併購大眾銀，富邦金出價

歐陽

【時報-各報要聞】凱雷集團牽線，富邦金控(2881)出手擬併大眾銀。
知情人士透露，在大眾銀行外資大股東凱雷集團牽線下，富邦金正著
3 m, G  r$ `# w$ E7 C手評估併購大眾銀，並已在農曆年後首度出價，富邦金擬以每股15元
* r! T5 r! C8 t% N併購大眾銀，是首家正式對大眾銀提出併購價格的國內大型金控。
　大眾銀行目前每股淨值11.86元，昨日收盤價為11.15元，富邦金以
每股15元出價，約當1.26倍股價淨值比，比起目前大眾銀股價，約有
34.5％的溢價幅度。
9 H, a3 t4 }9 L: `$ v  a1 c4 }3 b　對此，富邦金控總經理龔天行面對記者查詢時，僅透過公關體系以
簡訊回覆「否認」兩字；大眾銀發言人張寒青也表示一無所悉。

　金融人士則指出，對凱雷集團找上富邦金接手大眾銀行持股，並不
9 k( b( g# A8 @+ V; k& b5 p意外，因為先前富邦金在擴展媒體事業版圖時，就斥資近700億元收購
0 ~, O7 I- k% e, @凱雷集團旗下的凱擘，並為此籌組規模520億元的大型聯貸案，據悉，
凱雷集團也因而將富邦金列為接手大眾銀持股的第一人選。
　但據了解，凱雷集團能否順利出售持有的36％大眾銀持股，還得看
另外兩大民股意向，知情人士也指出，富邦金先前每股15元出價雖獲
( z0 P( E3 R6 x. D: C; R凱雷集團接受，但大眾銀行原始大股東陳田錨家族及光陽柯家仍有意
見。
+ F2 Q6 |/ @7 f/ T1 [+ ~% l5 _& p5 ^　相關人士指出，富邦金是要併購大眾銀，而非只接手凱雷持股，因
" A* @- E- W3 f5 {$ J. X此不論是走金管會規定的公開收購，或是現金搭配100％換股合併兩種
2 r2 z( N% N# a  q模式，都必須要得到所有大股東的認同，才有可能成案。
　熟知凱雷集團當年入主大眾銀過程的人士指出，陳、柯兩大家族對
大眾銀仍有決定性影響力，主要是凱雷集團持有的36％持股有相當部
( y5 Y( T8 }9 d/ x" j0 [4 U位是特別股，在股權未到期轉換前，陳家及柯家兩大股東的持股合計
仍超過凱雷，握有最後決定權。
　有關人士指出，儘管富邦金首度出價並未獲陳、柯兩家接受，但富
8 e* ]2 q* N/ y* {6 _邦金仍有二度出價空間，下月中旬將是另一個關鍵時點；在此同時，
凱雷集團也另行委託財顧物色其他潛在買主接手持股。
　據悉，如無意外，可能由摩根士丹利證券出線擔任併購財顧，屆時
0 @) ?$ u4 d& S$ Q3 l富邦金可能面臨更多其他業者的價格競爭。 (新聞來源：工商時報─
記者朱漢崙、楊筱筠、孫彬訓／台北報導)

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富邦金擬以每股15元
併購大眾銀，是首家正式對大眾銀提出併購價格的國內大型金控。