海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
& l+ ^# f1 ?9 R8 }& G+ \4 L％的海外債。

1 ?! L! A3 z1 t6 X6 ~7 r* I1 |( }　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
* H; Y+ b( Z2 c" C2 ?投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
/ X: @1 _% q& u" K/ ~能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
. s3 T; w  e& F  R國高收益公司債。
# C. r. p2 M" [. Z( p: H1 T* J4 _　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
4 b) b0 N. Y) y平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
9 y$ W2 Y4 X! t0 u9 O- e+ l. l( @　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
. v; y5 o: Q9 a3 j: ]+ E　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
8 ~3 @  ~5 B  c+ Q的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
/ A( i, K2 X/ s% G，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
( |7 h* `& _: E- Z9 n( ]6 S1 x大戶青睞。
# z6 }) n0 R0 Q　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
5 K& @8 E6 l  V金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
& w- d/ s2 Z6 u平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
- C! j  P7 j- c5 s% r8 _- X險比率也較低。
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