法令管制掐住喉嚨 獲利能力全亞洲最後一名誰殺了 台灣金融

歐陽

法令管制掐住喉嚨 獲利能力全亞洲最後一名／誰殺了 台灣金融業？
3 {* Y6 y& W; y! i2 r

) N, Y# c+ V/ R) |* y 【文／劉俞青】
/ X" `* n7 s9 [2 k0 m; |5 P
1 U! ^# t2 `8 U! O* Z前言
* |  ]0 p! K, {& z
; w# R$ c& F3 Z) [3 O4 b馬政府執政近三年後，端出的第一道金改政策，竟然是重新拿回彰銀與國票金的主導權，大開民營化倒車！這就是外界期待多時的「三次金改」！


比起三次金改，金融業有更多急需立即搶救的事；

馬英九看不到的真相是：長期以來，台灣金融業獲利能力全亞洲最後一名，銀行賺不到錢，50萬名金融從業人員就無法加薪；加上法令層層強制約束，絆住業者前進的腳步。
* T. k& I. J( D3 S8 q  L0 ?2 \3 a

金融業者在心裡吶喊：「為何看不到長期的產業政策？」

# V# l! j/ ~6 }# W: K1 H: g! ~「MOU簽了1年多，何時才能真正做到業務？我們的明天，究竟在哪裡？」
5 y1 s: e  w4 u% }
' n  z+ O5 u; R+ ]
是誰，殺了台灣的金融業？
, N! ~2 k3 }6 ^$ z* S- \
0 z1 B0 ^$ v& |
) L2 C* Q  u1 f, g: _! h台灣的金融業還有明天嗎？以下是銀行董事長、資深理專、以及台大財金系學生所發出的呼救，因為，他們對台灣的金融業，幾乎不再抱任何希望。
1 i& \8 b/ v+ ~9 A' V' K; y
) B0 A; I+ A+ `+ o" e$ k& Q
業者動輒得咎 創新得不到輔導與鼓勵 多做多錯
# U7 i1 C% D1 |0 }* r; U. d! O
& S3 D4 D- S" z, G
銀行董事長：「不要以為當銀行董事長很忙，其實我很閒啊！因為沒事做，但我有時在想，繼續這樣下去，有一天，我真的會『沒事做』，但這是誰造成的呢？

# V4 O) c7 A. e/ u7 H5 {$ L* \
這是我的切身之痛。之前我們向金管會提出一項創新的產品，經過一段時間的審核，好不容易准了，我們很開心，買了好幾十台機器、租簡易分行、訓練人員，準備大幹一場。
3 Z% P8 L2 s( q" V4 S+ f
1 ~( D  {" }; V8 i7 ?. ]3 `9 U+ X
但才做沒多久，據說是因為有人去函金管會，對我們這項新產品有不同的意見，於是就這樣，金管會就來函，要我們準備收攤了，也沒有給我們申訴的機會。


投下去的上億元資金怎麼辦？現在那些新買的機器一台台搬回來，都堆在倉庫裡，你問我怎麼辦？『涼拌』！我很想哭啊，但你能去和他吵嗎？有人建議我提訴願，那我以後其他業務還想不想做啊？


至於中國市場，ＭＯＵ（金融監理備忘錄）簽了一年多，你看誰去了？最近金管會才說要和大家討論兩岸金融的事，請問過去一年多為什麼不談？從談到真正去，還要多久？聽說最近金管會一直在盯有人偷偷去和對岸的農村銀行談。唉！你的大門不開，還要把業者當小偷防著，這就是現在銀行的處境。
; r+ E6 {5 L. L0 h6 C

" k" {' i: X5 B, o所以我現在就什麼都不要做嘛，就做最基本的存款、放款就好了，不用去想什麼金融創新，這樣就不用擔心主管機關又來找麻煩，所以閒得很，我知道現在很多同業都跟我一樣的想法，反正在這樣的管制下，你出一下手腳就撞到牆，受傷不打緊，還倒退好幾步，久而久之，大家都不要動了。
1 a! H5 P+ Z( s& m8 z3 h1 l

! A/ g- B! |: q& d9 B你問我台灣金融業怎麼辦？怎麼辦？這問題不要問我，我無言以對，去問問金管會吧！我比你更想知道答案。」

+ ?' z9 {1 c: S% ^( o& z
0 u2 K2 _7 @' ^  g/ v從業人員坐困愁城 台灣法令綁死商品 投資人出走國外


" B- I) g7 b+ K6 Z資深理專：「我當理專四年多了，本來一直以為理專就是這樣，反正聽公司的建議，賣賣基金、保險。但去年我有一位大學同班同學，他在香港的花旗當理專，休假回來我們聚餐，談到最近香港最夯的金融產品，是什麼人民幣計價的避險基金。聽了半天，發現竟然聽不懂他在說什麼，我才驚覺，原來外面的世界這麼大。
4 \4 D6 F8 n. N  T

原來金融商品種類這麼多，只是台灣都不開放而已，但還是有很多客戶想買啊！怎麼辦？如果偷偷買，反而因為法令保護不到，出事了一點保障都沒有。所以，很多客戶都跑去香港或國外買了，因為國外門開很大，但法令管制很嚴格，對投資人來說，選擇性又多，又有法令保護，這樣最好！
+ }5 w& }( ?7 q

但台灣的法令把大家都綁死了，還把大戶趕出國外，我們生意也沒得做。前幾天我有一位客戶，想投資美國市場，希望我幫他介紹到我們在美國的子公司下單，但台灣法令就是不准，結果，眼睜睜看著這位客戶走出大門，轉到隔壁的花旗去開戶了。
. h2 E( x& }, E3 j' y$ x9 S0 x' j
2 A; @' d9 b- P7 Y
再這樣下去，大戶都跑光了，我們理專該怎麼辦？我身邊已經有好幾位同事去香港銀行上班了，我自己最近也開始補習上ＣＦＡ（財務分析師），但說實在，非不得已，我實在不想離鄉背井去工作。
/ E# L3 Y9 k0 f6 @
4 E& G6 s! i% w  h0 K% \
唉！台灣這樣的環境，我不去香港，又能怎麼辦？」

5 E. y$ U! @, Q" m5 w' l5 ^
. S# ]6 Y$ ^3 k8 L% N相關系所學生沒有願景 以前畢業出國留學 現在出國就業
) A5 ]; U& Q0 G- F: ^
  R( G% K, S8 p
' L- j! W! h% Y4 H" K0 O財金系學生：「前幾天，一位在香港金融業工作的學長回來，他告訴我們，無論多難，一定要想辦法到國外去就業，寧可去中國都不要留在台灣。其實不用他說，我也知道。
* n) N7 e% c; R  ~2 U. b! L# f: x
- ]/ Z& H; @& L: g0 l, t/ D2 l  c
) ]: F& A, F# F7 W" t& B9 M+ N3 X台灣金融業大概只有香港金融業的三分之一薪水、新加坡的一半，而且做越久、差越多，這些資訊，都在同學之間流傳。以前大學畢業是出國留學，現在是想辦法出國就業，找不到國外工作的，才留在國內。


( O# V! g! E9 z6 J! v( G) Q. ^/ m5 U我有一位系上學姊因為家庭因素，留在台灣一家很大的銀行工作，當初也是很難才考進去的。但做了三年多，薪水不到三萬五千元不說，每天重複一樣的櫃台工作，她叫我千萬別去，因為做久了，什麼台大都沒用，只會越來越沒本事也沒眼界，就真的永遠只能領三萬五千元了。」


這是一整個金融產業鏈的心聲：優秀的年輕人不願進入、員工沒有明天、業者看不到前面的路。為此，我們採訪超過十五位以上的金融業負責人及高層，都反映了這個嚴重的事實。然而，馬英九政府聽見了嗎？


總統馬英九上台執政近三年，千呼萬喚下，近日總算端出第一道金融政策，結果卻讓所有人大失所望。
4 c5 q% n/ t2 Z4 s% j
4 b. B$ R+ S* g
三月二十二日，行政院長吳敦義首次在立法院正式提出，將「矯正部分二次金改政策」，兩天後，金管會主委陳裕璋也首次說出：「三次金改」將會是長期的政策。


三次金改才要登場，金融業的悲歌早已響起，這恐怕是馬英九、吳敦義與陳裕璋最不願見到的真相：再不搶救，台灣的金融業就要窒息了！


這個曾經是人人稱羨的金飯碗產業，發生了什麼事？

" Y8 D% Y+ R/ ?. Z; W5 y' V( {
我們先看幾個現象。
8 d1 w, D4 }+ M/ K  m$ x
8 |: a8 D* J; H. Q5 m4 l0 |
問題一：ＲＯＡ、ＲＯＥ亞洲最末 低利差是關鍵原因
5 k* F4 k; g" G" J' N
2 N* }! T/ i1 c4 X1 `
資產報酬率（簡稱ＲＯＡ）、股東權益報酬率（簡稱ＲＯＥ）兩大指標，通常代表一個產業的資產和股東權益的獲利能力，長期而言，可說是代表產業競爭力的兩隻腳。
& Y1 K0 b3 z! F- u; m
+ ]9 M6 X7 H. J9 O; `' G
3 M/ e! E' B( A. F4 k% s但台灣的金融業，不只跛腳，恐怕已經寸步難行。
8 [' Z9 K* }* ?( d! d" s

二○一○年台灣整體銀行業的ＲＯＥ七．二％，輸給韓國的一一．五％、新加坡的一二．九％，更是遠遠落後印度、印尼、馬來西亞、泰國、菲律賓等國家；ＲＯＡ的表現也落在韓國、中國、印尼、馬來西亞等國家之後，在亞洲新興市場中，雙雙倒數第一。


而根據德意志銀行針對亞洲金融業的評比報告，如無意外，今年台灣的金融業還是很難擺脫這個頹勢，將會繼續蟬聯最後一名。

# k4 Q1 h+ @3 m# ]9 v3 K' r
: s& g5 |. B. \2 F成績差還不打緊，但讓人真正難過的是，金管會日前還喜孜孜地宣布，去年全部銀行獲利創新高，創下稅前獲利一八三二億元的「好成績」。殊不知獲利雖然創新高，但真正的「賺錢能力」根本沒有提升，因為資本投入更多，結果代表經營競爭力的ＲＯＡ、ＲＯＥ，並沒有趕上獲利上升的速度；官員只會在高舉表象的數字後，關起門來開香檳，殊不知打開大門和鄰國一比，台灣的金融業競爭力，會是如此難看。

6 a+ K- ]+ z% x
金融業不能等同於一般產業視之，一個國家的銀行獲利能力差，茲事體大，重則動搖國本，影響一個國家的長期競爭力。因此，銀行獲利能力高低，不能單純用民粹的角度觀之，認為「銀行賺越少越好」，而應該是能賺到「合理的利潤」，因為一旦銀行賺不到錢，首當其衝是數百萬名股東與五十萬名金融從業人員受害，接下來，銀行一定把腦筋動到其他管道上。過去幾年發生過的雙卡風暴、連動債風暴，就是在此環境下應運而生，最後幾乎都演變成嚴重的社會問題，台灣也因此付出慘痛的社會成本。
3 ~/ Q0 q& ]) m8 Z2 L. e
( `: B  s5 C* U: J) W
. D* h2 X/ K& G* C! W5 Y6 y1 y賺不到錢，台灣金融業因此活得很辛苦，究其背後原因，低利差恐怕還是最關鍵的因素...（精采完整內文請見《今周刊》745期，各大便利商店及連鎖書店均有銷售）

歐陽

長期以來，台灣金融業獲利能力全亞洲最後一名，銀行賺不到錢，50萬名金融從業人員就無法加薪；加上法令層層強制約束，絆住業者前進的腳步。
0 J5 F7 O  X+ Y  C  y0 y2 l