台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

# p0 m( c6 z8 ~; M) Q" ?' l8 z$ b【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
1 ^, m9 H- ]* J7 j1 c　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
! [4 E* E( _$ b/ }+ C5 U絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。
* k. Y' J- i# k- j  g
+ y3 h" o4 k  r1 H- I2 R　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
! ~# ]0 K" S/ P$ {* o1 p宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
( [2 c5 C8 ~, B則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
: J" r  Z# z6 `7 u. T程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
7 f5 X; C2 t& T! |　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
# H& ^# ^" R$ x$ I- n，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
Partnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
1 l% O% g- p; _( H4 Q. h: e6 i3 Y在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
1 T2 y! V2 m9 Z! e1 q1 I4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
。
5 K7 @9 G% ^0 ~1 W　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
& q) h/ C7 C# w4 p, Z+ J+ i至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
- C1 x7 ?) j. h; ]　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
4 Y2 m) X# a3 ]" O/ V記者陳碧芬／台北報導)
& M: f9 N' ]- {0 j* i
) n1 M0 V7 k4 @

歐陽

經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。