台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

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【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
. Y2 F0 A2 n1 Q* P& h、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
7 s1 h1 m1 g( \; j, {構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
$ `: [# |- |6 g/ U/ I愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
7 O$ }, k+ \8 v2 E# O版淡馬錫成立的最好時機。
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　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
9 Y" L! v* l( o8 o; D則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
2 w6 A- \* z9 ]( z. ?' Y* @/ [6 ^程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
. h8 A; ^( ]; c  I　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
" G; M; `' Z; _2 y3 q8 C，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
Partnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
; e7 C! k3 {& d9 t8 E在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
( X7 o! ^5 D. R, I　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
& w$ _3 a! A. Y$ V1 m, L4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
4 S* V. F* S+ g. n3 r( W4 f。
　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
: }) M" p6 G1 w0 I市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
+ b4 I7 y% m, y) w4 A# ?* G( }整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
! i+ v! E( ]7 m2 N記者陳碧芬／台北報導)

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經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
5 E! P( a  H) L# b4 ]; H4 j愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
1 B5 K" I8 m7 ?$ ?版淡馬錫成立的最好時機。
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