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[趨勢看法區] QE2最後一波資金行情

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發表於 2011-4-16 00:02:23 |只看該作者 |新文章置後
QE2最後一波資金行情
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) [4 s% {' n8 C ( r3 F8 y: G' W" X6 b$ H) ~" G

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文.陳春霖
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美國QE3來不來不知道,倒是QE2將在6月結束,受日強震影響,最後一波熱錢大舉湧入台股,投資人應趁勢搶賺這波資金行情。* j3 p) N# l; a. r. I
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台股清明節後首周交易,呈現價量齊揚的走勢,變盤短多格局出現,尤其最值得注意的就是6日外資大買200餘億元,新台幣匯率也在期間內一度升破29元大關,前陣子受央行嚴打的1000餘億元熱錢似乎有重回台股跡象。市場認為,隨著美國量化寬鬆政策(QE2)6月結束,預估此波資金行情高達2000億元的動能會挹注至股市,法人表示,此波熱錢將挑中概通路、金融、高現金殖利率以及日圓變動類股為進駐標的,從中擇優布局可賺波段行情。
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& O6 G# m5 Y1 O7 H1 ?! X) {% v: E國際熱錢為何走了又來,投資專家賴憲政表示,大致可歸納幾點,一是QE2最後一波資金將全數投入市場,選擇投資標的能夠短中線穩當獲利,成為此波資金最重要考量點,綜觀全球投資環境,受日本強震影響,亞洲新興市場還是最佳環境。
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, U) G# b& }) l6 Z% K■歐美股弱 亞股強 ! G# \4 G; x7 g5 w  w

: N% ?: h, h3 w% f) n1 }, N3 w何以如此說,兆豐投顧就指出,1995年阪神地震造成日本經濟損傷達1000億美元,此次311強震估達3000億美元水準,日本保險系統或企業投資自全球抽回救災資金預期將會較阪神還多。觀察日本投資全球以4大市場為主,分別是美、澳洲、歐元區及巴西,投資總值分別為1215億美元、613億美元、416億美元與351億美元,這也就是近日來歐美股市表現較亞股來得差的原因。$ b5 H; U8 x4 E' R# J' M
( Q- Q" A6 k; d4 S" F& ^1 m( \) F5 J
賴憲政指出,國際熱錢流竄當然是選擇能夠獲利者為主,因勢利導前陣子匯出的外資原本看好美國失業率似乎有止穩現象,企業投資與經濟成長確有向上趨勢,美元預期轉強的優勢,大舉回流美國,但看起來都嚐到苦頭。
7 U/ ]& w0 H8 s
# P$ m2 k) _: e  F另外,3月中國大陸與台灣央行分別升息,抑制通貨膨脹壓力,台灣上周公布3月消費者物價指數(CPI)年增率1.41%,創近幾個月新高;大陸本周也將公布3月CPI,外界預期可能高達5%以上,種種現象認為,兩岸下半年通膨壓力會持續存在,都還有升息的打算,這也是吸引國際熱錢回籠的原因之一。
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■台灣Q2經濟成長率上調 3 @0 a: a) m- r9 z
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賴憲政認為除上述全球投資環境的變化外,最重要還是回歸基本面的探討,台灣今(2011)年經濟成長率(GDP)原本市場都預期會因去(2010)年基期較高影響,第2季表現不會太好,不過,受日本強震影響,轉單效應激增的帶動下,第2季台灣經濟表現可能高於市場預期。$ k4 }- J& _  _7 @  R- v

6 S3 H* V1 K4 y1 p# y# [2 p0 {其次,兩岸經濟合作架構協議(ECFA)推動實施,中國大陸「十二五規劃」的定案,6月開放陸客自由行等等,都將激勵台股相關產業類股的走強,尤其五一假期進入拉貨期,原本淡淡的第2季出現讓人驚艷的期待,經濟成長率的預估數據也從3.22%上調到3.5%,顯然這是外資大舉投入台股布局的主要因素了。 綜觀上述,幾個條件下吸引熱錢大舉回籠台股,但選擇的投資標的為何卻又是另一個課題。根據理周投研部指出,中概通路、金融、高現金殖利率以及日圓變動等相關產業類股會是資金青睞標的。% G. m/ ^% g7 i/ Q- E$ L

6 O* W# t' D2 R) v! B: y3 Q! m/ X首先來談中概內需通路,誠如上述所說,五一假期即將到來,大陸政策積極以擴大內需提振經濟成長,且假期消費力已媲美歐美的聖誕假期,台廠除消費性電子、民生消費等傳產業都將受惠,然而最大受惠族群當然還是掌握通路的內需銷售大廠,且現階段已經進入產品拉貨期,隨著題材以及季報發布都有機會激勵股價的走挺。
. ]) \  t- B. l
& V! j/ c$ _  F9 ^其次,金融與高現金殖利率是較具防禦型投資標的,從短中長線來看適合投資組合納入成分股,也因此這一波資金潮相關類股或個股有機會成為點火的標的,尤其前陣子是以官股金控或銀行為多頭指標,理周投研部認為,此次外資偏向大型家族金控為布局標的,因此國泰與富邦的蔡家以及中信的辜家值得投資人留意。 8 ]1 E: w; p5 Z: y  L

0 K. r3 I2 F& }* m+ }, {再來就是日強震後,是否牽動日圓走升,根據阪神地震經驗,日圓升值時間長達3個月,當然與全球日資抽回救災有關,這次日本受創程度更大,預期抽回資金與時間會更高與更久,雖然近日日圓回穩,但還是需採較長時間期來觀察,一旦日圓波動幅度過大,那麼轉單效應尤以電子相關類股,仍是受激勵股價因而有所表現。
5 Q* b: R" q* r; R# T; _& C【完整內容及圖表請見《理財周刊》 555期; 訂閱理財周刊紙本雜誌 】  : @/ G  P, U& y$ `+ h- M" ~

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在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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發表於 2011-4-16 20:19:16 |只看該作者
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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QE3的機會是一半一半,照理來說是不應該有的,但今年是選舉年。4 Q2 E5 k* H) d6 M1 _
黃金盤整,但白銀卻飆上去了。
1 |0 o: N; j% n' _8 t( \( U  R: }" Q白銀有隻ETF-SLV,只買一點點,沒想到是今年報酬率最高的,扼腕呀!

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江河萬古流 發表於 2011-4-17 16:19 $ {$ {# e  @$ ~! n& D8 f3 p0 f: M6 i
QE3的機會是一半一半,照理來說是不應該有的,但今年是選舉年。9 C) g+ Y/ I: d' q5 F* l+ R
黃金盤整,但白銀卻飆上去了。4 R  u8 O/ k5 V8 I/ a
白銀有隻ETF ...
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江河兄.優秀
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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歐陽 發表於 2011-4-18 20:19
4 l& j+ a$ _$ n' C. J江河兄.優秀

! N6 A9 h! ?: H1 |# `是他優秀,原物料本來只有買媒礦股跟玉米的ETF,白銀我也是去大陸時剛好看到金融高邊疆才下手的。
" }( i  B$ z, ^* u2 L" ~# }他叫別人買一點點,我就真的只買一點點.....
5 i3 F  V5 ?$ K( r/ N
, M8 y1 }" k) k. ?  U: B去年出書時講的: r/ M5 N6 a. u- O: |& t2 L
http://finance.people.com.cn/GB/10546127.html
2 \" b+ W. i; p! x6 o; s* a  W# f& U8 o& m9 |
前兩天繼續唱多) h0 W  w! F  A* c9 b
http://big5.ifeng.com/gate/big5/finance.ifeng.com/gold/jskx/20110410/3843949.shtml

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工商銀行可以操作購買貴金屬8 F* q- Z5 ^* p" D& o& N/ n
黃金,白銀,鉑金

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