一次搞懂 台灣24年來最大稅改-透視證所稅開徵的最大挑戰

歐陽

一次搞懂 台灣24年來最大稅改／透視證所稅開徵的最大挑戰

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【文／張靜文、謝富旭、張弘昌、葉揚甲】
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前言

在馬政府強烈的意志下，停徵達24年之久的證所稅明年極可能復徵。新稅制帶來的遊戲規則改變以及對市場現有交易秩序的衝擊，台灣600萬戶股民皆無法置身事外。這場堪稱是台灣24年來最重要的賦稅改革，引發社會對經濟繁榮與公平正義兩者孰重孰輕的辯論，《今周刊》為讀者剖析證所稅開徵可能帶來的利弊得失以及因應之道。
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新版證所稅對於境內、境外的個人及法人課稅方式大不相同，稅制的改變對於資本市場衝擊還沒辦法預知，多位專家檢視財政部證所稅版本認為，接下來台灣股票市場將會產生七大漏洞與出現很多「怪異」現象。
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一九八八年九月二十四日，蔡先生一輩子都不會忘記二十四年前的這一天。
當年蔡先生僅三十五歲，已經擁有上億元身價，那一天正好是星期六，他帶著家人到台中遊玩，正當與家人開開心心共進午餐時，電視上突然傳來財政部長郭婉容宣布第二年要復徵證券交易所得稅（簡稱證所稅）的消息。


* a+ D- a  I- w% q' B8 O二十四年前，證所稅開徵一年後停止
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4 x; r8 ^/ W# i) l) P) c5 X; v+ e沒想到九月二十六日（星期一）一開盤，所有股票全部跌停，之後連續十八個營業日都是「開盤就收盤」無量下跌，投資人股票想賣、想斷頭都賣不掉。
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在接近一個月的時間裡，蔡先生每天吃不下又睡不著，體重一下子暴瘦八公斤，由於股票沒辦法斷頭，金主開始來討債，一夕之間他從原本的億萬富翁，變成被人追債的千萬負債大戶，他萬萬沒想到在年屆耳順這一年（二○一二年），「證所稅」又死灰復燃！

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二○一二年四月十二日，台灣六百萬股民都會記得這一天！
+ C" r$ \9 j& {  G3 R+ }& P+ e當天晚上六點十分，所有財經線記者都收到了財政部傳來的簡訊，「財政部長劉憶如等一下要舉行記者會宣布重大決策！」大家都在猜是不是暌違二十四年的「證所稅復徵方案」就要出爐！
/ a9 M* U, [4 [- r" O果然七點鐘一到，劉憶如在全場閃爍的鎂光燈下宣布財政部版「證所稅復徵方案」，停徵二十四年的證所稅將於二○一三年正式實施（即二○一四年五月申報一三年所得稅適用）。

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/ `' O, n+ f2 G4 \! l! E暌違二十四年，證所稅捲土重來

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4 F$ ^0 K( z+ ^根據財政部規畫，未來每一申報戶，股票等證券及期貨交易，年獲利超過三百萬元，要課徵二○％證所稅，報稅時與綜所稅採取「分開計稅、合併申報」。
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  O7 g6 Q8 n( o) X: n9 \7 F至於企業證所稅部分，仍維持最低稅負制，不過免稅門檻從過去的二百萬元降至五十萬元，稅率從過去的一○％到一二％，調高至一二％到一五％，財政部建議適用稅率在一二％。
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在成本計算的部分，個人採取「先進先出法」，法人則因為有明確的成本資料，所以採取過去最低稅負制的成本計算方式。另外費用的部分，在需要繳交證所稅時，原先繳納的證交稅及券商手續費可以當作費用減除。


如果個人或是企業當年投資虧損，財政部建議提出申報比較有利，因為如果當年虧損而留下申報紀錄，未來將可以盈虧互抵。其中個人投資虧損可遞延三年，法人的部分遞延年限則為五年，得以從交易所得中扣除。
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另外，不管是個人或是法人，都可享有長期持有五年以上，則證所稅減半課徵的優惠，這對於創投及壽險公司較為有利。
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根據財政部估計，在個人部分，受到衝擊的股民約有一％，至於可以徵收到多少稅收，以二○一○年營利事業採用最低稅負制約一六七六家，在最低稅負所繳的「證所稅」約七十七億元來看，未來由於免稅額降低，稅率提高，預估將會增加。至於個人的部分，由於先前沒有申報紀錄，劉憶如說，這必須觀察二、三年才能知道成效。
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二百天變十六天，定案過程有草率之虞
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劉憶如表示，這次改革的原則，主要是鼓勵大家把制度健全起來，最終希望能往「量能課稅」目標邁進。她強調，「稅收穩定」，「稽徵成本小」，「市場及經濟衝擊小」，同時維持台灣的「國際競爭力」，都是必須兼顧的。


所以選擇「簡單可行、受影響的人最少、對資本市場衝擊面最小」的方式，而「縮小打擊面」是這次改革的主要原則。劉憶如甚至強調，門檻可以調、稅率可以改，但「法人適用最低稅負、個人適用分離課稅」的架構必須維持。
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但是「縮小打擊面」、「法人適用最低稅負、個人適用分離課稅」，就真的都沒問題了嗎？《今周刊》訪問了多位股市投資達人、專家學者及會計師後認為，賦稅的公平性很重要，不過證所稅復徵的決策過程似乎過於草率。
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# F5 m8 M5 K/ m) z. M- X因為證所稅從提出討論到送交行政院，原本預計九月、大約二百天左右才會提出版本，結果卻短短十六天就完成定案，其中許多參與討論的專家甚至笑說自己是跑龍套的，因為版本「改來改去」。而這十六天的紛擾，已經讓台股總市值蒸發掉接近一兆元台幣，相當於一家鴻海的市值規模。

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! F3 |1 V- C% Z+ _: w# A  V$ ]另外，財政部版本當中對於自然人（個人）及法人課徵證所稅，且對待境內及境外的自然人及法人的課稅方式大不相同，以上種種對於股市未來的衝擊雖然還沒辦法預知，不過了解股票市場的專家以及會計師已經預言，接下來台灣股票市場將會有七大問題發生。【今周刊】
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文兒

洪阿民 發表於 2012-4-23 11:53
: c- Y& K! l, p6 R' {3 s我也同意有資本利得就要課稅！

- L4 R' j) Z3 A  i* p不過二代健保就股利收補充保費這點，個人就覺得不太公平了

對阿...健保關股利甚麼事阿^^這表示二代健保就是一個亂......
股利屬於資本利得，所以所得稅應該不要扣，一律適用資本利得..這樣比較搞得清楚^^

洪阿民

文兒 發表於 2012-4-23 11:07
- D/ U) H* V4 h1 G該課就要課，投資利得應該要課^^

$ R; D9 H" P. {4 A& J我也同意有資本利得就要課稅！
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( g+ w3 d+ m! i' s不過二代健保就股利收補充保費這點，個人就覺得不太公平了
一方面股利大多是除權除息過了 (甚至貼權貼息)，再者股利已經納入所得稅申報 (而且都被預扣了)
; B4 E+ M; ?- P再收2%補充保費有被剝兩層皮的感覺.....何況政府不是鼓勵人民長期投資嗎 ......

文兒

該課就要課，投資利得應該要課^^

吉娜小姐

雖然我的股票八千點就賣光了, 不過我覺得是有開徵的必要啦.....

歐陽

魟魚 發表於 2012-4-22 00:32
7 Z) s9 W% o! z0 q) q; J郭婉容時代的難題，也許這次加上配套方案可以解決~
* _; }: N' r3 f& n* @- [就財政收入及租稅公平原則，是有開徵的必要~
對股民來講 ...

% m5 O! E1 p- l3 }# Z; F( {) f0 `就財政收入及租稅公平原則，是有開徵的必要

nelsonshi

股價下跌的時候,要政府用全民的錢來穩定股市;

股價上揚的時候,又不准政府課稅.
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4 ?6 R' k1 m) Q+ _; N& _包贏的就是了.

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挨配不能選表情啦！@@＂

魟魚

郭婉容時代的難題，也許這次加上配套方案可以解決~
就財政收入及租稅公平原則，是有開徵的必要~
對股民來講，殺~很~大~

DanielYang

關於此熱門議題，我幾乎天天與同事或券商討論，有空分享給大家好了.....