借重台灣經驗 北京金融業邁向世界級

歐陽

借重台灣經驗 北京金融業邁向世界級
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! j. w9 z) C. V6 q, j% K: Y近來兩岸交流往來頻仍，且因台灣金融產業較大陸成熟，吸引大陸產官學界來台取經，而對岸也表達深化合作的意願。
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文‧劉怡妤　攝影．汪志宏
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第13屆京台科技論壇在台灣盛大舉行，由於兩岸金融合作愈來愈重要，去(2009)年首度將金融議題納入論壇，今(2010)年由北京市金融工作局黨組書記霍學文領軍，率領多達80位產官學界的專業人士，與台灣金融業互相交換經驗以及心得，霍學文直言，希望借重台灣的經驗，提升北京成為世界級的金融中心，目標影響全球金融體系，不難看出中國想在各產業均具領導地位的野心。霍學文表示，中國政府希望擴大人民幣境外業務範圍，認為兩岸可藉由人民幣建構平台，共同合作投資新興產業、綠色環保、金融產業等。他表示，由於這些產業均需要資金的挹注才能成長茁壯，強調金融業將是支撐中國產業發展的重要命脈，而台灣金融業經歷過大風大浪，在風險管理、從業人才均具有優勢，認為雙方可達到互補，「大陸強項是做大，台灣是做精」，台灣在財富管理與中小企業融資經驗，均是大陸業者學習對象。
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■平安保險 靠台灣人才壯大

北京市為中國的首都，同時也是重要的金融機關重鎮，北京金融工作局副局長粟志綱表示，多家大型金融機構將總部設在北京，北京市占金融業資產高達60％，極具重要地位，金融工作局目標為提升首都的金融體系，金融產品朝創新發展，並向外輻射，提升對國際金融體系的影響力度。霍學文亦表示，北京將發展成為多層次的金融體系，不僅是在銀行業，還包含保險、證券、投資基金以及民間投資，因此本次訪台，不光是與銀行業者接觸，也與保險、證券、創投基金交流、請益。

1 [8 K  A# ^; X4 n# |1 w9 _中國平安保險早在2002年即啟動「龍騰計畫」，吸引台灣保險業務人才登陸發展，公司在台灣從業人員所帶進的「Know how」，一路成長茁壯，因為台灣金融人員嫻熟保險業務，不僅是銷售技巧，包含保單的規劃也極具水準，因此，平安保險後續又開出極為優渥的價碼，向台灣保險人員招手，而平安保險在習得保險技巧後快速成長，目前已成為中國第2大保險公司，市占率僅次於中國人壽。

中國除了保險業是借重台灣人才，才能快速成長茁壯外，信用卡等消金業務也是在台灣從業人員西進下，才得以開拓市場，吸引客戶使用信用卡等消金業務。 隨著對岸金融業者的成長，對於向台灣同業學習的重點轉為中小企業融資，以及財富管理業務，其中的轉變，也可嗅出中國經濟後續將如2、30年前的台灣，人民想要自己當老闆，自行創業，使得中小企業逐漸冒出頭，另外，隨著經濟的成長，人民對於財富管理的需求也會增加。
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8 k- D0 s1 e1 H" Z6 \■陸資銀行 進步神速

雖然中國金融業未來將有更多的成長空間，但以兩岸金融開放程度觀察，其實台資業者受惠仍屬有限。中信銀法人金融部執行長陳佳文表示，依對岸金融法規，台資銀行登陸第1年僅能從事外幣存放款業務，而由於目前全球貨幣以人民幣漲相最佳，預料將抑制銀行客戶將人民幣轉為外幣存入的意願，認為台資銀行登陸後仍有一場硬仗要打。
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. S" I) \5 A2 D  [+ ~; j# ^另外，陳佳文建議台灣應向對岸爭取設立子行，他表示，依目前規定，台資銀行僅能設立分行，如此台資銀行便無法藉由子行迅速拓點，業務將受到限縮，且同家銀行的登陸分行年資是重新計算，例如中國信託在北京設分行滿1年，但另一家分行登陸年資必須重新計算，不能直接算已滿1年，台資銀行登陸發展勢必受限。
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, ^8 c5 M. z% w! _陳佳文表示，近10年中國銀行業者進步神速，他指出，10年前曾與中國招商銀行有往來，當時招商銀行資產與中信銀相當，獲利遠遜於中信銀，當時中信銀一年獲利新台幣100億元，而招銀獲利為10億人民幣，僅為中信銀一半，但在台灣金融人員西進，招銀開始擴展信用卡業務，獲利逐年成長，現在資產為中信銀的7倍大，獲利為中信銀的5倍。【完整內容及圖表請見《理財周刊》 538期； 訂閱理財周刊紙本雜誌 】  

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所以台灣要把握中國未來金融成長的黃金時期,才能獲得更大利潤空間。
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中國資本市場建立迄今年剛滿20年，這過程中從無到有、從小到大，功能逐漸發揮的發展過程，從建立初期不規範、不健全逐步走向規範發展，以中國改革開放30年，初期以吸引勞力密集製造業，接下來轉型到資本密集＋勞力密集，這些皆需資本市場來協助，以便創造更好的營運條件，因此有鑑於中國大陸產業的黃金投資期來臨，未來資本市場的成長空間非常大。

中國乃全球人口大國，市場龐大，現貨及金融商品的避險需求強烈，在此之時進入正是分享高度成長市場的機會。
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, f1 X) N, N' @/ T* Y! O- Q! s中國的期貨市場發展開始於 20 世紀 80 年代末，主要經歷了以下幾個時期。

9 w& f" Z. t5 ?  o1 S! l$ r5 u$ a9 U7 Y第一個時期 ：方案研究和初步實施階段（ 1988-1990 年）
1990 年 10 月，中國鄭州糧食批發市場經國務院批准，以現貨交易為基礎，引入期貨交易機制，作為中國第一個商品期貨市場正式啟動。
2 B2 Z, S0 R, u* c, T0 n
; N) P/ Q/ b! e2 P! M第二個時期 ：迅猛發展階段（ 1990-1993 年）
到 1993 年下半年，全中國期貨交易所達 50 多家，期貨經紀機構近千家，期貨市場出現了盲目發展的跡象。

第三個時期 ：治理整頓時期（ 1993-1998 ）
+ |/ K8 L! M& x* R1993 年 11 月，國務院發出了《關於制止期貨市場盲目發展的通知》， 1994 年 5 月，國務院辦公廳批轉國務院證券委《關於堅決制止期貨市場盲目發展若干意見的請示》，開始對期貨交易所進行全面審核，到 1998 年， 14 家交易所重組調整為大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所三家； 35 個期貨交易品種調減為 12個；兼營機構退出了期貨經紀代理業，原有的294 家期貨經紀公司縮減為180 家左右。

$ v% n( Q& N  D: i# E  s1999年9月，一個條例、四個管理辦法的正式實施，構建了期貨市場規範發展的監管框架。這樣，在經過幾年較大力度的結構調整和規範整頓，以《期貨交易管理暫行條例》及四個管理辦法為主的期貨市場規劃框架基本確立，中國證監會、中國期貨業協會、期貨交易所三層次的市場監管體系已經初步形成，期貨市場主體行為逐步規範，期貨交易所的市場管理和風險控制能力不斷增強，期貨投資者越來越成熟和理智，整個市場的規範化程度有了很大提高。

) R5 r0 k5 I  u  `1 f5 T上海期貨交易所目前已經成為亞洲最大，世界第二的銅期貨交易中心， 2003年的成交量達到11166.29 萬噸，10年內增長了50多倍。大連商品交易所的大豆期貨品種的交易量在2003年達到了2818.80萬噸，已經成為亞洲第一，世界第二的大豆期貨交易中心，成交量僅次於美國的CBOT。
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* D9 ]$ R8 l, i% }9 c( U" Y    2004年1月31日，國家發布了《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，明確提出了穩步發展期貨市場，對期貨市場的政策也由規範整頓向穩步發展轉變。證券公司和上市公司紛紛參股期貨公司，使期貨行業獲得新的資金流入。大米、股指期貨等新品種也即將推出。在中國加入WTO、融入國際經濟大家庭之際，作為發現價格和規避風險的重要金融工具，期貨市場將對中國現代市場經濟的發展發揮其無可替代的作用。

+ F4 g8 w- r" h3 g1 K     2007年2月7日國務院第168次常務會議通過《期貨交貨管理條例》，並於2007年4月15日正式實施，自此法源體系監管交易機置建立以保護投資大眾之安全。

' i3 R, P* f4 [6 N0 g& J8 _    而中國股票市場的發展,從1988年深圳開始試點,1990年上海證交所成立，1991年4月深圳證交所成立，兩市2010年1~11月成交金額達49.5兆人民幣，以台灣證券交易所2010年1~11月成交金額4.4兆台幣，深沪兩市的交易金額為台灣證券交易所交易金額的51.75倍，以中國的市場分析來看，中國股票市場未來的發展及成長空間還相當大。

所以台灣要把握中國未來金融成長的黃金時期,才能獲得更大利潤空間。

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) T' l9 P. X9 a; K4 d強調金融業將是支撐中國產業發展的重要命脈，而台灣金融業經歷過大風大浪，在風險管理、從業人才均具有優勢，認為雙方可達到互補，「大陸強項是做大，台灣是做精」，台灣在財富管理與中小企業融資經驗，均是大陸業者學習對象。......(金融股)

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