海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
8 W$ t2 _, b# @3 ^％的海外債。
( K& d$ G( \" N. T; o" ]
# p$ t& M* P) C8 g3 d' t2 F) v# O. ~　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
" S3 z7 ?. Z$ V) p2 ^0 C投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
! v; e7 z5 _* B能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
6 b5 F6 R5 K0 r% [債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
& N' w6 v  f5 y4 y" P國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
/ B) s1 `! l  N& L險比率也較低。
　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
, X3 l- E6 J  g, J$ K, h( i6 J3 j( Q　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
$ b8 f. P- O) T2 M% k% T　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
9 w. F( {# v0 d' e期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
1 F" l+ \& P' ^" w. F( l( M大戶青睞。
/ O# G* y2 T: N, o7 o, W5 T　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
3 G9 A+ \& i4 J% w8 I時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
+ x+ [0 J. m% N2 q& T2 o' {" w券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
9 O/ m6 _! y, ]6 I平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
險比率也較低。
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