一位資深基金記者的告白

landy

更新日期:2011-04-08 記者:整理：編輯部
業者通常在什麼時候會大力促銷定期定額終身零手續費？

+ t& g* v: W; Q5 D: N
4 U, x+ Q* D7 r! k答對了！當單筆投資人的大錢想要跑掉時，基金業者會開始拉攏定期定額的小錢進來，積少成多，小兵照樣立大功。

& Z# c% g2 x! \( B
看清零手續費 背後的祕密


) j. C2 B' D- C$ v' E9 J只要一檔基金1個月定期定額能夠穩穩挹注該基金數億元，單筆投資人退場的損失，馬上補足，基金規模不至大幅縮水，對業者的經理費收入不無小補，算盤打得真精！

) l+ `8 f' j4 k% O& O3 u
0 G5 R4 c: I3 c" V就有這麼一家人曾經這樣做，在2008年金融海嘯前，看到手續費優惠，全家開戶扣了同一檔基金，從賠2成到虧5成，他們仍舊手牽手心連心的耐心等，這情境最後變成：賠錢的全家就是你家！
" v# _; i$ v% d
  T) E7 w2 Q3 u
每家業者推的定期定額終身零手續費有很多附帶條件，常會限定優惠人數、限特定基金和優惠期限，手續費折扣再多，業者有經理費收入，絕不吃虧，但你把親朋好友拉進來，選不對基金等於沒賺。

- j  D0 E7 l7 U7 [2 t
8 P) [) m6 g3 G" d2 Y0 W「我的日本基金賺錢了！」聽到這句話，10個有11個投資人不敢相信，連我也瞪大眼睛聽著友人阿美姐敘途她日本基金獲利的過程。「我有個2成的理論，跌2成開始買，賺2成就跑。」阿美姐開始談起她很多年前買日本基金的過程。
用對方法 日本基金也會賺
% L! q) r' s9 a

2000 年10 月， 她定期定額投資日本基金，買在高點；2001年2月，自淨值跌破2成起，她定期定額投資金額開始加碼1 倍； 直到2003 年底，基金報酬獲利2成，進行獲利了結；自2004 年再持續扣款至2006 年，待基金淨值創新高，獲利2成，再次獲利了結；2008年3月底，基金淨值從高點拉回跌破2成，她再次進場定期定額；2010年底，打平。


「2000年那次整整投資3年才賺，這次從2008 年才開始投，2011年一定會賺！」阿美姐對日本還是那麼有信心。像她這麼執著的人實在不多，但也許傻人有傻福，不是嗎？
) a5 g# }1 _; v( R5 C' \* e* ]

2 R9 ~. @4 u4 F+ V. `( j投資做一半 預留活路
0 _7 P6 g7 s, x* z4 M7 m# q; I- i
5 E2 b& ~- L! q! P
我常說自己是「趙一半」，不論什麼時候都只做一半：1.不論多頭空頭，永遠留現金一半；2. 不論前面已漲多少，永遠先賣一半；3. 不論後市再怎麼看好，永遠先買一半；4. 不論市場怎麼變，永遠股債各一半。為什麼這樣做呢？投資人常常懊悔股票型基金贖了之後再續漲，或是一賣就反彈，因為我們永遠不知道下一刻會發生什麼事。建議你，手中永遠保持一定的現金水位，不一定要留一半，或是你喜歡留三分之一、五分之二都可以，這樣才能隨時因應變化多端的市場。

4 p) b$ z2 L# G" G4 {6 t+ U
我們常以為很有錢的人一定是一擲千金，其實不然，他們比我們想像得保守，絕對不會把資產重押在特定產品或市場之上，他們反而非常重視分散風險，我們一般人口袋沒那麼深，更要有風險意識，做好分散風險才是。
台股基金的超額報酬， 絕對要拜「認養」小型股之賜，話說「認養」這個名詞，是我十幾年前剛跑新聞時一位記者前輩發明的，大家都覺得好傳神，於是沿用到現在。
3 t$ F5 G" R* R: t

「認養」的意思就是基金選定具高成長題材的特定股票，從股價在低檔時就慢慢買進，股票從小照顧到大（從低價養到高價），等待利多逐漸釋放後，該檔股票占當初認養照顧的基金資產比重愈高，貢獻績效愈多，報酬也跟著長高長壯。


說實在的，投資人也想如法炮製，「認養」台股基金當兒子，當現成的阿公阿嬤，但多數的台股基金很難管教，今年照顧中概娃娃，明年換電子寶寶，靠績效加上認養偏方也不見得管用。
3 d2 C. H* p7 k# J1 G* ~) F0 [

: f. F- \, ^; }9 z我個人的方法是找一檔對中概傳產永不變心的台股基金，自低檔起，定期定額慢慢投資，再找一檔熱愛小型電子股的台股基金，趁電子股進入匯損、淡季、景氣不佳的落難期再介入，波段操作，這樣等於電子股和中概股都有，管它基金養什麼，你就等著抱金孫啦！
- R: W' O7 a7 v4 P& a; |4 x$ H
* Y, _7 o  Y4 i6 W' M/ J
基金賺錢100招：基金一姐的私房投資筆記
作者：趙靖宇
' c* D8 w2 l, O+ F: p; r% R出版：原富傳媒
作者簡介
; H: t) `* s7 F% ~% l趙靖宇採訪基金新聞超過10年的資歷，見證了近年國內基金界快速發展的過程，深切了解基金公司及銀行行銷基金的運作內幕，而且下筆敢言人所不能言，立場超然、中立客觀，因而被基金業界封為「投信一姐」。近年來持續專注於觀察基金市場及產品的變化，經常在報紙及雜誌發表看法，為國內知名的財經專欄作家，在中時部落格、經濟日報皆有專欄論述，也常以基金達人身分，受邀上電視節目為投資人解惑，又被讀者及粉絲稱為「基金一姐」。
◎更多精采內容請看：Money錢 NO.43 2011年4月號
9 u* r" s: U: ?$ K, U" ^- F2 J# d