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本文章最後由 歐陽 於 2011-2-4 11:36 編輯
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全面調查55位法人的私房潛力股／金兔年股市贏家錦囊/ c4 [8 a3 ` A6 \
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【文／吳美慧】- B* }9 m( @; I# r- e5 E3 Y) Y6 |
$ b6 z, z! v8 H% A( K6 ]4 N前言: F m: [ z. N% h- q
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揮別虎年，大盤加權指數以8932.64點、小漲8.8％作收，漲幅不大但至少是以紅盤收場。進入兔年，今年大盤會呈現怎樣的面貌？投資人要如何布局？為了讓投資人掌握明確的投資方向，《今周刊》特別採用不記名問卷調查方式，對國內投信、券商進行調查，作為投資人今年台股布局參考。+ z. Y( f( @9 i6 k' d
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/ d, G3 D& u2 }" H9 t4 z若以生肖來比喻大盤走勢，頗為傳神。去年是老虎年，這隻老虎是隻「跳跳虎」，以跳躍的方式帶領大盤前進，全年大盤指數就在前進、後退間震盪走堅，操作指數難度超過六十分。所幸全年大盤指數漲幅八．八％，是否意味著今年大盤會「發發」？投資人滿心期待。而今年進入生肖體型嬌小的兔年，論彈性與靈活度，都勝於老虎，代表今年大盤起伏會更激烈？
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法人觀點／六成認為高點落在第四季" x9 E: ^. e8 i& h0 |' }
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% U' F9 f4 g2 L為了讓投資人掌握明確的投資方向，《今周刊》特別採用不記名問卷調查方式，對國內投信、券商進行調查，作為投資人今年台股布局參考。從問卷調查顯示的結果來看，法人看法與上述論調不謀而合，預期今年大盤將呈現鋸齒狀般的起伏，低點將落在第二季，而第四季將以全年高點作收，有個「快樂的結局」。9 S& J: e& \; B1 t2 _8 S5 g5 Y
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此次問卷，共發給富邦證、日盛證、德盛安聯投信、保德信、柏瑞、華頓投信、匯豐中華、國泰、兆豐國際、統一、景順、凱基、復華、華南永昌、寶來、台壽保、群益、台新、國票金、大展證券、德信投信、台新投信、摩根富林明投信等二十三家投信與券商，共回收五十五份問卷。一開年，大盤充分展現兔子般的靈活身手，跳上跳下的。不到一個月，大盤指數高低點差幅達三五三點，幅度約四％。面對如此活潑的大盤，投資人要如何掌握？: U+ s+ ?9 c- K) }/ Q+ X
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5 o' ]9 U- l. f- @- R在問及對今年大盤走勢看法，約有六成的法人認為，今年的高點將落在第四季，且約有六○％的人預估，指數會落在九五○○點到一○四九九點間，與去年相比，最高漲幅約一七．五％；至於低點，約有五八％的法人預估將落在第二季，且約有四三．六％的人預測，低點的指數將在八千點到八四九九點間。
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) l i3 Y9 O% m( e0 j/ @7 z智慧手機／今年將繼續發光發熱3 l r9 p9 L. ^
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對於大盤是否會越過一二六八二點，則呈現「怕怕」現象。在調查中，只有七．二％的法人認為大盤會「向前衝」，挑戰歷史高點，但卻有更多的法人寧願保守因應，認為指數能夠挑戰萬點就已經勇氣十足了。至於指數低點的預期，大多數法人認為七五○○點是銅牆鐵壁，不容易跌破。9 a1 V1 n+ [: X2 }) X. A, T0 m
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r( @ v5 ^7 ^! ~因此，投資人要如何在大盤指數高低差幅約二千五百點間操作，將是一場對持股信心以及投資膽識的考驗，也是苦戰的一年。因此可以跟隨法人腳步，掌握今年指數高低點進行操作，增加贏面。" u" \% W9 B4 z# t7 v6 N
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根據調查，在類股方面，法人挑選的族群倒是「英雄所見略同」，在電子與非電子區塊的看法頗為一致。以電子而言，雖然近來飽受新台幣升值之苦，但法人預估隨著新台幣升值暫告一段落，及新產品崛起，可望帶動新訂單下，不約而同的把目光焦點放在市場上最夯的蘋果概念上，其中又以觸控為最。其次智慧型手機、平板電腦與節能減碳題材，今年可望繼續發光發熱，也是法人積極布局的區塊。9 k6 J* ]9 s# Y( H
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8 [8 k' Q" T9 s7 m) N" M/ K" ^! D' n法人認為，不論是智慧型手機或是平板電腦，已經走向觸控面板時代，誰能掌握技術或是訂單，就會成為贏家。此外，由於iPhone 4熱賣，加上平板電腦推出，不僅讓蘋果電腦的業績扶搖直上，與供應鏈沾上邊的公司，業績也會跟著水漲船高。因此，智慧型手機零組件相關個股，也被法人認為是可以積極布局的對象。; n) M J" ~6 v) [" `/ G
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此外，法人也看好半導體產業，認為隨著全球景氣復甦，由於上游的資本支出增加，應用在消費性與工業上產品需求增加，今年半導體產業應會繳出更好的成績單。
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而被中國列為「十二五」規畫的重頭戲之一的節能減碳族群，也是法人認為一定要布局的族群，才能夠搭上跟隨中國產業成長列車，享受好處。包括ＬＥＤ（發光二極體）、太陽能以及新能源產品，都是法人認為今年投資組合中，不可忽略的標的。
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1 [( N8 z; X7 @( K9 m2 x金融大勝／業績題材想像空間大. \2 S% J1 u& A5 _3 ^
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在非電子業方面，法人幾乎一面倒的認為，金融類股是一定要布局的族群。法人認為，在ＥＣＦＡ（兩岸經濟協議）簽署，及中國開放台灣的銀行赴中國設立分行，台灣的銀行業有更多的發揮空間。尤其是中國銀行的利差遠高於台灣，在大陸設一家分行的業績，等同台灣十家分行獲利的加總，因此在中國擁有分行，等於在業績上有無窮的想像空間。
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緊扣著中國的題材，中概類股成了法人挑選布局的族群。法人認為，今年中國經濟持續成長，加上兩岸互動與往來會更為頻繁下，加上中國「讓利」前提，對台商來說，是一次絕佳的機會。只要能夠掌握機會，就有機會鯉魚躍龍門，因此中概內需族群可以有較多的著墨。
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3 p5 h: M' i" S/ Z& w與過去不同的是，法人對中概類股的定義有擴大的跡象。從傳統的台商在大陸設廠，到因兩岸交流增加帶動出來的航空、運輸、觀光、百貨以及飯店業，都因為與陸客相關，而歸為中概股領域，
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9 h8 j# _; ^" U! u* x另外，隨著全球氣候快速變化，石油價格居高不下，以石油作為原料的塑化與紡織股，法人認為可望跟隨原料價格上漲，讓業績增溫。儘管外界對今年石油價格高點預期差幅頗大，但因氣候變化影響到海上運輸，加上天候寒冷，仰賴石油產生熱能的產品增多，成了推升價格的堅實基礎。天候詭譎多變、澳洲水災，生技、食品也是法人認為可以留意的標的...（精采完整內文請見《今周刊》736&737期，各大便利商店及連鎖書店均有銷售）! R7 r: j! f# i/ `( K. a$ l8 ~
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《今周刊》736&737期更多精采文章《立即加入今周刊粉絲團 http://www.businesstoday.com.tw/facebook/》$ P$ t" C1 T( p, s$ p( ?! T0 H
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發表於 2011-2-4 11:34:19
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