一個信箱幾台灣50家上市櫃公司越洋直擊避稅天堂 開曼群島

歐陽

一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕


【文／莊芳】
1 j; I. c; y8 t
3 M8 |& ^9 k" S. O2 j" `前言
" ?9 N9 ^) d: E( g0 E/ M2 W, s
開曼群島，它是一個避稅天堂，全球企業在此設立了９萬多家毫無營運的境外公司。
台灣上市櫃公司也在此設立了462家公司，以ＫＹ（開曼）名義回台上市櫃的公司則有21家。
這個就連美國總統歐巴馬都嚴厲抨擊為「稅務騙局」的島嶼，究竟有著什麼樣的故事？
《今周刊》飛越一萬五千公里，帶您一窺其真實樣貌。
) v3 V% J' Q* f- {( b! j. }- m

攤開地圖，台灣與開曼群島的距離約莫一萬五千公里。我們必須飛行超過二十四小時，轉機三次，繞過半個地球，才能抵達這個位於美國東南方、仿若遺世獨立的美麗海島。

* d. O" W& @! v5 C2 Q6 M; r8 a& P
/ f6 F  }# t; Z+ B4 X然而，如果能有一張虛擬的地圖，在虛擬的世界裡，開曼和台灣，甚至是全世界的資本市場，應該是緊緊相依的。

+ x9 y9 }6 ?& y* Y
3 S$ ?7 ^7 C4 @從抵達開曼機場開始，我們就不曾看到任何一張東方臉孔，一位當地居民熱情的和我們閒聊，「哇！住在這裡二十幾年，第一次看到台灣人。」這位居民必然沒有想到，在這島嶼上的虛擬一面，台灣上市櫃公司選擇在這裡設立了超過四百家的子公司、孫公司……。
1 F* j3 S8 p$ s/ A* _2 ]# T' T  j
6 @# C2 k* S: _6 [7 I9 f, x# Q
# D: D( B' g- H6 s* D+ G此外，自從證交所開放海外企業上市以來，在台灣股市話題不斷的ＴＰＫ宸鴻、ＫＹ美食、ＫＹ晨星，也是註冊於此。事實上，目前在證交所準備第一上市的外國企業名單中，幾乎一面倒的，都是開曼公司。


: T* E6 a& n+ h+ k9 ?6 B7 h進入首都喬治城（George Town），很快就能發現台灣與開曼的關聯。在市中心的郵政總局外面，有著大大小小的郵政信箱。沿著外牆一直走，才看到郵局旁一棵大樹下有一座亭子，裡面放置著額外加設的郵政信箱。在整片信箱牆面的左上方，有個十二乘十公分的銀色金屬外殼，除了有個鑰匙孔，上面僅簡單寫著「二八○四」的號碼。

/ O1 N. p, w4 g/ K% L+ E" B
2 e* ^, D' C1 i; B4 r2 }1 y5 E* Z而這個號碼，其實是台灣上市櫃公司設立上百家子公司的「共同」落腳地點。包括鴻海、廣達、台達電、華碩甚至是南紡都在此註冊設立子公司，註明一樣的地址、一樣的「二八○四」信箱。
9 j5 [/ @- f( Y  p

開曼居民根本沒見過台灣人，台灣的企業主如郭台銘、林百里等人，恐怕也沒有幾人真的走進過自家公司的註冊地點。一步一步，我們揭開了這條存在於資本市場的虛擬鎖鍊，也看到了這個在地理位置上遺世獨立的小島，如何讓自己成為全球資本市場當中的一號角色。

; F5 j) N! u  `" Z/ z
走訪的第一站，是位於大開曼島（Grand Cayman）的「註冊總局」（General Registry）。

' T: H, a% r0 y
吸引企業魅力一：成立公司無須親至 一天可完成註冊
2 G  F( K" P2 l% @- m6 W, Q

畢竟是個小島，從開曼機場出發，不到十分鐘的車程，就能抵達首都喬治城，這裡聚集了主要政府機關，以及提供各種商業、貿易服務的公司行號，密集的程度，平均只須花上五到十分鐘路程，就可往來穿梭各商業大樓之間。其中，一棟外形顯眼的青綠色建築物，正是提供全球企業註冊服務的「註冊總局」。
. r* E9 v9 ?. v: u

註冊局副局長華森（Grace Watson）打開放滿檔案的資料室，「光是這裡，就保存了九萬多份註冊公司的資料，」檔案櫃上每一個資料夾就代表一家公司。她還指著高度頂到天花板的櫃子，面露微笑地說，「你們台灣的公司也在這其中！」就她表示，這間檔案室僅有外國公司在此登記的資料，本地公司登記資料，只得搬到另一間去存放。


* b" v3 t, T; ]- Q, I+ n這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。

1 C' o4 S: J) _; g* R+ Y. x# ~
; ?0 [% `" g& }8 }4 I所有大小型企業，想在開曼群島設立公司，就得來到這裡註冊，才算大功告成。「當然，他們不必大老遠親自來一趟，我們只接受當地核可的事務所來此送件。」註冊局局長布爾金（Cindy Jefferson-Bulgin）說，註冊局無須執行實質審查（Due Diligence），不須稽核公司實際營業內容或是所在地點，這些項目必須由獲得授權的事務所負責簽核，確認備齊所有公司註冊該有的文件，才送至註冊局登記。
3 ~7 J, J3 E+ _3 g3 s& _

* X7 M, N. ]/ h" q: @3 u' X基本上，註冊局只確認公司資本額、有限或無限公司以及當地是否確實有服務窗口。「如果確認沒有問題，境外公司大約二十四小時內即可完成登記、發出註冊證明。」
' }' l' f7 q/ R' D" f
: d, E6 P5 Q  D7 B9 \( G3 `6 ]" T
這些屬於「豁免公司」（Exempted Company）類型，在當地並無實體營運，簡單說就是「紙上公司」而已。布爾金表示，假使申請公司類別須在當地有營運、貿易，「那就至少需要五個工作天審核。」比起在台灣註冊公司，少則十天、半個月，如此的效率已經算是「超速」了。


1 C' V6 l/ p( v: m! u( L6 v6 J- G吸引企業魅力二：只須繳註冊年費 其餘稅負全免

4 d. V, A3 c8 Z1 J
登記完成以後，公司無須提供財務報告，只要每年報告公司盈餘狀況，或是於更換公司名稱、負責人之時，才必須再次提供資料給註冊局建檔。手續簡便的程度，確實無須海外企業主親自走訪，大約只要花上三千美元左右，就能輕易完成登記任務。
; i6 I; }2 R1 y$ }8 m- ]5 z* q0 a4 Y

! E) r0 u3 ]& H, i' N; S3 j' ?3 q; Q走進註冊總局約莫十五坪的大廳，其實除了公司登記作業以外，這裡對於當地人民生活也頗為重要，凡是出生、死亡、結婚的登記程序，都得透過這裡才算正式生效。「但我可以說，公司登記業務占了整體註冊費收入八成以上。」
- t& Y1 x4 c$ y# ~- [: X! ~& S
6 O. r6 A: m1 m' y. \
由於開曼群島不課徵直接稅，只要是在這塊土地上，所有所得稅、遺產稅與贈與稅全免，也因而和維京群島、百慕達與薩摩亞等地一同被封為「避稅天堂」、「免稅天堂」。過去，當地政府主要收入第一即是關稅，第二則是註冊年費，兩者占政府營收約達六成以上。換句話說，註冊局的公司登記業務，對開曼群島的經濟成長，可說是極重要的貢獻...【本文未完，更多內容請見今周刊749期】


1 Q# f% T* c  V9 L

: V& X0 Q9 @+ V, ?; U9 k' l
6 k2 [. r4 G/ v《今周刊》749期更多精采文章《立即加入今周刊粉絲》
% t0 x1 ~$ L2 |' r/ @. S: ^' d
  K" K! O: g9 N) i9 y8 e: ~5 p

◎封面故事：金錢之王的列鷹選股法／許世德：台灣金融業進入「黃金十年」
0 u6 e. f/ p3 {- f1 b9 Y* p
0 [" r# S. [8 g: g◎封面故事：一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕
1 b( s9 I- w6 N5 p2 \: T
  g% r0 Z/ ~# W, i  f' y4 t◎特別企畫：媽媽送我的禮物／侯文詠：每個叛逆的心靈 背後都有一顆包容的心
/ v' G0 o/ P5 [/ g* {
◎話題人物：不能陶醉於一時的成功 要永遠保持進步／甄子丹 堅持30年的真情告白

. R  N. T; Q$ t  Z◎封面故事：散戶也能搭上明星分析師的順風車／四大撇步 教你破解外資報告密碼

◎個人理財：海外所得、投資型保單納入稅基／遊戲規則改 報稅前精算投資收益

' [+ B! Z$ h" W! }" e  a◎健康人生：都是尼古丁惹的禍 你其實並不想吸菸／老菸槍戒斷不難 藥物輔助效果佳

" u( |) a- p4 \8 i! T4 {, e3 K◎新聞現場：「救狗遭記過」真相／學生挾輿論霸凌老師

, o/ l9 X8 Q+ b: u: \& k$ j5 D◎彭博商業周刊：相同救市對策 80年前未能挽救歐洲沉淪／歐盟的處方 是解藥還是毒藥？

◎東洋經濟週刊：零件斷鏈 製造商考慮轉向海外下單／市佔率保衛戰 日廠的危機五月
8 N4 a* x, `/ `/ o" b6 h
) `* u1 @5 d9 z* x' R

歐陽

這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。