一個信箱幾台灣50家上市櫃公司越洋直擊避稅天堂 開曼群島

歐陽

一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕
, h/ s% j/ K1 f: s3 l
1 x% ~( u" T) x/ t" [
【文／莊芳】

前言
$ x' [4 j% x. P* G$ \) R! |. A7 |
開曼群島，它是一個避稅天堂，全球企業在此設立了９萬多家毫無營運的境外公司。
* N- [: ?7 X4 o" E6 \台灣上市櫃公司也在此設立了462家公司，以ＫＹ（開曼）名義回台上市櫃的公司則有21家。
這個就連美國總統歐巴馬都嚴厲抨擊為「稅務騙局」的島嶼，究竟有著什麼樣的故事？
* Y) K+ a* k; ^. s" k9 a1 F6 D5 G《今周刊》飛越一萬五千公里，帶您一窺其真實樣貌。

; q/ P0 K. y8 v% R2 \! r+ I/ b
. Q# @, G0 l3 V) U攤開地圖，台灣與開曼群島的距離約莫一萬五千公里。我們必須飛行超過二十四小時，轉機三次，繞過半個地球，才能抵達這個位於美國東南方、仿若遺世獨立的美麗海島。
8 Z2 [+ o# R: b4 [. t- C7 k& F: x
5 I8 n$ {5 I# n1 |( u. [, C5 v
. x. F4 X0 |. Y然而，如果能有一張虛擬的地圖，在虛擬的世界裡，開曼和台灣，甚至是全世界的資本市場，應該是緊緊相依的。
; S% h: b3 o: }, E
  u0 g1 w4 n( J/ T- R
從抵達開曼機場開始，我們就不曾看到任何一張東方臉孔，一位當地居民熱情的和我們閒聊，「哇！住在這裡二十幾年，第一次看到台灣人。」這位居民必然沒有想到，在這島嶼上的虛擬一面，台灣上市櫃公司選擇在這裡設立了超過四百家的子公司、孫公司……。
5 f1 U5 E0 c! G; I3 x. Q

2 E+ a7 P% _% N4 l0 \此外，自從證交所開放海外企業上市以來，在台灣股市話題不斷的ＴＰＫ宸鴻、ＫＹ美食、ＫＹ晨星，也是註冊於此。事實上，目前在證交所準備第一上市的外國企業名單中，幾乎一面倒的，都是開曼公司。
+ i, c0 L3 ^$ a6 D, u1 g
) ~# [3 V# h# c4 n) @) {3 r
$ ~1 [* n; y8 ~, i5 x4 ~' w進入首都喬治城（George Town），很快就能發現台灣與開曼的關聯。在市中心的郵政總局外面，有著大大小小的郵政信箱。沿著外牆一直走，才看到郵局旁一棵大樹下有一座亭子，裡面放置著額外加設的郵政信箱。在整片信箱牆面的左上方，有個十二乘十公分的銀色金屬外殼，除了有個鑰匙孔，上面僅簡單寫著「二八○四」的號碼。


8 l" L% w# k; B$ G+ J+ O而這個號碼，其實是台灣上市櫃公司設立上百家子公司的「共同」落腳地點。包括鴻海、廣達、台達電、華碩甚至是南紡都在此註冊設立子公司，註明一樣的地址、一樣的「二八○四」信箱。
; Y7 l/ R5 ]4 X* Y1 e9 i0 ~

' o; i# M* S: V0 y3 B" i開曼居民根本沒見過台灣人，台灣的企業主如郭台銘、林百里等人，恐怕也沒有幾人真的走進過自家公司的註冊地點。一步一步，我們揭開了這條存在於資本市場的虛擬鎖鍊，也看到了這個在地理位置上遺世獨立的小島，如何讓自己成為全球資本市場當中的一號角色。

6 m2 k1 ]& c: Q0 n
走訪的第一站，是位於大開曼島（Grand Cayman）的「註冊總局」（General Registry）。


吸引企業魅力一：成立公司無須親至 一天可完成註冊


畢竟是個小島，從開曼機場出發，不到十分鐘的車程，就能抵達首都喬治城，這裡聚集了主要政府機關，以及提供各種商業、貿易服務的公司行號，密集的程度，平均只須花上五到十分鐘路程，就可往來穿梭各商業大樓之間。其中，一棟外形顯眼的青綠色建築物，正是提供全球企業註冊服務的「註冊總局」。
9 Z& ?! L/ f/ b' `2 y, V: G! D
# R2 u2 y1 c' \$ A
5 |; q! m+ `; T- Z+ \: }) m註冊局副局長華森（Grace Watson）打開放滿檔案的資料室，「光是這裡，就保存了九萬多份註冊公司的資料，」檔案櫃上每一個資料夾就代表一家公司。她還指著高度頂到天花板的櫃子，面露微笑地說，「你們台灣的公司也在這其中！」就她表示，這間檔案室僅有外國公司在此登記的資料，本地公司登記資料，只得搬到另一間去存放。
- k' e, S- ]/ Z! L" }
$ G7 J- _4 H0 P& w
這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。

' o$ q! n. l# s5 f8 S& l4 z( N: k0 ?
7 V/ f1 C9 ]- U  @所有大小型企業，想在開曼群島設立公司，就得來到這裡註冊，才算大功告成。「當然，他們不必大老遠親自來一趟，我們只接受當地核可的事務所來此送件。」註冊局局長布爾金（Cindy Jefferson-Bulgin）說，註冊局無須執行實質審查（Due Diligence），不須稽核公司實際營業內容或是所在地點，這些項目必須由獲得授權的事務所負責簽核，確認備齊所有公司註冊該有的文件，才送至註冊局登記。


基本上，註冊局只確認公司資本額、有限或無限公司以及當地是否確實有服務窗口。「如果確認沒有問題，境外公司大約二十四小時內即可完成登記、發出註冊證明。」


8 Y# f3 E/ n$ [! I0 @5 P這些屬於「豁免公司」（Exempted Company）類型，在當地並無實體營運，簡單說就是「紙上公司」而已。布爾金表示，假使申請公司類別須在當地有營運、貿易，「那就至少需要五個工作天審核。」比起在台灣註冊公司，少則十天、半個月，如此的效率已經算是「超速」了。

0 s( b6 N- v8 ]4 A
4 g5 {. d8 J' L' Z吸引企業魅力二：只須繳註冊年費 其餘稅負全免
0 w0 ]% F0 J! d2 n+ z" R% n
) t0 B  m$ y) U# q- S3 `
登記完成以後，公司無須提供財務報告，只要每年報告公司盈餘狀況，或是於更換公司名稱、負責人之時，才必須再次提供資料給註冊局建檔。手續簡便的程度，確實無須海外企業主親自走訪，大約只要花上三千美元左右，就能輕易完成登記任務。


& o* l- Q) t+ j# z5 y8 H) t走進註冊總局約莫十五坪的大廳，其實除了公司登記作業以外，這裡對於當地人民生活也頗為重要，凡是出生、死亡、結婚的登記程序，都得透過這裡才算正式生效。「但我可以說，公司登記業務占了整體註冊費收入八成以上。」
1 n/ t8 C% ?6 z% p

( i/ _: ^3 O/ T: }0 s7 g# m由於開曼群島不課徵直接稅，只要是在這塊土地上，所有所得稅、遺產稅與贈與稅全免，也因而和維京群島、百慕達與薩摩亞等地一同被封為「避稅天堂」、「免稅天堂」。過去，當地政府主要收入第一即是關稅，第二則是註冊年費，兩者占政府營收約達六成以上。換句話說，註冊局的公司登記業務，對開曼群島的經濟成長，可說是極重要的貢獻...【本文未完，更多內容請見今周刊749期】
% {2 R7 G7 n6 A% p$ y6 v1 B
  `. F6 V3 P/ l: _) U  {, Y3 F- L

7 ~! h2 ~2 F' q7 |  c% h
# D, {' T. O# n
5 h0 z7 K6 J8 ?. @4 A5 C《今周刊》749期更多精采文章《立即加入今周刊粉絲》

/ i; g3 \/ K% ~1 G) D
" _; e. D( O/ G" _
◎封面故事：金錢之王的列鷹選股法／許世德：台灣金融業進入「黃金十年」

◎封面故事：一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕
; T) b' a4 R" S. k8 [4 d! b
8 |5 w% G% R, L7 d◎特別企畫：媽媽送我的禮物／侯文詠：每個叛逆的心靈 背後都有一顆包容的心
! K4 t2 ^+ i& Q: c" G+ [6 l
: ]3 {: g* @$ q◎話題人物：不能陶醉於一時的成功 要永遠保持進步／甄子丹 堅持30年的真情告白

: o2 p3 }1 F0 r. I3 ]( n◎封面故事：散戶也能搭上明星分析師的順風車／四大撇步 教你破解外資報告密碼
+ }4 d1 z3 o. _( \% v
◎個人理財：海外所得、投資型保單納入稅基／遊戲規則改 報稅前精算投資收益
8 H8 o6 a7 O1 [# }. N
9 c) ^4 ^9 x( _  K◎健康人生：都是尼古丁惹的禍 你其實並不想吸菸／老菸槍戒斷不難 藥物輔助效果佳
* \( X4 l( X$ m1 q/ I
◎新聞現場：「救狗遭記過」真相／學生挾輿論霸凌老師
4 I" k8 f6 V2 k* q" i; _6 y) C5 g
◎彭博商業周刊：相同救市對策 80年前未能挽救歐洲沉淪／歐盟的處方 是解藥還是毒藥？

: P: }8 T3 B+ T0 _4 N1 k◎東洋經濟週刊：零件斷鏈 製造商考慮轉向海外下單／市佔率保衛戰 日廠的危機五月

( W) t# ~. Z; b+ h0 Q; `  ~9 ?

歐陽

這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。
0 o4 l3 X- g8 L5 p$ v