一個信箱幾台灣50家上市櫃公司越洋直擊避稅天堂 開曼群島

歐陽

一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕


  r, S4 n! T. [( f- { 【文／莊芳】
- R  h  U* g# a* g
' v; ]4 |6 V( U4 ?前言

0 [* x8 `8 G; m1 Y" V) b開曼群島，它是一個避稅天堂，全球企業在此設立了９萬多家毫無營運的境外公司。
台灣上市櫃公司也在此設立了462家公司，以ＫＹ（開曼）名義回台上市櫃的公司則有21家。
這個就連美國總統歐巴馬都嚴厲抨擊為「稅務騙局」的島嶼，究竟有著什麼樣的故事？
1 [0 t2 R) K* s3 N8 h6 y; S( q《今周刊》飛越一萬五千公里，帶您一窺其真實樣貌。

0 c1 ~0 |; L) ?8 x: \% N- f
攤開地圖，台灣與開曼群島的距離約莫一萬五千公里。我們必須飛行超過二十四小時，轉機三次，繞過半個地球，才能抵達這個位於美國東南方、仿若遺世獨立的美麗海島。


然而，如果能有一張虛擬的地圖，在虛擬的世界裡，開曼和台灣，甚至是全世界的資本市場，應該是緊緊相依的。

' s4 ~6 {  @. \/ S; S& S
% N1 T; R* h6 A$ H% t! i, p+ r" \從抵達開曼機場開始，我們就不曾看到任何一張東方臉孔，一位當地居民熱情的和我們閒聊，「哇！住在這裡二十幾年，第一次看到台灣人。」這位居民必然沒有想到，在這島嶼上的虛擬一面，台灣上市櫃公司選擇在這裡設立了超過四百家的子公司、孫公司……。
3 m' b1 Z2 b, K7 v/ m

5 i/ \1 z2 P* J# B$ Z( d3 a此外，自從證交所開放海外企業上市以來，在台灣股市話題不斷的ＴＰＫ宸鴻、ＫＹ美食、ＫＹ晨星，也是註冊於此。事實上，目前在證交所準備第一上市的外國企業名單中，幾乎一面倒的，都是開曼公司。
* w: U# [1 W9 v4 n. a: s
; x* k, I6 [  `# E
進入首都喬治城（George Town），很快就能發現台灣與開曼的關聯。在市中心的郵政總局外面，有著大大小小的郵政信箱。沿著外牆一直走，才看到郵局旁一棵大樹下有一座亭子，裡面放置著額外加設的郵政信箱。在整片信箱牆面的左上方，有個十二乘十公分的銀色金屬外殼，除了有個鑰匙孔，上面僅簡單寫著「二八○四」的號碼。


" a; w, R8 Y% w% }而這個號碼，其實是台灣上市櫃公司設立上百家子公司的「共同」落腳地點。包括鴻海、廣達、台達電、華碩甚至是南紡都在此註冊設立子公司，註明一樣的地址、一樣的「二八○四」信箱。
8 Y& x3 D2 _4 T: O5 b" D1 T
  p; L8 ?( y0 @6 n
6 G! |, S1 ^2 J7 N開曼居民根本沒見過台灣人，台灣的企業主如郭台銘、林百里等人，恐怕也沒有幾人真的走進過自家公司的註冊地點。一步一步，我們揭開了這條存在於資本市場的虛擬鎖鍊，也看到了這個在地理位置上遺世獨立的小島，如何讓自己成為全球資本市場當中的一號角色。
. q2 C1 ?# B" A# W( T+ g
. c% q* l) w2 Z, w0 V1 R
走訪的第一站，是位於大開曼島（Grand Cayman）的「註冊總局」（General Registry）。

! L, J8 G7 K# d. n5 ^% C* A" b0 N! @
吸引企業魅力一：成立公司無須親至 一天可完成註冊
  [' Z2 j+ P6 r" c" ?9 D

3 m8 l. {4 B: a6 O! \, Z( N畢竟是個小島，從開曼機場出發，不到十分鐘的車程，就能抵達首都喬治城，這裡聚集了主要政府機關，以及提供各種商業、貿易服務的公司行號，密集的程度，平均只須花上五到十分鐘路程，就可往來穿梭各商業大樓之間。其中，一棟外形顯眼的青綠色建築物，正是提供全球企業註冊服務的「註冊總局」。
* Y/ J) A4 \5 @$ b; O7 x, L0 V3 |
; a1 K" q5 `6 M$ C) a
, V% J3 N% s+ }+ ~8 J+ p" }3 h註冊局副局長華森（Grace Watson）打開放滿檔案的資料室，「光是這裡，就保存了九萬多份註冊公司的資料，」檔案櫃上每一個資料夾就代表一家公司。她還指著高度頂到天花板的櫃子，面露微笑地說，「你們台灣的公司也在這其中！」就她表示，這間檔案室僅有外國公司在此登記的資料，本地公司登記資料，只得搬到另一間去存放。
! G, c  Q  B/ @
: M$ ]2 g) h9 O8 l
; O  Q3 E0 }7 E6 A8 c, t% s這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。
) D; `3 U) z/ Y- B' q2 d: {
; z, L$ u6 ?+ n6 X, i+ d
所有大小型企業，想在開曼群島設立公司，就得來到這裡註冊，才算大功告成。「當然，他們不必大老遠親自來一趟，我們只接受當地核可的事務所來此送件。」註冊局局長布爾金（Cindy Jefferson-Bulgin）說，註冊局無須執行實質審查（Due Diligence），不須稽核公司實際營業內容或是所在地點，這些項目必須由獲得授權的事務所負責簽核，確認備齊所有公司註冊該有的文件，才送至註冊局登記。


基本上，註冊局只確認公司資本額、有限或無限公司以及當地是否確實有服務窗口。「如果確認沒有問題，境外公司大約二十四小時內即可完成登記、發出註冊證明。」
! B2 R1 T9 X  t& w7 @; B8 }* ~9 o
& X# f. g; M* V) p" O
" L# l/ c0 v, j& n6 k: R這些屬於「豁免公司」（Exempted Company）類型，在當地並無實體營運，簡單說就是「紙上公司」而已。布爾金表示，假使申請公司類別須在當地有營運、貿易，「那就至少需要五個工作天審核。」比起在台灣註冊公司，少則十天、半個月，如此的效率已經算是「超速」了。

7 ~- @) Z, T/ f! u9 i% P3 b! z
吸引企業魅力二：只須繳註冊年費 其餘稅負全免

6 K0 R5 B  Z9 a% ~, r% ~3 w( [
登記完成以後，公司無須提供財務報告，只要每年報告公司盈餘狀況，或是於更換公司名稱、負責人之時，才必須再次提供資料給註冊局建檔。手續簡便的程度，確實無須海外企業主親自走訪，大約只要花上三千美元左右，就能輕易完成登記任務。
% _  H- x9 r& W0 e
% c4 D7 t" E+ x8 V4 o: B
& q( r7 g. H" J8 w1 f5 P走進註冊總局約莫十五坪的大廳，其實除了公司登記作業以外，這裡對於當地人民生活也頗為重要，凡是出生、死亡、結婚的登記程序，都得透過這裡才算正式生效。「但我可以說，公司登記業務占了整體註冊費收入八成以上。」
" z/ G0 {5 J0 @4 F# G$ R) b0 Q0 U
: t0 |1 ]2 T& \- z
/ }; \- x$ H& F7 A! w$ h由於開曼群島不課徵直接稅，只要是在這塊土地上，所有所得稅、遺產稅與贈與稅全免，也因而和維京群島、百慕達與薩摩亞等地一同被封為「避稅天堂」、「免稅天堂」。過去，當地政府主要收入第一即是關稅，第二則是註冊年費，兩者占政府營收約達六成以上。換句話說，註冊局的公司登記業務，對開曼群島的經濟成長，可說是極重要的貢獻...【本文未完，更多內容請見今周刊749期】

, D9 y* h: L( X0 J
7 t- }! t& T5 |. {( M7 R
9 _7 }% \, r+ q3 Y  T" X3 F
! b% R' z8 j+ M6 L+ R$ ~9 w
《今周刊》749期更多精采文章《立即加入今周刊粉絲》



◎封面故事：金錢之王的列鷹選股法／許世德：台灣金融業進入「黃金十年」
4 I8 v* o" ]. @' {! w* Y. D
8 J7 m" P* e- c- z, K◎封面故事：一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕

0 ~& }3 Z, H7 I" F1 i: L( d/ Y◎特別企畫：媽媽送我的禮物／侯文詠：每個叛逆的心靈 背後都有一顆包容的心
1 U; P# {! U4 ~8 [! w$ X& n, Y3 {
◎話題人物：不能陶醉於一時的成功 要永遠保持進步／甄子丹 堅持30年的真情告白
# O! J, c2 I5 L9 K8 J% H1 v
4 H+ G5 |3 I9 j' @( \0 f◎封面故事：散戶也能搭上明星分析師的順風車／四大撇步 教你破解外資報告密碼
5 z3 b3 r$ ?, I% q9 n
◎個人理財：海外所得、投資型保單納入稅基／遊戲規則改 報稅前精算投資收益

) s1 X+ J. S! D9 ^- F  P: J7 {7 B◎健康人生：都是尼古丁惹的禍 你其實並不想吸菸／老菸槍戒斷不難 藥物輔助效果佳

◎新聞現場：「救狗遭記過」真相／學生挾輿論霸凌老師

* e2 e1 o' s* K; M3 O; E5 ]+ V2 L' h◎彭博商業周刊：相同救市對策 80年前未能挽救歐洲沉淪／歐盟的處方 是解藥還是毒藥？
1 L4 s4 Z# \( v3 s
◎東洋經濟週刊：零件斷鏈 製造商考慮轉向海外下單／市佔率保衛戰 日廠的危機五月

歐陽

這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。