海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
* B/ Q! ~3 n0 G3 d8 y! B，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
％的海外債。
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+ k7 X7 o! K3 H, W7 ~　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
. e' g/ O/ B* ?4 ~/ D能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
6 l$ h" I$ _8 e1 d/ E債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
" `; m6 H3 `) g$ h; Y8 ~  M0 I( k國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
. N4 V' C- _* V' \3 H5 f  P+ c平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
' O8 z% {% g! g險比率也較低。
　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
8 ^# `# A$ \3 E9 G" V/ b, \+ s來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
% I7 ~$ @, `: m: M1 k　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
) x5 ~0 j; l7 q4 B  K- x. \2 q好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
( K5 z, s, }5 D& S期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
  _1 I4 s# x! }- i' Z& a大戶青睞。
　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
, {, U) m/ z& [) i時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
. q; G& \- u1 ~金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
1 |* a" ]0 p, ~! {, z險比率也較低。