台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

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【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
, ?8 B( _% y$ L' y業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
3 v! Q% H6 @7 T9 M1 M　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
( x5 C8 G5 i3 E& Y# [( B版淡馬錫成立的最好時機。
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　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
6 S+ a* Q9 }0 N& |, y3 C位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
9 c4 P! x9 Z$ Y% Z' `; I+ `- N+ B$ U' [則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
$ }: c. h; I6 V5 w  b程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
3 C" }7 s- [9 T' c* `! Q/ K/ g: C. }　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
" O, Z' C. Q, s' k，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
Partnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
4 z; u2 E, b  ]& A6 r7 _: }# g在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
0 N& z; C9 V. f2 o/ z8 P: O約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
+ I% b# M9 d8 Z$ D5 [, X, W　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
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+ U4 U3 r& ~4 Z　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
7 ^/ t7 u" e) v& D6 F% t. c至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
7 j) {1 Y4 |: ~7 O2 ]# P7 x0 M4 B8 j市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
( O/ T3 r3 ]. ?4 h1 {4 E　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
9 Z9 C& ]. R, i" k7 S整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
) R- b; w+ T, x+ f則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
+ s4 X1 ], q$ F0 H記者陳碧芬／台北報導)

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歐陽

經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
8 e5 z4 `. s4 ]3 v' n7 p% Q版淡馬錫成立的最好時機。
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