海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
- L4 S3 ]1 X9 x& d! K，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
％的海外債。
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) K( t& x. E; r* K, R　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
4 t" `. b+ I4 v, I$ f! z( d5 z% Z投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
: g, s( Z  a& Y! Z; Q8 i債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
國高收益公司債。
3 [8 P: k8 V3 i1 d# {　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
( J' {6 w, U' x5 V資等級債券。
- F7 _) T1 G5 l8 }. w　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
( w% O3 V  P1 j+ Q5 `, H　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
) x! N8 l6 N% c; `好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
) i4 }) w6 W+ F6 ]　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
9 S' ]" s2 x- x. b- ]& d2 i% X: {+ ]期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
: y' r$ k& a9 D0 y大戶青睞。
; C8 e4 K" i5 Q0 }( f　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
7 \9 I+ ?1 s. H! C' W時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)


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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
7 u$ K- M$ X, C  Z平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
& n8 r0 w4 _, M  e+ {9 }險比率也較低。