- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
/ T& b. t. }! }* K
" _. \8 P' p; @- j
【時報-各報要聞】針對部份證券商出具個股研究報告，但交易行為卻
/ S R" d* Y# z+ U, j; ?反向，對此金管會將嚴查。金管會已核訂券商最新作業要點，未來券( G9 b. D7 Q, a) w
商個股分析報告經媒體披露後3個營業日，若券商買賣超該個股，且與
' V: k9 q0 x+ V9 R5 [9 v# n. `報告內容反向，交易數量累計達該股票交易量5％，必須公開揭露是自
- G/ }$ N0 C2 X8 P營部門還是客戶下單。
! u* [% D; d4 l. {( s3 ~3 u 此項新規定即日起實施，金管會官員表示，本國及外資券商一體( v8 R# E; R6 w u
適用，除了要在券商公會網站的專區說明，證交所或櫃買中心會就券( a& k1 ^- Q, o- `# H) N
商出具報告內容及交易行為「深入查核」，若某一券商「經常性」被
4 s7 i3 N* @: N要求說明，會被金管會列為「特別注意對象」，了解其內稽內控是否
9 r3 z! D! Z: Z5 ^有漏洞。
9 n x! v5 `) J; x9 v
' O3 E2 i3 e1 p { T6 z, w8 T) { 金管會表示，是依據證交所規定訂定券商對媒體轉載研究報告說% t+ E! x3 n [6 ]8 l5 }) U
明作業要點，現行規定是媒體轉載券商個股分析報告，被證交所或櫃6 R/ ~$ K2 t9 `5 j+ p3 {
買中心發現該個股交易「價量異常」，會通知券商公會轉告券商，出- o' j& g' j: D" W# A7 ~
具報告的券商必須在接獲公會通知2個工作日內，在說明專區說明報導
2 g) N+ K2 g2 w" Q* M( c內容與分析報告的差異。
) M/ N- g7 b% N: K 官員表示，近來外界有許多質疑地聲音，懷疑有券商刻意出具個+ H4 l- S' V" A7 H6 @
股研究報告，但自身交易行為卻與報告反向，例如不看好某一檔個股/ e0 |9 D$ h9 o9 k
的報告經媒體披露後，該券商卻大量買進該股，因此要求券商公會新
" L A- g. L6 O* p. s+ q5 v增規定，券商出具報告經媒體披露後的3個營業日，若自身交易行為反) H+ b( z% N. @2 t# T
向，且累計交易量達個股交易量的5％，就須說明此交易是自營部所為* I8 P- p$ ~1 t$ j0 O
，或客戶下單。
# N' v- n& f; @* G0 { 金管會表示，目前了解的個案中，還未發現有券商出具報告經媒8 U. ]/ q5 A3 X$ c% H! J R
體轉載後，自營部有反向交易行為，若一經發現，罰責將相當嚴重，
" Q$ A* O8 [, ?, |" r但現行大多是客戶下單造成；未來券商公開說明也必須誠實，否則將6 [, D/ V3 [9 f' C; R; q; R
涉及虛偽不實、誠信等問題，同樣也有很重的罰責，但具體作法金管
1 h) v3 v: {7 x+ b; a6 F1 U: q d* A會表示將視個案情節輕重決定。2 ^) j% I: T" h
官員表示，券商出具的研究報告與自營部應同向，且券商研究報+ c# o b, t' e& \9 J _& x
告應正反面並陳，由投資人自行判斷投資決定；未來券商交易若有反+ ~* O; ]# S- ^' ~
向行為，且交易量達該個股交易量5％，除說明外，也會由交易所或O# b* p5 w: r$ }; v
TC深入查核交易情況，對累犯者更會了解研究報告控管流程是否有刻
3 O: ]0 ?( t& w意流出、影響股市的行為。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶／台 L) y. v$ w$ I3 E6 w0 J
北報導)5 M* G7 J; q) r- Q& Z$ {
3 A- W& C' Y; |
$ @# }2 t$ E7 w$ O' y
# l X# M! P! @# @/ f& a |
|
發表於 2011-12-27 09:21:35
收藏
讚