股票投資實戰操作戰典

DanielYang

股票投資實戰操作戰典<<轉貼網路文章>>              原作者：廖 錦 椿
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6 J$ T; A6 S) u8 p* k, z1 f, N  _) F當日看盤篇 :
8 Z* T$ V8 U/ A+ |: o一. 開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化 :
* J  H/ \% x4 k( w+ N: M開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化;國內投資人往往習於開收盤前來決定買賣進出之策略,而研判開盤後十五分鐘與收盤前十五分的價量變化,主要係以成交量的變化,買進賣出比數與張數作為參考指標.

基本上可以歸納成下列幾點:
1.開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通常開盤都以高盤開出.在此情形之下,若成交量低於一百億元,顯示其係主力刻意拉抬作價,散戶追價意願不足,通常盤勢會再回檔探底,以測試低檔的接手意願強弱與否,因而若面對量價背離時,雖然買盤較強,亦不宜貿然搶高,以免尾盤發生劇烈變化.(一百億為八千點以上水準時所適用)

4 r" W' P* |5 W; \2.開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通常開盤都以高盤開出.在此情形之下,且成交量大於一百億元,顯示其係買盤力道強勢,換手積極,追漲意願亦強,因而可趁盤勢回檔,逢低承接.

3.開盤後十五分鐘賣出筆數,張數均明顯大於買進時,因空方氣勢較強,通常需視成交量變化而定,若下跌量縮,顯示殺低力道不強,通常盤勢會作一調整性的反彈,因而若再下跌情形亦同,應可酌量向下分批承接,待漲勢確立再加碼買進.
而另一方面若下跌檔檔巨量,顯是看壞後市之賣盤盡出,若未見強勁買盤湧入,仍以觀望為宜.
" _( d0 Q- @! Y  [; S1 _# S4.開盤後十五分鐘賣出筆數較大而張數卻少於買進時,顯示逢低承接買盤強,可於價跌時嘗試買進,而盤勢走高時則須慎防反壓之釋出.
5.開盤後十五分鐘買進筆數較大而張數卻大於買進時,若開盤時量少價漲,則不宜追高,而價跌量縮,可考慮酌量承接,但仍不宜追高.
6.收盤前十五分鐘價漲量增時,顯示追漲意願轉強,買盤前仆後繼,源源不斷,賣盤悉數獲得消化殆盡,此刻應可選擇強勢股介入,隔日應仍有高價可出.而若價漲量卻不增,可能為主力刻意作價,企圖誘多出貨,此刻觀望為宜,以免誤中圈套.
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7.收盤前十五分鐘價跌量增時,顯示可能有突發性利空出現,或是投資人不耐久盤,失望性賣壓大舉釋出,引發多殺多的局面,此刻若股價仍處高檔,則可逢高先行調節.而若處低檔,可能已有特定買盤接手,可視情況少量介入.另一方面若價跌量縮,有可能是回檔探底錯或是主力刻意壓低進貨.持股者不必急於殺低求售,反而可考慮加碼攤平.
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價 量 關 係:
基本原則為:
' q" n% @7 H/ v" Y量比價先行
# K) x, h+ ~+ x1 ]1 B量價背離為反轉訊號
9 [# z. N, ~# j" j$ W3 [量持續擴大為上漲之必要條件
價量間之關係:
. K6 n! O* p5 p# l  ~4 q7 |8 @一.
' J  y: v/ }5 v3 q0 b5 |1.價漲量增:若為漲勢初期,則表示漲勢已成,可逢回買進.若已上漲一段時間,需注意是否有巨量出現,可能為主力出貨,後市宜注意.
2.價漲量跌:若為漲勢初期,則可能僅是曇花一現,還不成氣後.若已上漲一段時間,則需注意:此波行情可能已經到頂,一二日內可能反轉而下.
3.價漲量平:若為漲勢初期,則有可能為曇花一現,還不成氣候.若已上漲一段時間,此波行情可能不會立即反轉,但仍必需密切注意.
二.
1.價跌量增:若股價原本長期不動,則主力有進貨之可能,宜進場買進,若已上漲一段時間,則表示跌勢已成,後市不可看好.
% ^9 _, s2 ?0 j( j/ [' O, }. K2.價跌量縮:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,若已下跌一段時間,且量縮至很小,則底部很快就要浮現,宜密切注意.
3.價跌量平:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,若已下跌一段,則為初部探底,亦尚不宜介入作買.

& P6 Q( K8 Y2 a# y, e" f, u/ G0 |三.
1.價平量增:若為漲勢初期,則表示主力有進貨動作漲勢已成,可逢回買進.若已上漲一段時間,則表示股價暫時受挫,應尚有後可期.若屬跌勢,則可能已止跌回穩,宜進場作買.
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2.價平量縮:若屬跌勢,則已價穩量縮,打底完成在即,宜介入作買.若為漲勢初期,則可能此波高點將出現,宜注意後市之發展.
) h# }* ?* s$ v$ u& a4 T3.價平量平:行情仍屬盤整期間,短期內不宜介入.
當日最佳買賣點之掌握:
8 X9 u8 h$ o; m+ }: d如何掌握買點
& s4 p" T3 [5 `! S1.開高走低:
$ q& Z: L# T, D4 y' j0 h$ B+ d1 M9 y回檔不破開盤時回進,(回檔可掛內盤掛進),等第二波高點突破第一波高點時,可加碼跟進,(以外盤價買進),或少量搶進,(用漲停板市價追買,買到為止),此時第二波可能直上漲停板,或是再回檔,第三波就衝上最高價.
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1 h7 U" r2 I$ q& p2 F. @2 M! h& {2.開低走高: 最好是等翻紅超過漲幅１／２時,代表多頭有強烈作價決心,此時回檔若不再翻黑,此時若見跌不下去,即可在昨日收盤價附近掛著等.
1 v7 N$ ^, ~/ H6 \3.底部成形:
突破頸線時回進,無論開高走低,抑或開低走高,只要底部之成型,(ｗ底,三重底,頭肩底,圓型底....等),見量價能夠充份配合時,逢突破距中點頸線壓力時,代表多頭主力抵抗,甚至護盤成功,開始往上拉抬,此時若突破,一定量大勿追,待其回檔時(最好不破頸線)再予以買進,而要注意的一點是:開低走低雖底部成形,但畢竟屬弱勢,最好待其突破頸線,且能翻紅,回檔時亦不再翻黑時,才作買進之動作,否則即有騙線誘多作一逃命波之嫌.
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. ~* F7 g/ H% r  _1 X4.箱型走勢:
! S; \8 j0 N* C+ a8 v: B8 i(開高走平,開平走平,開低走平),往上突破時跟進,當日股價走勢出現橫盤整理走勢時,最好勿輕言作買,除非作當日沖銷者可反覆高賣低補,橫盤高低差價大時,則可採高出低進法,積少成多藉以獲利,但應特別注意的是:
出現俱量向上突破時,尤其是開高或開平走平,時間又已超過當日交易時間一半時,當出現箱形上緣價,賣出價(外盤)變買進價(內盤)時,此時即可敲外盤跟進或搶進(以市價追).至少應會有一個原箱型差價可賺,而若是開低走平,原則上謹為一弱勢止跌走穩盤,只宜少量介入跟進,試搶反彈,不須大量跟進.

" l/ ]7 o- K0 W: {' q3 V2 L) @! T3 t如何掌握賣點
1.開低走低:
: i: ]4 x# F$ J  s  I- \回檔破前一波低值時搶出,(跌停板殺出),弱勢或有實質利空時,開低走低,反彈無法突破開盤時,甚而反轉向下破第一波低值時,技術性轉弱,就應趕緊市價殺出,若沒來的及殺出,也得趁當日之第二波反彈時,再無法越過高值,又反轉向下時,當機立斷,市價殺出.
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2.開高走低:
5 }, R: M6 A- t7 K( i; L6 e若當日二波反彈無法越過當日高值時,若跌破前波低值時,此時可加碼賣出,有時開低走低,翻紅後,跌幅擴大,此時反彈多無法翻紅(多半平盤附近,就反轉而下),此刻更顯弱更應當作賣,盤中高點反成為擇融卷放空的好時機.

3.頭部成形:
跌破頸線支撐時,而頭部成型,(Ｍ型,頭肩頂,圓型頂....等),應作賣,若此刻未賣,也應趁跌破型態,產生調整反彈波上攻至頸線附近失敗之際,而反轉向下時,趕緊作賣,尤其當最後一波調整性反彈至昨日收盤價時,或可少量放空待低檔再予補回,一般以Ｍ頭型型態居多,若右峰較左峰為低之拉高出貨之型態;而有時亦會形成右峰較左峰高的誘多作一逃命波之型態,再反轉急速向下的最為可怕.至於其它之頭型(頭肩頂,圓型頂....等)也都一樣,只要跌破頸線支撐,均須趕緊出脫持股,以免虧損擴大.
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4.箱型走勢:
往下突破時殺出持股,無論其係開高走平,開平走平,開低走平,當呈現箱型高低震盪時,可於平盤上採低進多高出少之策略;若是在平盤下盤旋時,則宜採低進少,高出多的策略應對.但一旦箱型支撐價不守,即應豪不猶豫地殺出手中持股,若此刻下不了手,於平盤上之箱型整理跌破後,多少還會產生拉回之效果,而此刻反彈,仍過不了原箱形之下緣,表係弱勢,再度反轉而下即成為逃命點.

+ D' x4 z6 {8 C# s9 J6 b& k▉ 另外利多不漲須賣出以策安全.
個 股 上 漲 與 下 跌 之 研 判
                  
  |' d* @: ?! m4 ?# |4 J! o一.個股股價若多數以外盤成交(賣出價),則表示買盤強於賣盤,股價收紅成份大,反之個股股價若多數以內盤成交(買進價),則表示賣盤強於買盤,股價收黑成份大.(一路買進或賣出,眺空漲停或跌停者例外)
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二.內盤或外盤同時熄滅,表示有大單敲進或殺出,行情必有劇列波動.
                      ┌─────┬─────┬───────┐
                      │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │        
- [5 u9 m4 k  Y: ~( c; B                  ┌ ├─────┼─────┼───────┤ ┐
                  │ │     50     │   50      │     50.5       │  │
                  │ └─────┴─────┴───────┘  │
                  │ │內盤上升一檔,                                │
            │ │表示有大單買進                                   │
                  │ ┌─────┬─────┬───────┐  │
0 p1 P6 f. f* n! K: K- K9 f                  │ │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │  │   
                  │ ├─────┼─────┼───────┤  ┘
* ^8 P' P- ~* w8 o6 o1 i                  │ │   50.5   │    ５１   │ －　－       │  成交價可能跳為51.0 元
                  │ └─────┴─────┴───────┘
                  │                                                            
                  │                                                            
                  │                                                            
" k! x+ T) {. N/ i2 Y, t, c: X                  │ 若為另一種變化則為:                       
7 y  q% s; A: A0 K( f4 V7 l* @                   │┌─────┬─────┬───────┐
                  │ │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價    │
                  └├─────┼─────┼───────┤┐
                     │    50      │  50.5    │ －　－      │ │
) z9 g0 r0 k( s                     └─────┴─────┴───────┘ │
                                                                                
│
   內盤不動,外盤下跌一檔,則可能有大單賣出,  │
                                                                 而成為:  │
3 Z1 H3 ^! Q5 M+ }* J$ [& D                      ┌─────┬─────┬───────┐│
                      │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     ││
( L: S7 R6 m* D, ]/ m( [                      ├─────┼─────┼───────┤┘
                      │   50       │  50.5    │      50.0      │
, d" o2 E3 ^3 V5 B5 g8 w! s                      └─────┴─────┴───────┘
                   挑選黑馬股之方法多空均作)
2 M! c; `$ S, G4 R                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │
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; i6 S% w! _$ D6 f  V                  │ －　－  │ 41.0    │      41.5      │ ─ 大戶進貨障眼法
4 w. H2 D, c; [* |3 Z$ e3 \; m& T& z                  └─────┴─────┴───────┘

                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤     │ 外 盤   │ 成 交 價     │
                  ├─────┼─────┼───────┤
& K- @. W; ]; `5 W                  │    40.0   │ －　－ │     39.6      │ ─ 大戶在明進暗出
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備註: 內外盤差價超過三檔時,則有一盤會熄燈.
, M$ y( A! H- |若個股成交量不斷放大,而價格穩步趨堅時,成交量可依十日均量為準,如ＸＸ股十日均量為３６００張,換算每五分鐘即為１００張,而自九時三十分時,成交量突然由２００張,３００張,５００張,累積跳至１１２００張,而成交價又逐檔上升時,顯示低檔接手有力,如在低檔以外盤成交時,勝算很大.

               
( Q* [, x2 `& ?" A/ l1 ^) l: `7 \洗盤之方式與辨別洗盤抑或出貨之方法:
                  
9 a+ y! \# W9 D! M- M5 u- A5 v洗盤之方式大致可分為:開高走低,上下震盪,靜止不動,跌停開盤,漲停開盤洗盤抑或出貨之辨別:如於盤中發現下列幾種情形,可能為主力洗盤,否則即為出貨
1 _' C$ s! O/ `( Q! l8 D1.盤中自漲停價位打開時,成交量是否急速放大,尤其自分價成交表可發現若密集成交在漲停價時,就得提高警覺.
2.盤中自漲停價位打開後,若跌至平盤附近即出現特定買盤接走,且低檔成交量又顯得特別大時,應屬主力於盤中稍作調節,因而股價在高檔震盪,而尾盤又強力作價拉抬至漲停板時,如非主力調節持股,也應為主力尚未出貨完畢,或
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係主力採邊拉邊出之策略.
3.最惡劣的主力出貨情形即為:一路壓低出貨至出清持股為止.
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穿頭與破腳操作法 (盤整期不適用,易追高殺低)
穿頭:今日盤中最高價高於昨日最高價.
% D$ U" ^: P6 q; p破腳:今日盤中最低價低於昨日最低價.                  
穿頭作買,破腳作賣,可配合其它技術分析工具,以期掌握整斷之波段行情.
: \% g7 L6 j& L& q- Q+ U6 U洗盤之方式與辨別洗盤抑或出貨之方法:
洗盤之方式大致可分為:開高走低,上下震盪,靜止不動,跌停開盤,漲停開盤洗盤抑或出貨之辨別:如於盤中發現下列幾種情形,可能為主力洗盤,否則即為出貨
1.盤中自漲停價位打開時,成交量是否急速放大,尤其自分價成交表可發現若密集成交在漲停價時,就得提高警覺.
2.盤中自漲停價位打開後,若跌至平盤附近即出現特定買盤接走,且低檔成交量又顯得特別大時,應屬主力於盤中稍作調節,因而股價在高檔震盪,而尾盤又
強力作價拉抬至漲停板時,如非主力調節持股,也應為主力尚未出貨完畢,或係主力採邊拉邊出之策略.
8 m) I: h4 I6 B3.最惡劣的主力出貨情形即為:一路壓低出貨至出清持股為止
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歐陽

: W8 G& s0 d* K9 m* D5 l
6 ?" [5 i" E: _# T% b* y* [1.建議各位成員每天劃K線圖(紅.黑K.成交量).劃ㄌ一陣子越久越好(基本功).保證心得多多
! ~% r& t7 K/ z8 q2.再配合看1樓內容就有感同身受