台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

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# ]' @3 y3 \5 K& `2 G8 E$ E# D( F* U【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
) i7 Z) [- I) ^/ ~% }2 F業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
8 c1 I+ d: a/ J& h& j2 c　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
/ f. x. I( e/ W: b、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
* H( d5 I+ z: F絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
+ k% M- v* P3 @, R1 }1 w愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
+ n0 Q& Y. h* ~! K: l版淡馬錫成立的最好時機。
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　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
, n2 J( x3 ]8 `$ ^8 I7 w宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
9 z- w- w0 I  C2 p3 l程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
3 y9 H- p+ {9 v; P/ K7 j　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
Partnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
1 |, N" c1 F2 p* W# J( p8 a: O; I. Z" H在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
. e3 W* Z4 l/ \+ q+ ^' d) `. Y- `1 |約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
2 K8 J3 z) p+ U4 D. ]& ]9 c% m　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
。
! E9 `8 V! E( P8 E) v　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
. b. \3 l' @6 I6 s0 K& I- B! k# B至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
8 R& @8 Y  g& c8 V3 n市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
5 o3 _$ k1 u/ Z( h8 B! T- Y' ~　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
記者陳碧芬／台北報導)


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歐陽

經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
% b9 J' Q( M5 o3 H/ G" ~! L愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。
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