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[趨勢看法區] 平板電腦訂單可期 4大類股受惠

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發表於 2011-2-27 09:17:24 |只看該作者 |新文章置後

平板電腦訂單可期 4大類股受惠

文．陳春霖

元宵變盤，大盤指數重新站上季線，原來外資虛撤，熱錢再次進場，搶先布局3月訂單將引爆的平板電腦4大類股，有機會搶賺波段行情。

台股兔年首周一舉跌破季線，多頭架構似有遭破壞之疑慮，但元宵過後大變盤，指數重新站上季線之上，不過，多數法人仍認為大盤近期進入中段整理，現階段短進短出選股操作顯得格外重要。觀察近日資金動向，金融股成為特定買盤支撐指數進駐標的，而傳產股則因基期已高，多數回檔修正，電子股成為率先反彈類股，盤面亮點更是以3月訂單即將大爆發的平板電腦相關供應鏈為主，尤以觸控面板、光學與印刷電路板(PCB)、通訊等4大類股最強。

元宵反彈波漲幅估達5％

根據資料指出，近15年農曆年後10日大盤指數上漲機率67％，平均漲幅達2.6％，後20日也就是元宵過後大盤上漲機率高達80％，且平均漲幅達3.6％。法人指出，兔年開紅盤指數重挫500餘點，打破過去歷史數據表現，不過，18日元宵過後出現大反彈，若按數據資料的平均漲幅推估，那麼元宵後這波漲幅應該有5％之高。

事實上，多數法人認為此次的波段回檔修正屬於正常，且原先市場臆測係外資大舉撤出所致，但本刊547期即以外資部位尚未達滿足點，拋股是虛應故事為文報導，果然目前證實外資拋股僅匯出少數資金，尚有高達3700億元熱錢欲走還留，手腳被看破後，只有再次投入市場，大舉激勵18日大盤上漲。
了解大盤趨勢後，選股才是關鍵，細心觀察短線大盤指數重挫之際，市場資金到底著墨於哪些類股，又為何挑選這些標的，當然從產業趨勢以及近期題材面去探究，或許在短線上就能搶賺波段行情。如前述電子股是率先反彈者，且資金進駐標的大都選擇平板電腦相關供應鏈，探究其原因，原來1月美國最大消費性電子展(CES)與2月行動通訊世界大會(MWC)中，不管是資訊品牌或通訊品牌大廠商全數鎖定平板電腦為今(2011)年主力拓展的產品，難怪台廠供應鏈個股股價活蹦亂跳。尤其不少法人認為，這兩個重要展期結束後，品牌大廠就會開始依展中的市場反應與接單狀況向台廠大舉下訂單，代工供應鏈相關廠商業績也好，題材也罷，都會出現新一波高潮，進而激勵股價表現。

HDI軟板將大量採用

理周投研部則特別針對這項議題，深入產業研究，認為觸控面板、光學與PCB、通訊等4大類股機會大，儘管先前這些類股股價都已適度反映過，不過，各品牌平板電腦在展期結束後，訂單會開始湧入台廠代工供應鏈手中，因此現階段在大盤指數上下震盪時提前布局應是好時機。其中，觸控面板與光學已經有不少媒體報章雜誌多所報導因此不再贅述，且光學技術專精集中於少數廠商，觸控板則需留意大型面板廠投入的產業競爭變化，較值得詳加探討者應是PCB。過去NB礙於鍵盤面積無法縮小原故，多數採用6層或8層傳統軟板，僅部分高階NB會採用高密度HDI軟板，但平板電腦因使用觸控面板且要求輕薄，因此將大量採用HDI板。

據元大投顧指出，台廠HDI軟板廠仍以手機板廠包括華通(2313)、燿華(2367)、金像電(2368)、欣興(3037)、健鼎(3044)以及南電(8046)、嘉聯益(6153)與台郡(6269)等為主，儘管因應市場需求多數廠商都有擴充產能的規劃，但主要還是以支應手機板與網通板需求，平板電腦這塊似乎沒有囊括在內，預期整體市況供給會吃緊，但不至於出現缺貨現象，當然也有部分廠商調整產品比重因應市況需求，例如嘉聯益與台郡則在平板電腦觸控板上下功夫。

法人指出，CES展與MWC展先後結束後，品牌廠大致已經完成測試市場水溫評估接單與市場反應狀況，接著就是大舉下訂單的時候，傳整個產業鏈現今都已進入備料階段，若市場反應熱絡，那麼接下來的急單效應會出現，3月平板電腦市場熱戰似有一觸即發態勢，台廠供應鏈大可坐享訂單湧入。但競爭開放的市場難免有贏家也有輸家，投資人還是需慎選標的保證獲利較為重要。