CDS指標指數創兩年半來新高，亞債避險成本齊漲

歐陽

【時報-台北電】亞洲信用市場周二籠罩於全球經濟展望偏空的利空之
& ?$ {5 [  \7 V; s& @* w4 e* p中，各國公債的避險成本全面上漲，區域信用違約交換（CDS）指標指
數已來到逾2年半的新高。
　　Markit iTraxx亞洲（不含日本）CDS價差指數周二報280基本點，
3 ~  [" t, n% v; x+ m創下2009年5月以來的新高，不僅高於周一紐約收盤的264基本點，較
6 z! K1 b4 U1 w# l6 M周一亞洲盤的241基本點更急飆近40個基本點。
, _0 i7 ]" }6 k0 b- N: z# {　　市場看壞氛圍惡化主要是因為歐元區財長會議周一半夜決議延後
0 D/ I) s) u5 \$ D" r; C$ }決定是否撥付希臘80億歐元紓困款。
. o) [7 J0 g4 r! j3 s2 y　　分析師表示，歐元區的不確定性時間拉長只會增添市場對全球經
5 V# j+ c" X: A: G/ j7 @5 s/ B濟可能惡化的疑慮，尤其是中國經濟可能硬著陸。

) D: @  y5 e( [; d. f& g8 s　　摩根士丹利亞洲固定收益研究部主管尤爾特（Viktor Hjort）表
+ h# ?' w! V+ X" p! n) M4 j示：「亞洲信用市場過去10天來的主要觀盤重點在於中國，因為中國
7 {, [1 H3 z/ K0 @一直被視為全球經濟復甦的最後一個希望。」
- ?% A6 @' f$ S  G7 ]+ a! D4 ^　　分析師還指出，由於南韓經濟高度依賴海外需求的特性，一旦全
球經濟前景惡化，南韓資產受到的衝擊也最大。 (新聞來源：工商時
* E7 A" F/ q8 c3 ~報─記者林國賓／綜合外電報導)

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歐元區的不確定性時間拉長只會增添市場對全球經
濟可能惡化的疑慮，尤其是中國經濟可能硬著陸。

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