海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
8 a+ m  {! @! f，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
％的海外債。
  `) h* a* f4 |: U9 ^9 Y
9 S8 D1 n: V9 w* b! O( N　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
( z& d; I- m* t1 a/ s, a8 D" S國高收益公司債。
; H3 V5 n  X$ c7 }& J　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
$ i' U- y" X+ u/ f% c　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
: p! e7 @0 v$ J7 f5 e9 ]7 d9 d" L; d0 ^. ^資等級債券。
9 x& a) P! ^2 h& K, }　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
5 ]- m1 z7 J( t9 s0 d的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
4 Z$ G5 h0 a$ @$ k複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
% i6 g! o) p" n& K+ j4 H( p　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
# j# ?) U5 W, H, I% u1 E大戶青睞。
3 m9 e; m9 A( L; K　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
$ g7 J! _  r; N: ?# e時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
  ^. g2 K% H" Q8 L* R' W券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
5 E8 J* M, T# Y6 W2 y- L金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)

歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
. V; X, Q, c( h. N$ h- y; m- y8 X2 t: W險比率也較低。