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[趨勢看法區] 獲利只給懂得等待的人..冷門利基狩獵術》股本小、成交低

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獲利只給懂得等待的人/冷門利基狩獵術》股本小、成交低 高配息兼具成長性+ ^; o6 Z" @, b3 J7 c: I
4 ^" R- [* j# a+ n: I
; i# [4 o. s! P! I
【文/周岐原】/ ]8 H% s& {+ c; v+ }% o
7 B" \: r) Y3 L# I! M
前言2 E3 h0 B$ i4 t& v7 G* @

# s/ `, M9 r) y7 o/ _6 ^( `今年股市遭遇大幅修正,但「關大戶」卻因為及時獲利了結,並沒有在風暴中受傷。
3 i+ ~" E' ?5 g: H雖然他對未來的景氣保守以對,但透過嚴謹的選股法則,關大戶仍找到了下一波潛力好股。: q) V) j- k, N5 g5 H) m
) F) S5 x: ?1 z3 @  Z+ L2 r- F  A

+ I' |9 W7 g( n8 T《今周刊》曾以「司機變大戶」封面故事報導的股市「老先覺」關大戶,不只是過往投資成果豐碩,今年台股遭遇大修正,他依然全身而退。看來,真正的股市獵人不只在春暖花開的多頭行情中,可以滿載而歸;在暴風雪降臨前,更能觀察天候,曉得退守打獵小屋,休養生息,整理獵具,等待下一次的出擊。
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3 c5 d2 e2 j( f( b! @* S; N9 {9 I5 U+ @# [( J5 C+ R
關大戶平安躲過股災,憑的是什麼祕訣?展望未來,他又瞄準什麼獵物?2 P- R! [. Q9 y8 A

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) H* y# m7 Z% e6 d/ n狩獵法則 1: g  }5 X* c- `5 o. |& O
界定你不能、不要、不想獵取的獵物, q. P, k  S# F

" x0 {/ Q2 }+ X% S2 Y# h* [
' n0 \( F$ U  i; U: ~0 |# q2 T& W今年下半年以來,台股頻頻遭逢利空消息打擊,指數回檔,最大修正幅度達二千點之多;但關大戶卻在今年上半年股價大漲時,以均價一七二元將手中五百張中碳出清,獲利三.七倍,之後空手觀望。同樣一場狩獵,經驗老到的股市獵人,絕不往其他獵人聚集的地方狩獵;他選擇逆向思考,先找到對自己有利地形、設下陷阱,然後耐心等待獵物上門,最後歡慶豐收。
* ?  c* b+ O3 y1 D& O9 d2 R3 {
) }7 S8 ]- Y' T: p. V, F  l7 ?
$ A- T; D! V* C, k) V投資和狩獵一樣,最忌人云亦云,關大戶強調,獨立判斷的研究精神,以及過人耐心,才是達成理想投資成果的關鍵。《孫子兵法》指出:「合於利而動,不合於利而止(計算條件有利才行動,若對己不利則應觀望)。」正如這番守則所指,關大戶投資最優先的第一步,是先找出「不合於利」的標的。因為避免盲目跟隨眾人決定,勝率往往能相對提高。
1 B2 F% y/ o1 O) d3 r' ]; N* C. G! V1 e9 z7 d

8 ~+ O- a6 I6 n+ w1 R# h7 N「千萬不要跟市場流行,買時下最『夯』的股票」。在一個清風徐徐的涼爽午後,關大戶悠閒地喝著下午茶,看來一派輕鬆的他,卻語重心長地提醒:「你看歷來的股王,現在不是暴跌,就是淪為雞蛋水餃股。」在關大戶眼中,蘋果概念股、智慧型手機等產業,就是他目前完全不敢碰的族群;至於LED、太陽能等一度受市場注目的產業,也是敬而遠之。
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7 J) O# b7 N4 K6 l關大戶直言,因為憂心電子股變化快速,所以自己從來不碰電子股;這次即使有許多千元股從高點跌落,他也毫不動心。「想去抓空中飛鳥,掉下來都很慘。」關大戶比喻,許多電子廠的景氣難以捉摸,並不適合一般投資人長期持有。加上股價不便宜,選擇這種股票,無異於想捉高高在上的鳥兒。就算抓到了,當鳥墜落在地,人恐怕也會摔得頭破血流。% ~- j- j1 w5 U7 x
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狩獵法則 2& b/ [! ^# @- E' c" k
只精研自己有把握的獵物習性0 K0 y7 R# r8 j9 t+ |

) F( R8 n% [+ w6 _3 z" u' f8 e  L- \" z. `5 R' P% u
更令關大戶憂心的是,若明年景氣持續探底,電子業的衰退可能將蔓延至他一度看好的金融股。關大戶觀察,國內許多行庫對面板、DRAM等電子業有不少放款,一旦部分二線電子廠不支倒地,這些放款可能都得列為呆帳。最壞情況若出現,金融業獲利勢必受嚴重衝擊。「所以,現在的金融股我也不敢買!」
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, X% V8 d/ i' r" |7 f+ ^從一千多檔股票中,關大戶將絕對不買的電子、金融股刪除,剩下企業已不到總數一半。接下來,關大戶只關注股本較小,長期股性冷門的公司,若公司所屬的產業,在國內僅此一家的「孤門獨市」,那就是最理想的標的了。他曾經在低檔買進,並長抱數年的中碳,就是最好的例子。7 n+ Q8 n7 T( O# H
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關大戶回憶,二○○二年時,生產軟瀝青等化工產品的中碳,股價只有三十多元,每日成交量也只有數百張,對散戶而言,並沒有什麼特殊吸引力。$ V& A* L% P; W, r! ?2 b$ C" Y
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8 G6 z& W. Z' T- Z但他仔細研究發現,中碳的原料來自母公司中鋼,生產成本較低廉;更重要的是,公司具備技術,可將煤焦油提煉成鋰電池負極材料── 介相瀝青碳微球,在上市櫃公司中,還沒有一家生產與中碳相同的產品。關大戶欣喜地發現,股本只有二十三億元的中碳是一檔難得的潛力股。於是,他在股價三十元左右,耐心地布局約五百張中碳。
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% {3 L+ x9 `0 _# i- m狩獵法則 3 7 j+ J# X% r4 k9 z0 d9 v! U
耐心追蹤獵物的足跡4 V4 S! S, M- i
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股市獵場上,不僅尋找獵物需要耐心,箭矢射出之後,更需要時間來驗證,你是否命中獵物的要害,以及如何循著血跡找到倒臥的獵物。中碳這檔持股,關大戶在「買進」的箭矢射出之後整整七年,直到今年上半年才以一七二元均價將中碳出清,獲利七千萬元。關大戶深入研究的精神及耐心,換來了美好回報。
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好獵人曉得何時收拾獵物,不能過早,以免獵物負傷逃逸;不能太晚,以免兀鷹啃噬,僅存殘骸。被問到如何拿捏中碳賣出時機,關大戶指出,當中碳具生產鋰電池負極材料技術,成為市場普遍認知的事實,電動車前景也被普遍肯定,視為未來最具潛力的產業之一時,好的股市獵人正應該反向思考,「人多的地方不要去」。這也印證關大戶一再提醒讀者的格言:「大家一窩蜂研究某個產業,都在說它好時,那些股票都不要碰!」
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狩獵法則 4
, ^2 Y$ J  W3 ]5 L' A一鳥在手勝過十鳥在林
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股市獵場上,飆股就如同人人見獵心喜的大型獵物,只是並不是每個獵人的技能、獵具都適合獵取速度飛快的花豹。依據自己的特質,關大戶則是偏愛投資長期配息穩定的公司。他分析,今年前三季以來有不少股票仍然虧損,但股價相對居高不下,持有這些股票實在很難賺錢。但也有不少股票持續獲利,又有比定存更好的配息水準,如同毛色美麗的花豹,在股市寒冬中,不失為好標的。2 t! W+ f7 F- G+ w4 Q/ Y5 |' t- K/ E2 W6 L

$ S2 }' b0 ^& r) ^
$ E4 x. Q0 c4 m% h; O關大戶目前找出一檔十分看好的股票,並且分批買進,那就是東鹼。「最近已經有公司放無薪假了,你想買出現無薪假的公司?還是買產能滿載的公司?」關大戶用這句鮮明對比,當作看好東鹼的理由。
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- M' D5 s) h2 F  y2 F5 |* U的確,一般投資人肯定都想買產能滿載企業的股票,關大戶研究後便認定,東鹼就是一家業績看好的公司 ■《今周刊》
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在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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本帖最後由 歐陽 於 2011-11-13 07:38 編輯
# `8 |1 O$ k/ I# T* g5 G5 d7 ^1 f, l" E6 j$ K0 }; ?# Z& Q" b  N. t
歐陽ㄉ投資之中心思想類似文章主角關大戶.......物理特性由冷灶加溫成熱灶(上漲)反之(下跌)
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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本帖最後由 桂格 於 2011-11-13 08:41 編輯
. A; a/ N8 ^  g# \- ^) @4 C& Q) m, ~# A4 R) V
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發表於 2011-11-13 10:18:38 |只看該作者
台股有2千多家上市櫃公司,如果都要仔細研究,太累了。這方法不適合我。" O' h' ]* {5 t  J- h; K+ k4 a

% d: F6 w& n$ |! {( I我投機股票、不投資股票。

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白色月亮 發表於 2011-11-13 08:50
) q( X- e1 {1 @+ k不管選什麼股, w- [8 x4 z1 T7 D; T

0 z, B6 S5 K  v7 Z/ K. ?) J    都要知道設停損點及獲利 ...

# K9 `9 r$ C+ h; n! p
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『投資和狩獵一樣,最忌人云亦云,關大戶強調,獨立判斷的研究精神,以及過人耐心,才是達成理想投資成果的關鍵。』6 n$ d' T7 O" T# [
天下沒有白吃的午餐,本來作長期投資者就應下一番基本苦功。8 ~( c# K" I! s4 \* N; i4 q' H1 B
市場上一直存在許多的「機會」,等待狩獵者發掘;只是看見者眾時,往往機會稍縱即逝,只留下風險。
& i: i, f# I: f8 I% f9 x. H. t) |關氏可貴的不僅是掌握了獨立判斷的狩獵能耐(才能發現樸玉),更有如農夫一般忍耐等候的毅力(樸玉銳變為寶石的時間);若是一般人可能早就下車了。我認為他應有一套健全的過濾標的與出場機制(應未設定停損),且不融資交易,才能有如此的豐碩報酬。
( C4 g( t2 G2 _! m/ H! \# n& b! L然而對短期持有的投機者而言,嚴設停損與適當停利就格外重要了(當然還必須落實其紀律)。
人若賺得全世界卻賠上自己,有什麼益處呢?
投資金錢不若投資健康,投資健康不若投資幸福!

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回復 DanielYang 的帖子" L) G3 h. N$ t% t, q  w- G

$ y" p; E2 c0 C$ ?+ e; F在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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