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[教學區(理財概念)] 主題課程:6.停損規劃

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主題課程:停損規劃. R: t4 C# o5 |
5 T: b& Y% i4 H
觀念: 股市是投機的市場,身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來拳往,你想咬莊家一塊肉,莊家卻想扭斷你的頭,在金融市場的基本生存技能中,你必定要經過辛苦的學習的,在股市裡你只有想辦法擠進英雄榜,不能被擺到忠烈祠。股市的第一課不是買進而是停損,沒有停損的觀念,你是沒有資格進入股市的,不知道停損等於沒有學好技術分析,不會執行停損,等於你還不會操作。股市的1090法則,贏家不到10%,而這10%的贏家,贏的秘訣就是知道錯了要會做修正。也就是說你買進之後,只有立刻脫離成本上揚,才能穩穩等待獲利。停損的方法很多,停損的觀念通常大家都有,只是不會執行、不想執行罷了,因為,通常到了你的停損點的時候都或多或少有了一定的損失,這時候你可能會有砍不下手的問題,結果因為一遲疑一稍待就是又增加損失,到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了,然後,忽然之間接到補繳保證金的通知....。
! ?: r* Z. g6 r0 c% o0 n很多因套牢以致於斷頭而畢業的,卻很少聽到因為執行停損而畢業的。剛開始執行這種操作法時,你會覺得捨不得,不過在你不斷的砍單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。避免套牢的唯一法寶就是停損,沒有套牢,哪裡會有斷頭的問題?慢慢想吧!想通了你的內力自然倍增,但如果沒有一套有效的進攻方式,不知如何挑選進場點,過了一年之後會發現這樣子停損下來也賠了不少。
7 q7 [7 _  a/ D% I3 _; Z有效的進攻方式 + 適度的停損 = > 賺大錢 $ d' k- B, C, f+ {
無效的進攻方式 + 適度的停損 = > 慢慢賠
( n! V, J& U1 L有效的進攻方式 + 不知停損 = > 慘賠,因為不可能每次都看對 6 E0 X+ N& Z. {: g# @8 V- U
無效的進攻方式 + 不知停損 = > 很快就賠光出場
  k! O/ I  R0 \! ^: Y作法:停損規劃(融資操作較佳),不是認賠殺出,而是降低持股成本,認損價差,所以需要1/3以上的資金,一檔一檔作。. R0 h  m! A) Q
1.        先買進低價跌深庫存(下跌超過14%),再賣出原先庫存股票,降低持股成本,認損價差。(約賠掉14%的價差)" Q( B1 K: Y' x$ \1 _  A
2.        如此,可以提高融資維持率,降低持股成本,反彈時可以馬上賺。( M. }$ T) c% C9 u6 _
3.        這種方法可以運用在任何時機,通常使用在資金不是很多的時候較佳。
* t. A! p1 L0 B! }; I6 b4.        此方法,僅可運用在多頭趨勢或盤整時。若空頭趨勢,則必須直接停損,甚至放空操作。8 C7 c- ?: Q4 p* u! I9 h
7 t  C6 A9 C9 S* W+ r
註: 最後買進價位 / 1.07 = 解套加碼價
  c; C2 t6 s. ~& L- e+ G* M  `最後買進價位 / 1.14 = 停損規劃價
1 D% N6 s9 p9 j4 g( }' A當沖方法0 J5 U/ C1 F9 D
很多人對做短線很排斥,對當沖更不以為然。2 {  @# O4 F/ H* {. }
很多人做當沖結果傾家蕩產,但只要你掌握要領,應該不會如此。
2 S' U! _/ Z" G不少人的當沖是如此:買進股票後,等上漲,結果沒漲,在尾盤再殺出,所以常聽到說尾盤有當沖的賣壓,真的很多人是如此。1 p' M: d8 @# p- I
若是沒有熟練的技巧,那仍不宜輕易做當沖。2 t  i. i' L% t+ Z6 O; H
說重點了,做當沖要注意什麼呢? 3 D( n9 u5 N1 B6 |0 j1 ]
一.選對方向:( U0 n1 q# T1 f2 g) R' j1 w
多頭股票,先資買再券賣;空頭股票,先券賣後資買。* v$ U2 U3 W) D
二.選對股票:; [" Y8 h  P1 q& A' m; d$ N
這是最重要的,以基本面為主,技術線為輔,由於部分股票盤下不能當沖,所以就要目視出能在紅盤的為主,而且萬一失敗了。還可以有隔日沖的心理準備。
7 z% q0 @7 c' s5 ?三.不可膨脹信用:
1 D7 U2 {  H* a; l5 j* |( Z1 K有些人會拿10萬元去做100萬元的股票,失敗一次就畢業了,而且他沒錢留倉,心理的壓力可想而知,這樣怎能做得好呢?只能拿少量資金去做,然後慢慢累積經驗,資金積少成多也是不錯的。: ?3 b6 e6 ~: i; N/ C

  V7 g2 Q0 g9 i' v, B" r3 V" B1 d技術分析有用嗎?
5 B+ k& Q6 p$ h" R! e3 x0 O( ]包括很多賺錢與賠錢的人都說技術分析沒有用。
/ ]* @* n; u5 ?& B5 c技術分析有用,以技術分析本身而言,當然不是絕對,以科學的論點,分析結果的相關性最高也要訂千分之一的誤差。不同的分析會有不同的適用度,如果適用度八成,當然是很好的賺錢工具,為何不能信?不能用?不能信不能用的問題,是我們有沒有遵循技術分析的結果。
! n* E+ e1 V6 L% Y1 f2 l; u- J股票價量的變動就會留下痕跡,技術分析依據價量的跡象判斷未來,長久就將之規範出一套技術分析方法。這個方法是由歸納演繹而出,有其可信度也有其歧異性。
# C; \0 @9 y( v8 K技術分析是可相信,說不能迷信也對。因為迷信就是執。. W& |* t4 }. j
[除非]特意炒作的投機股,否則股價會做頭也會打底。 & ^* [4 @2 K9 N6 k" t7 B* W5 Y5 i, T
所以指標有用,有用是可以看出股票價量的「現象」。 & F+ s8 a2 {. d1 M6 e
技術指標是看「相對現象」不是「絕對現象」。
, {+ t4 h& ?3 |' e

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/ Y" l2 ]- M7 p. A) q
0 O5 g% v! A( J+ Q1 T這篇真的是金玉良言

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發表於 2010-11-11 21:27:17 |只看該作者
其實我認為停損只是個概念,但不一定是金科玉律,若是好股票,停損常常殺在起漲點,若是爛股票,其實一開始就不該買進。
/ W8 h) g+ }( B: H& e
( Z3 a! R. C+ j後來我發現,比起停損,更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念,買到錯的股票,不管賠多少,趕快抓好賣點殺出,買到對的股票,就算賠很多,也要勇於加碼,寧可輸得少,也要抱到好股票賺更多。
% u! O! b, w4 T! C  k
) t# G8 Y( U; |& J但這還是回到自己選股的邏輯上,若是技術分析派的,這一套可能就完全不適用。

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發表於 2010-11-11 22:40:29 |只看該作者
股票不應該去分好壞,只有價格才是王道,爛股票都有"殼價",來買南山的中策就是一個代表。極爛的資不抵債,但好價格就成了破產選擇權。value partners 能崛起,買債買殼都有好價格。基本分析最重要的是務實,侷限在股利率或是某些財務指標迷思,往往陷入了"執"的毛病,等於是不以量價操作的另類技術分析。停損的真義,在誠實面對自己自己的不足,市場變動是否超過自己的預估。一旦犯了執著,發生失誤時很容易失去保本的餘地。

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比起停損,更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念.股票不應該去分好壞,只有價格才是王道
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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發表於 2010-11-13 08:31:32 |只看該作者
因為一遲疑一稍待就是又增加損失,到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了.....
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

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發表於 2010-11-15 10:59:40 |只看該作者
關於股票無好壞,這一點我是持反對意見的,這就跟挑菜一樣,挑到好菜吃了身體健康,吃了壞掉的菜可能會拉肚子的。
, e4 i! m- D0 k3 C* B: S- D5 W7 ^% Y( K- J7 R/ Q
壞股或許有投機性,但萬一不小心下市了呢?豈不血本無歸?
+ I$ \' }# R( }& a3 @, Q好股或許短期不會漲,但抱久了光是領股息,報酬率可能就打死一票人了。
9 E% l' i& J) P4 R& j4 N1 R9 D
# R+ C" L; q0 L3 s  V; R: Q不過這是回歸選股邏輯的問題,像我比較重視基本面,好股是第一優先,價格只是決定買進與否的判斷依據而已,所以以上僅屬我個人看法囉!跟大家做個討論。

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發表於 2010-11-15 23:19:26 |只看該作者
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企,後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票,反倒把價格看到其次的因素,只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好,但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多,願意做價值投資的卻又很少,市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年,可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎,血本無歸的很多,但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人,要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人,這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定,還是遵循價值投資挑選,最終結果是留給時間跟市場作決斷。

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' Y5 d: }  W, ?* X
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企,後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票,反倒把價格看到其次的因素,只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好,但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多,願意做價值投資的卻又很少,市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年,可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎,血本無歸的很多,但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人,要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人,這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定,還是遵循價值投資挑選,最終結果是留給時間跟市場作決斷。

& O5 W, a. z. H4 X1 N% b8 W' J' v1 H+ u# b# U' N
  股王年年有,但年年是股王的還剩多少?
- W  A3 o& L. ~7 y/ X1 s/ P( t# Q% n  千元股票變成壁紙的也是所在多有,不是嗎?* w+ Y/ T/ ?$ E7 g( @1 a: m& H
  [) v' \! u/ X, o8 P$ T
  我想選擇好股票或壞股票,其實本身就是一種風險管理,只有不清楚手上是好牌還是壞牌,才需要特別強調部位控管或風險管理,但更簡單的方式就是一開始就趨吉避凶,這道理其實很簡單,不過「知易行難」,何謂好股,何謂壞股,這才是真正的功力所在,而我自認沒這個功力,還在摸索。
$ i- V+ a5 u, j: _) c" A
: y$ r; a# q' p! J  至於價值投資,我想巴菲特自己也不認同這個名詞,而彼得林區也提到過,這本身就是一個弔詭的名詞,所以我不會把他掛在嘴邊,但長期投資或基本分析的道理是很清楚的,前者是穩定獲利與複利,後者是選股,其實就是這麼簡單,至於巴菲特做無風險投資,這很正常,套利不就是這麼一回事嗎?但這就叫做價值投資?我不願評論,但巴菲特自己也知道,他跟葛拉漢已經完全不同了...$ C4 u" Q- T1 d4 y! X  y$ E. a, E

7 d/ h% @/ _, X8 h) M  R% W8 ~  其實早期巴菲特也做價值投資,挑了很多煙屁股,但真正的成就都不是出現在這些煙屁股上。" q0 N5 G" ?9 e0 q- d. `; p+ X4 F
; x& s5 V9 w0 f( H
  不過我不做選擇權,我無法評論選擇權的投資方式,我純粹是就我對於停損的概念提出我的想法,但買好股讓我睡得著,讓我知道自己在做什麼,我想這就夠了,報酬率也不差,我也滿足了,而你說得對,剩下就是留給時間來判斷,不過我不信仰價值投資,就這樣囉!

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每個投資人買股票之前都認為自己的股票是好股票,好股票的定義是會賺錢的股票還是投資人有其他的自我滿足定義?不得而知。我相信多數人最終回到的就是報酬率的觀念,真要執著在好股票壞股票的論調,轉到最後就變成鬼打牆的問題失焦了。停損是進入市場的必修課,只有誠實面對自己的不足,才能了解市場帶來的價格訊息,是否與投資人先前估計有所出入。不將停損當回事的人,往往是漠視價格調整所帶來的最直接訊號。

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