iBeta 愛北大論壇

 找回密碼
 註冊
搜索
查看: 417|回覆: 1
列印 上一主題 下一主題

[趨勢看法區] 日震不停,瑞銀預估,亞洲半導體5月就會嚐到苦果

[複製鏈接]

3436

主題

214

好友

1萬

積分

博士班

Rank: 8Rank: 8

社區
臺灣
文章
9422
在線時間
1428 小時
回到到指定樓層
樓主
發表於 2011-4-13 09:09:47 |只看該作者 |新文章置後
【時報-各報要聞】日本強震餘震不斷,市場擔憂斷鏈效應擴大。根據
$ s  H+ [4 B$ z% A: ]4 T瑞銀證券等sell side昨(12)日預估,亞洲半導體廠商第二季營收所# l7 c4 E6 m# @2 ]
受衝擊幅度將高達5%至10%,5月營收就會嚐到苦果,下游硬體製造/ c" K  V8 N3 H, z% i1 E
廠商則視供應鏈排序而定,從6月中下旬起就會陸續反應。
/ V  m9 }; o  N( n1 a8 Y  港商匯豐證券亞洲科技產業研究部主管Steven Pelayo也認為,亞
/ w- |5 f: Y2 N* M3 `* g4 d洲科技廠商3月營收看似強勁,但第一季財報最好的情況也只是符合預' l/ j/ E7 s! O  |6 h
期而已,第二季目前看起來,供給端與需求端都會出現問題。佈局應
9 y, o: g9 t' A2 G3 s# L0 @% n以鴻海、大立光、瑞儀等智慧型手機與平板電腦比重高的個股為主,* v: X; C% E8 r
尤其是蘋果供應鏈,風險相對比較低。* ^# ^; q, o+ o7 r$ g

! F$ N0 U( [# H  至於近日日本又發生兩次強震,瑞銀證券亞太區半導體首席分析
* |/ [/ o% z. \+ |& K師程正樺指出,由於震後並無海嘯發生,故對科技業供應鏈的衝擊不
" x, z7 z8 X" h" k  j如上次嚴重,現階段受創評估主要還是以上次311海嘯為主。# ~( R1 e+ W/ u- J
  日商大和證券亞洲科技產業研究部主管陳慧明日前便以「日本震4 f4 Q* l# ^# n- w1 F( @) f- q
災後半導體供應鏈近況」為主題,舉行一場小型投資說明會,重點如. _- J  m9 c4 M3 i! ~7 s
下:
, J! w' l' l# k; I& e; ^6 ^  一、產業界看法相當分歧,代表不確定性非常高,有的廠商甚至
" ~9 S: u' W  R* @; `3 e: m' D預估零組件缺貨問題會持續到2011年第三季。以目前矽晶圓庫存狀況
6 ~3 X9 Z; W0 d" ?0 ?$ Q5 y9 a,5月起就會有缺貨風險,第三季能見度相當有限。$ i5 k" z5 j' B5 z7 W1 D+ D
  二、缺電將是全面性問題,以2011年第三季為例,半導體零組件9 X9 W2 G) I7 H1 m3 U9 A! ^/ V. Q
供給缺口將達10%至20%。' f" {, T1 G3 v2 y1 e3 f
  程正樺指出,目前半導體族群看起來之所以風平浪靜,在於日本8 s! I( w' K8 F( a: Q0 Q
工廠復工消息陸續傳出,降低市場對於供應鏈「斷鏈」的疑慮,加上' b: n/ @" \  H8 b+ p
廠商預先拉貨,3、4月營收看起來都很漂亮。
1 K+ K+ G$ ?% m. i8 e/ K' m  但程正樺指出,瑞銀證券最近針對日本半導體供應鏈進一步檢視, }2 f/ R. i" |; r, |# O! Q
後發現,很多外界不熟悉的關鍵零組件,如鋁電解電容等被動元件,
  \) I8 M: {( K/ R根本出不了貨,對台灣廠商將造成不小衝擊,也就是說,3、4月「淡
3 |6 z0 S" X& M" l+ M季不淡」的營收,並不能掩蓋5、6月營收恐大幅下滑的潛在風險。
8 e# x3 [, S4 Q0 q  程正樺預期,亞洲半導體廠商在接下來的第一季財報與第二季財  R5 I" P( S# I: g/ G+ l; ~* [. q
測都會釋出保守訊息,其中已公佈的第一季營收雖符合預期,但獲利) q) {" E& P5 B, a
端會受到新台幣升值影響,表現會低於市場預期;至於第二季營運展+ |; f( {! x" k* I" w+ A
望,雖然新台幣匯損疑慮降低,但營收恐受日本海嘯影響而不如預期
  J6 \& ?7 R5 `8 A。 (新聞來源:工商時報─記者張志榮/台北報導)
% x& Y# o( o* y6 `6 x2 F" W) v3 q. o7 J. R' J( v

  Z( T5 f2 N8 T# u4 Q
* R7 {$ f! r+ I# o' ^7 b
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

3436

主題

214

好友

1萬

積分

博士班

Rank: 8Rank: 8

社區
臺灣
文章
9422
在線時間
1428 小時
沙發
發表於 2011-4-14 08:07:34 |只看該作者
第二季目前看起來,供給端與需求端都會出現問題。佈局應8 r/ X7 Z: }2 W+ V3 c: o  L4 F# j
以鴻海、大立光、瑞儀等智慧型手機與平板電腦比重高的個股為主," y" I! T; I& k- E( G
尤其是蘋果供應鏈,風險相對比較低。+ |. J2 ]! [6 i# q5 f" k

& |  P  R9 |4 D
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

本論壇是以即時上傳留言的方式運作,一切留言內容只代表發言者個人意見,非本論壇之立場,本論壇對所有留言的真實性、完整性及立場等,不負任何法律責任。
由於本論壇是以「即時留言」運作方式,所以無法完全監察所有留言內容,若您發現有某篇留言可能有問題,請通知本站管理員處理。

Copyright © 2009~2020 iBeta 愛北大. 保留一切權利

回頂部