台日中4G大戰 供應鏈伺機搶錢

歐陽

台日中4G大戰 供應鏈伺機搶錢
# ?: K8 c# u( R* Y, b) I: S

9 U# C# s3 ^% J  V$ X


/ i! u! m. y" r) N. p
1 g! _! f0 w: U
文．李洲

" p# `# z5 k& I  {, i, I) R全球4G用戶數逐年攀高，以各區域觀察，美國及北美仍是市占率最高地區，市占比逾40％，4G用戶數第二高區域則為亞太地區，市占比逾30％，此舉可觀察到日本、韓國為4G發展領先國，未來在台灣、中國大陸相繼投入4G布建之後，亞太地區可望躍升全球4G用戶數最多區域，相關4G供應鏈可望率先表態

3 u& j0 d( ]6 A% G8 {4 j+ Y8 y年初至今國內最轟動的產業發展非「４Ｇ標案」莫屬，台灣４Ｇ標案近期完美結標，參與競標的六大財團共瓜分十二塊頻譜，總得標金額高達1186億元，高於底標350億元逾三倍。
8 v. t. s$ y& _$ ^: l7 {2 T( }
7 Z8 }( P( l" ]: j8 [- x全球４Ｇ網路發展，目前全球商用LTE網路逾一百六十個，美國、日本及韓國等科技發達國家皆陸續發展４Ｇ服務，台灣現階段發展４Ｇ，從速度來看並不算太晚。

中華電信 可望率先開台

" s# y% [6 ^! w9 _! ]過去因與英特爾發展WiMAX技術失策，導致整體通訊網路發展落後日本、韓國一大截，不得不回頭重新發展LTE行動通訊標準(mobile communications standards)之主流規格，由於LTE及WiMAX底層技術雷同，台灣在WiMAX的開發經驗也可以移轉到LTE。
9 o8 U- k( u  D
本次４Ｇ營運競標，政府開放700MHz的A1至A4、900MHz的B1至B3、1800MHz的C1至C5這三個頻段，共釋出135MHz頻寬、二十七個單位、十二個模組區塊。

: G4 ^2 j! e1 @6 B! k& Y. p中華電信(2412)及遠傳(4904)各分別標下三個頻段區，中華電信得標C5、C2、B2，遠傳則為A2、C3、C4，從得標金額觀察，中華電信花了二五六億元搶下C5黃金頻段，總得標金額拉高至390億元，由於頻段乾淨可望率先開台。

就４Ｇ商機觀察，1800MHz的C1到C4區塊皆是過去原有２Ｇ電信業者租用，電信三雄中華電、台灣大(3045)、遠傳，都非搶下Ｃ頻段不可，此舉就不難看出，這次Ｃ頻段總標金七八七億元，占一一八六億元的六六％，就是衝著可直接使用的利多。
  q3 V+ w( a& @/ i' s- ?
2 i- v# G, d: G* u. u首波受惠商機四十五億元
$ h9 D8 k1 M; q/ S! j' D
為趕在明(2014)年下半年儘早開台營運，電信三雄將於今年陸續展開４Ｇ相關設備招標作業，隨著台灣４Ｇ進入建設期，也為台灣網通廠帶來新一波的出貨成長新動能。
& ]7 F: I2 E' o; Y4 A# h  |! [
( P: g, m% m0 L中華電信為了鞏固市場龍頭地位，砸下390億元取得Ｃ頻段兩個區塊及B2，內部規劃明年下半年提供４Ｇ上網服務，中華電信先釋放一百五十億元４Ｇ訂單，包括採購核心網路、基地台及升級４Ｇ設備。
# A7 q" J- c' {$ ]. F% D
理周投顧分析師蔡萬得表示，台灣即將進入４Ｇ建設高峰期，建置初期受惠族群將集中於基地台設備廠，台廠多集中在關鍵零組件，且出貨國際設備系統商，電信設備商拿下４Ｇ網路設備訂單之後，約有25～30％必須仰賴國內網通廠商供貨，從中華電信４Ｇ設備商機來看，首波受惠金額上看四十五億元。

& l, ]' h- l0 ]! C& K台廠扮演關鍵零組件角色
' q4 C% G" h4 ?2 }
5 w- B0 W& X; C$ }8 `3 P. I現階段全球電信設備商機掌握在五大電信設備商手中，包括：易立信、阿爾卡特朗訊、諾基亞西門子，以及中國的華為及中興。對台廠而言，包括基地台電力設備、消費端CPE接取網路、路由器、天線及微波設備等，台廠可望扮演關鍵零組件角色。

3 F5 x( B' y$ `% C台灣網通廠皆可看到國際大廠影子，設備商龍頭易利信在台灣合作夥伴最多，包括：台揚(2314)、啟碁(6285)，阿爾卡特朗訊有中磊(5388)、合勤控(3704)，諾基亞西門子則有台揚、昇達科(3491)。
４Ｇ建設中期以後，電信公司開始加強室內通訊品質，將進一步擴大微型基地台及WiFi設備建設，受惠廠商包括仲琦(2419)、華電網(6163)將在系統整合領域具有發展利基。

三大電信商採購訂單一千五百億元

+ c. K9 C! `5 p0 p* @４Ｇ發展在亞太地區中，中國大陸發展模式與台灣正好相反，中國大陸在2012年就開始建設終端基地台設備，龍頭電信商中國移動於去年已順利完成TD-LTE規模測試。
: S. C  W5 O: m+ _" ?" L, E( h' \2 T
中國移動日前已經完成TD-LTE設備採購招標作業，共將建置逾二十萬座基地台，採購總額達二百億人民幣，中國電信及中國聯通則分別建構六萬及五萬台基地台，三者合計採購訂單商機逾三百億元人民幣(折合新台幣近一千五百億元)。

中國工信部對於４Ｇ營運態度，原先計畫今年底至明年初發放４Ｇ執照，但從最新大陸發改委及工信部相關政策判斷，４Ｇ執照可望於十一月中旬三中全會後釋放，營造政策利多局面。
) M0 D) @$ B5 }2 A
% }+ k0 s( f: J9 \* q9 Z1 C

2 Z( p$ k( @0 O, a: P9 h

【理財周刊】

歐陽

將進一步擴大微型基地台及WiFi設備建設，受惠廠商包括仲琦(2419)、華電網(6163)將在系統整合領域具有發展利基。

. o1 V: i1 }7 X) d