海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
! f2 `& |4 t* z, A; Y' t, f; W外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
％的海外債。
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  v6 [6 F! O) U2 C6 \　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
9 _- z8 @+ N, E! {) f* k# n5 O能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
: l* Q, c: V- J3 ^國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
& n8 o2 P- E/ d* L' x: S' g' t( [　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
* w! I0 r% z6 x. j/ A( v資等級債券。
. X3 B9 `* J+ B( z" v3 c　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
  B& p; D& |, k7 u/ s& d複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
9 n( c, u; i7 S2 Y# g; ?3 D　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
; \/ y5 B/ h/ n8 n7 I  c  W: v: r，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
; I6 G7 w7 W2 ^- b- w" s8 u好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
+ _# z/ y( K0 ?; J6 h2 }' G　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
大戶青睞。
* m3 B) x# n8 A$ ^$ u　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
; o4 G7 Z  U0 N' s" P8 @4 h2 G券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
8 w" B- z! L0 t& y# H3 z, Q, y2 V金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)

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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
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