套利交易與單邊交易的五大不同

IFA-Jansen

在期貨市場中，套利與單邊交易被不同的群體所認同。事實是，大部分人能接受單邊交易，認為單邊交易靈活，機會多、獲利快，對套利交易卻大多不能理解。其實，細究起來，兩者的區別顯而易見，孰優孰劣，大家自有判斷吧。
2 [2 B6 D7 l/ Z1 l: W5 e. z
+ D' o/ Y9 {/ e5 `( [    一、資金的利用率明顯不同。
    單邊交易多採用輕倉出擊，講究快速、多次的把握機會而獲利，以圖實現資本增值。通常不會超過半倉。而套利交易時，一旦發現機會，完全可以做到半倉以上，甚至9成左右倉位，通過資金的高利用率而獲利。
# ?* Q/ a2 g  i: X
# O  Y: S& K( a8 ]* e/ t7 t    二、時間的利用上明顯不同。
+ p0 W3 U$ l) L5 a$ h" _( n    單邊交易時，不管是做短線，還是中長線，其資金大部分時間應該是閑著的，資金的利用時間是很有限的。而套利交易時，資金大部分時間是在使用中，空閒的時間則很少。在利用時間換空間上，套利交易佔有明顯的優勢。
, k  @' g4 m+ k
     三、交易成本的明顯不同。
    單邊交易中，除做趨勢的長線交易者外，進出都較頻繁，增加了手續費的支出。而套利交易時，持倉時間長而交易次數少，交易成本可以大大降低。
' v. t! n0 D0 n. k+ i
' @5 d) e" v- `5 l- p# R    四、心理感受上的明顯不同。
! }: r/ j  s2 X( Z$ ^    在單邊交易中，由於什麼突然情況都有可能發生，所以交易者是承受著很大的心理壓力的。在壓力之下，投資者往往不能正常地執行操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能堅持拿住。而套利交易由於採用了對沖方法，使頭寸的盈虧變化幅度得到了限制，降低了市場波動對交易者的心理衝擊，有利於心態的穩定，能較好地持有自己認為合理的頭寸。
. S5 p+ m7 o9 N# ^' T: q
6 ]  g" U+ Q4 x# L    五、獲利機會的明顯不同。
    單邊交易雖然說可以根據市場變化，隨時轉換交易方向而獲利，但是，多單只能是價格上漲時獲利，空單只能是價格下跌時獲利。而套利交易時，如果對套利雙方的強弱判斷正確，那麼兩合約的價格不管是上漲還是下跌，都可以實現獲利。
- K8 h( g3 f( F1 a, n

小柚子

回覆 IFA-Jansen 的文章

支持您的理論，寫的超棒~~

尤其是
四、心理感受上的明顯不同。
# y7 f5 A9 L3 K5 M$ ~7 M9 p4 ~在單邊交易中，由於什麼突然情況都有可能發生，所以交易者是承受著很大的心理壓力的。在壓力之下，投資者往往不能正常地執行操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能堅持拿住。而套利交易由於採用了對沖方法，使頭寸的盈虧變化幅度得到了限制，降低了市場波動對交易者的心理衝擊，有利於心態的穩定，能較好地持有自己認為合理的頭寸。

5 H& L/ B) _  x  w. r* W  Q這可以合理說明，為何散戶，總是很難把持住，追高殺低，永遠都是被坑殺的一群......
這就是人性阿
) Z6 B+ r5 g0 g5 N! R: g' r

IFA-Jansen

回覆 小柚子 的文章
! t& N- N# A- x! i1 t
謝謝!你可以多做功課,加油!

歐陽

回覆 IFA-Jansen 的文章