海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
& G1 [% Z5 O" C) w/ q外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
3 u. d* U/ M# {6 Q- X％的海外債。

; Z/ `  Y* `. `* @, o　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
. [7 a2 |' N+ S' W/ C, R6 p7 L投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
( N. G  B, c2 ~, \- J& M8 _能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
) x5 }" I0 L6 t. `( h債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
7 B2 C$ V' Z( e0 Z5 k, y* c6 W國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
- ^/ P+ f; r& }+ u平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
; s- R2 l& R7 w+ A0 j　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
+ o3 S$ M! r% d5 c來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
$ J) t  P' e1 C" Y. X: P2 {資等級債券。
　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
/ P. K4 N9 N% Y4 }; n6 g- P* k的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
0 Z3 y* [2 Y8 _+ n，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
! `. ]2 f( B! {+ |6 a8 T9 g4 [, |期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
大戶青睞。
  t7 E3 j: ?6 C' T  {) V, T9 u/ Q　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
; J8 `3 {( e5 y3 b' U7 V時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
8 c# a8 P: k7 q- G% @( o7 N/ V2 L券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。