台日中4G大戰 供應鏈伺機搶錢

歐陽

台日中4G大戰 供應鏈伺機搶錢
6 K4 Y0 P. S: H1 d1 y. f& i
! j: Q+ o, B. E" C0 k8 ^
9 |9 k, R' {+ U5 q$ F
; v- z- ?* u& s# z% `* J1 |
8 Z- O8 ]/ L& [4 w


文．李洲
& J1 u- F: V2 c$ _; r( \
% w2 x. e# O1 W2 r4 g6 L  x* Q全球4G用戶數逐年攀高，以各區域觀察，美國及北美仍是市占率最高地區，市占比逾40％，4G用戶數第二高區域則為亞太地區，市占比逾30％，此舉可觀察到日本、韓國為4G發展領先國，未來在台灣、中國大陸相繼投入4G布建之後，亞太地區可望躍升全球4G用戶數最多區域，相關4G供應鏈可望率先表態

- m$ a5 v3 W/ W# }- D0 S: n年初至今國內最轟動的產業發展非「４Ｇ標案」莫屬，台灣４Ｇ標案近期完美結標，參與競標的六大財團共瓜分十二塊頻譜，總得標金額高達1186億元，高於底標350億元逾三倍。

4 e- V4 g* R( Z4 j' r7 ?3 e全球４Ｇ網路發展，目前全球商用LTE網路逾一百六十個，美國、日本及韓國等科技發達國家皆陸續發展４Ｇ服務，台灣現階段發展４Ｇ，從速度來看並不算太晚。
* E4 t1 _, ]9 k4 V; [: g! j
  s& g( T) g$ v( C, E" x中華電信 可望率先開台
+ X3 G" x3 y  l( I/ a+ E3 P! {# I3 q
/ v" h/ b5 H5 {- W! }過去因與英特爾發展WiMAX技術失策，導致整體通訊網路發展落後日本、韓國一大截，不得不回頭重新發展LTE行動通訊標準(mobile communications standards)之主流規格，由於LTE及WiMAX底層技術雷同，台灣在WiMAX的開發經驗也可以移轉到LTE。
& x0 d: c8 h+ {7 G& e9 @
8 U! ^+ f" u5 J  M本次４Ｇ營運競標，政府開放700MHz的A1至A4、900MHz的B1至B3、1800MHz的C1至C5這三個頻段，共釋出135MHz頻寬、二十七個單位、十二個模組區塊。

! E- ?) [3 t& e中華電信(2412)及遠傳(4904)各分別標下三個頻段區，中華電信得標C5、C2、B2，遠傳則為A2、C3、C4，從得標金額觀察，中華電信花了二五六億元搶下C5黃金頻段，總得標金額拉高至390億元，由於頻段乾淨可望率先開台。

就４Ｇ商機觀察，1800MHz的C1到C4區塊皆是過去原有２Ｇ電信業者租用，電信三雄中華電、台灣大(3045)、遠傳，都非搶下Ｃ頻段不可，此舉就不難看出，這次Ｃ頻段總標金七八七億元，占一一八六億元的六六％，就是衝著可直接使用的利多。
) i+ B  f8 @2 S0 }1 ?6 E6 r
4 P( a: [. k; h2 n" v6 D( z首波受惠商機四十五億元
5 P$ J& i; V/ H& L8 M( n
為趕在明(2014)年下半年儘早開台營運，電信三雄將於今年陸續展開４Ｇ相關設備招標作業，隨著台灣４Ｇ進入建設期，也為台灣網通廠帶來新一波的出貨成長新動能。

中華電信為了鞏固市場龍頭地位，砸下390億元取得Ｃ頻段兩個區塊及B2，內部規劃明年下半年提供４Ｇ上網服務，中華電信先釋放一百五十億元４Ｇ訂單，包括採購核心網路、基地台及升級４Ｇ設備。

理周投顧分析師蔡萬得表示，台灣即將進入４Ｇ建設高峰期，建置初期受惠族群將集中於基地台設備廠，台廠多集中在關鍵零組件，且出貨國際設備系統商，電信設備商拿下４Ｇ網路設備訂單之後，約有25～30％必須仰賴國內網通廠商供貨，從中華電信４Ｇ設備商機來看，首波受惠金額上看四十五億元。

# r5 d7 L3 H% M: u' e  x' n( G/ @台廠扮演關鍵零組件角色

/ u7 n7 l* l! ]3 g& T: E現階段全球電信設備商機掌握在五大電信設備商手中，包括：易立信、阿爾卡特朗訊、諾基亞西門子，以及中國的華為及中興。對台廠而言，包括基地台電力設備、消費端CPE接取網路、路由器、天線及微波設備等，台廠可望扮演關鍵零組件角色。
& _8 V  R4 ^: h' Z
) E9 d& j* K  {  a- Y" ?) k台灣網通廠皆可看到國際大廠影子，設備商龍頭易利信在台灣合作夥伴最多，包括：台揚(2314)、啟碁(6285)，阿爾卡特朗訊有中磊(5388)、合勤控(3704)，諾基亞西門子則有台揚、昇達科(3491)。
* h; b. g  x- s+ Y+ z8 u４Ｇ建設中期以後，電信公司開始加強室內通訊品質，將進一步擴大微型基地台及WiFi設備建設，受惠廠商包括仲琦(2419)、華電網(6163)將在系統整合領域具有發展利基。

( B3 m6 e! z* t# V三大電信商採購訂單一千五百億元
6 s3 x4 w* F; ]" ]0 q8 Z3 N
４Ｇ發展在亞太地區中，中國大陸發展模式與台灣正好相反，中國大陸在2012年就開始建設終端基地台設備，龍頭電信商中國移動於去年已順利完成TD-LTE規模測試。
- {  v: `7 V& N, y% f( V
中國移動日前已經完成TD-LTE設備採購招標作業，共將建置逾二十萬座基地台，採購總額達二百億人民幣，中國電信及中國聯通則分別建構六萬及五萬台基地台，三者合計採購訂單商機逾三百億元人民幣(折合新台幣近一千五百億元)。
0 Z% Y; H7 v# Y4 D: H; C& `2 h
1 U/ |3 q! r+ x1 [, b0 Q' p" `中國工信部對於４Ｇ營運態度，原先計畫今年底至明年初發放４Ｇ執照，但從最新大陸發改委及工信部相關政策判斷，４Ｇ執照可望於十一月中旬三中全會後釋放，營造政策利多局面。
6 z  A! [' V; L1 Z8 Y# e+ M. P
" O! h' ~& q3 o7 ~0 A7 R) o- q0 ?

+ J# \1 u: Q" z* a
) R4 Z9 R5 Z' q1 Q' V
& \' X) a9 g5 W9 x【理財周刊】

歐陽

將進一步擴大微型基地台及WiFi設備建設，受惠廠商包括仲琦(2419)、華電網(6163)將在系統整合領域具有發展利基。

; d! h: ]7 T# U8 k8 R/ g