台灣須設主權私募基金，黃齊元：明年是最好時機

歐陽

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$ u, t( j; U1 v, @% d4 Z* h' ^【時報-各報要聞】席捲全球資本市場的冷風，反讓專事企業併購、產
業投資的大中華金融圈，近日忙得不可開交！
　台灣併購與私募股權協會理事長黃齊元昨（25）日表示，來自台商
、香港和新加坡的資金在區域內積極找尋標的，台灣有很好的人脈網
絡、產業能耐和平台，經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
" _  s2 n' F  y! O( o# W4 B( g愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。
( ~- {( l, }, G- D( O9 f' e/ R& s( y$ F, @
4 g+ c1 l' J  W" {" f% ^　淡馬錫控股是新加坡財政部100％持有的主權私募基金，投資組合部
位超過1,500億美元。黃齊元表示，台灣需要籌組此類基金，一則要從
/ S- e" N( L& `7 O) U0 e8 ^5 g. Q, R宇昌案衍生的問題來思考，亦要給行政院開發基金一個新的出口，另
則要跟上亞太國家已拿私募基金作為國家戰略，將能在公開、透明過
程，為國家進行以政策為目標的全球關鍵投資。
　目前由台灣團隊主導的私募股權基金，金融機構發起的有開發金控
，純民間投資者發起的則有大潤發大股東金援的MAGI CAPITAL、FCC
Partnbers等，資金規模在3,000萬美元、約新台幣10億元；私募股權
在中國大陸的活躍程度超過台灣，資金規模在人民幣5億至10億元間、
約新台幣50億元以內，與星國政府出資的基金規模差距甚大。
　歐系銀行投行人士表示，由於歐系銀行持續出清資產、試圖保有更
8 t7 m/ }/ B2 j多、更彈性的現金部位，歐洲與產業相關的資產近來「傾巢而出」，
目標都是賣給亞洲相關產業界，只要買方有意，拍板價格可以下殺到
& \" @% N* G, ^4 ?/ U5 N4折，由於歐洲傳產或機械業的技術非常扎實，近期刮起歐亞併購熱度
( R, _6 L: Q3 t+ v。
+ S, H$ c$ \  T8 M. T7 E- S- s　黃齊元分析，台灣情況也與全球不一樣，日商來台投資從不中斷，
至10月止，日商對台投資成長1成，預期在經營成本、日圓升值、大陸
( O3 F9 `- c( G+ `( |+ n市場誘因等多重考量下，台灣會穩居日商前進海外市場的目標地。
　而台灣所有創投業都在朝私募股權轉型，配合台灣產業升級或區域
整合的需求，惟私募股權業的市場是在整個區域，近則是亞太區、遠
8 l$ u7 p5 ~/ F3 @) h; ?& f則要能擴及歐美市場，這需要各界共同完成。(新聞來源：工商時報─
記者陳碧芬／台北報導)

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歐陽

經今年下半年相關業者的串連與整合，金融機
* |0 `- d  H' Z2 b2 ?構和民間資金陸續成立以台灣團隊主導的區域私募基金，在業界時機
; A& B, d6 R- a  q愈趨成熟下，接下來就是政府力量參與私募基金成形，明年會是台灣
版淡馬錫成立的最好時機。

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