海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
9 A/ g8 O2 r5 k8 O. p, d1 K( T，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
% o, ~& u9 R; Y2 f，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
/ m$ K5 F8 i1 S2 C+ @% g: C+ I外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
％的海外債。

$ O. k& R: @) I3 M: c$ v　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
' y* ?* ^* b* S債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
6 A7 w8 A; P) t' l( z) t國高收益公司債。
　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
, y+ t& ~6 _/ E- c6 j! i: I平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
- D: G! L( l6 G) K- a  r險比率也較低。
　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
2 v! S3 K+ p; `7 d  _4 v' a　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
3 j1 u" ]/ \# G* O+ z* ?的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
. R' R) b' L: ~8 N% B: I7 @! O( e　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
0 U3 A2 v# p6 N2 S- j- N6 T3 q，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
: x$ N* k7 {/ D9 [5 ^8 {3 z　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
* O/ U2 t4 B8 m1 j, b9 F期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
4 j8 T* J7 M' v$ E% [$ f大戶青睞。
0 _0 s: a* w/ W0 l: j　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
$ X% Z* O4 `4 {' T+ ?8 z時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
0 P% G" K6 T: M+ B券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)
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歐陽

依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
; |/ `( H% s! [/ I& y平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
9 @+ X( \4 h% ]& K5 e8 F, d險比率也較低。
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