台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

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2 C  F: T! s7 N/ l1 O$ G' w【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
; ]: p4 p* ~# Y　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
& z% r% P7 W1 X2 x) q5 f7 v5 l2 ^、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
. F. L+ N3 _$ [9 w' P1 Q; V愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。
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! ~. F( e* `% i8 m' h+ W3 q, {) \: y& Y　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
+ _& H9 c4 t6 A5 c4 q宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
) w; M6 _& T' {! u2 [. o- y. y  b　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
( P& v( j) R3 a，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
8 F5 C$ `( N- m0 _8 \# UPartnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
& g1 `1 p/ X* P2 b, e約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
- h* j/ Y. V4 p9 e& H" u　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
  P+ p  v9 D! Z1 D多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
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+ p1 c# h( [$ F/ N2 E9 w# ^6 W; v　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
; R8 Q& m+ a3 m- Q. q" [至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
$ q7 z2 S- ^& S9 H  L" q市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
, J$ H2 K6 d& T4 I# J7 W5 R, _　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
* K) _* U+ Q1 @# N, z: d0 i記者陳碧芬／台北報導)

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經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。