被迫降低，財政健全小組恐怕就要玩不下去了。
- r/ O$ h2 i, c$ f9 u7 B) c% w+ A& K5 F
# O8 e% o) H& T+ j0 F2 j9 _2 q9 M對自然人課徵證所稅，另外可能會發生的失敗結果，是與股市人頭戶有關。有兩項課稅規定足以引誘納稅人使用人頭戶。一個是免稅額的規定，另一項是累進稅率。最低稅負制度是採用比例稅率，不會形成人頭戶增加的誘因。但是最低稅負制度有高達六百萬元的免稅額，卻足以誘使納稅人取得人頭帳戶，作為逃漏稅工具。
' g' m: n( v e* u2 _! y3 B. a
$ ]. v# {$ I9 o! s6 ~) u6 P" W" h8 {* y3 |& k2 R1 c
一九八九年復徵證所稅時，決策當局為了排除對一般散戶投資人課稅，曾經規定每一位投資人交易金額累積未達兩千萬元部分，可以免繳證所稅。結果卻導致人頭戶氾濫，殷鑑不遠。. 《今周刊》
2 M$ K* O8 |- _! n+ s |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2012-4-18 22:15:34
收藏
讚