海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
/ h1 F3 d! C' A! B$ f，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
( _) d- v& T3 T$ f，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
: I1 f3 M4 O8 g- r6 z0 I外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
3 L& I' L8 v4 U/ U％的海外債。

9 Y7 j8 n5 H1 T3 P4 K* R　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
# i  o! V& E/ p6 ~  U8 L1 |4 y, ?能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
, g/ ?. K" S: Y. E1 x1 Q3 b債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
+ S0 t5 x% S1 Q' {7 [$ M& \7 t險比率也較低。
* X6 P' y1 g4 f: Z, v　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
0 ?2 h3 w6 \6 W) C來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
6 h" v+ e0 x" g. k% O8 i& a4 U的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
) N* h1 {, r+ H8 q) L2 H複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
' ^$ ]+ v" @/ O) a　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
; i) f+ n# T; F0 Y8 u好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
9 u& g2 p6 q3 |  ]1 d( c# U$ i　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
大戶青睞。
　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。