海外債，有錢人理財首選

歐陽

【時報-台北電】高資產族群最愛境外基金、境外保單。理財顧問表示
1 r9 u# c& ~5 J1 w, W2 _8 u" c4 @，國內也有基金和境內保單，但高資產族群因習慣把全球化配置資產
，加上部分境外產品在相同風險下，可提供較高的投資報酬率，使境
" T7 ~/ Y5 _8 A# u外理財標的成了高資產族群的最愛，尤其是獲利穩健或年報酬率7～8
; t* C2 h& o- o- S- q* `, G1 W( C: w+ B％的海外債。
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1 i& _  Y% [% `　富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美指出，對高資產投資族群來說，
投資組合的報酬率不是唯一的考量，更多投資人會考慮投資組合保本
! {; S2 \( ]- d5 C- a+ Q8 z能力，過去這些高資產族群常買成熟國家公債，但現階段成熟國家公
* J- w$ ?6 |; Q債的殖利率偏低，已不足以對抗長期通膨，讓他們轉向債信良好的美
% l, v/ @. Y" K. Z1 O國高收益公司債。
3 c# P( \# l2 t, ?* R" n6 Q# Y　羅尤美表示，依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
4 {( y+ |/ p! W' M險比率也較低。
　東亞證券金融商品部經理林艾倫表示，目前債券價位水準已差不多
# S, k5 Q6 B/ n3 n( u2 q( E來到台股8、9千點水位，所以並不建議再買公債，比較建議買國外投
資等級債券。
4 g) P, ~, J( l　也有一些屬性積極投資人較喜歡買收益率高一些，年報酬率7～8％
的永續債，但這類型債券淨值波動幅度較大，投資時必須透過證券商
複委託買賣，且門檻至少50萬美元起跳。
6 n$ \0 P! Y, E2 L. a5 @  X　摩根證券總經理濮樂偉表示，高資產客戶多半擁有專屬的理財顧問
7 S  a1 `3 K. s，掌握市場訊息的程度較高，且投資多半「求穩不求猛」，只要能做
+ w  x  n/ M( t) C& m2 I& z% @好資產多元配置與風險分散，不想要碰太過複雜的商品。
; c7 F2 N# J  O" J3 E4 f　尤其全球經濟成長趨緩，景氣面臨高度不確定性，理專指出，能定
, c8 K# Q! ]8 n) ^期產生「收益（Income）」的產品，現在較能因應市場波動，也較受
大戶青睞。
. H/ l! h: Q  \　德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪說，在市場劇烈波動
時，高資產階級最在乎投資的防禦性，目前比較建議買高品質、多元
4 F, {. ?* Q+ z, l" y+ {4 R4 P2 K券種的債券組合基金，如果有固定資金需求，也可選擇配息型債券基
" _1 u# m' f! l( o( Q) O% M" C金來持盈保泰。(新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導)

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依過去股債平均投資報酬率和風險比率，大部分債券
: K: M1 a  n- Z0 P$ v  R$ W平均年報酬率8.48～10.41％，不但比全球股市年報酬率6.92％好，風
0 O6 m( t* T; E) u& J險比率也較低。
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