給新近投資者的題醒─培養良好心態的三部曲

DanielYang

培養良好心態的三部曲<<摘自網路文章>>
6 J' i8 v) x& u/ F
　　交易心態非常重要，很多人把虧損的根本原因歸結為：心態不好。模擬交易一般都容易成功，可一旦開始實盤交易情況就會大不一樣。虧損接踵而至，看對了沒做，做了沒握住，看錯了卻做了，該止損卻因猶豫而沒止，進場出場時心存恐懼，總擔心會錯等等，不一而足，這一切都跟交易心態有關！
7 g, |/ u4 e& U* q6 c/ Z
　　心態是交易最後能否有效執行的關鍵，可以說你圍繞交易所做的一切努力最終都需要良好的心態來落實，能否及時止損、能否讓利潤充分增長，關鍵也在於心態！保持好的交易心態是每一個投資者努力追求的目標，我認為應從以下幾個方面來做：1、良好的資金管理是基礎2、正確理解虧損是關鍵3、盯住止損，不考慮利潤是措施。

一、資金管理
) D/ @1 L+ i% C  @  [8 c
/ k  B& p! }) h, a/ f　　良好的資金管理是保持穩定的交易心態的基礎。持有大量持倉的投資者就象肩上壓著重擔的行人，路上稍有障礙就足以令其摔倒。根本的原因在於他的持倉對他來講已成為一種負擔，已經超出他的承受能力。那麼，投資者為什麼會去做超出他的能力範疇的交易呢？是因為獲利的慾望令其不能正確的評判自己，他已經陷入利潤的陷阱之中。在利潤光環的誘惑下，他已看不見虧損的陷阱。虧損的陷阱一般都在暗處，而利潤卻光芒萬丈，當投資者大持倉進場後他就會立即發現到處充滿虧損的陷阱，進場前的良好願望瞬間被市場的波動所擊碎，他會發現市場遠不是他想像的那樣溫順，此時，獲利的慾望已經成為他的災難，大量的持倉已經成為鉅額負擔，資金管理不當造成的心態問題開始暴露。
; k8 z5 ?  q8 Y: U9 D+ E. K
　　做好資金管理我個人認為應注意三點：1、市場最大的災難性情況的度過。當市場出現災難性情況時，如行情以停板的方式運行，你的虧損也不足以影響你的資金帳戶的繼續交易能力，這是特殊情況。2、在正常情況下，你只能做你能虧得起的交易，你的虧損應在你能承受能力之內。所以資金使用規模可以你的最大止損額來計算，而不能以預計利潤來算。3、你的資金使用規模應和你的交易能力結合。交易能力強可以使用大一點的資金比例，否則你會認為你的獲利太小而心態不佳；而交易能力差的投資者最好謹慎一點，否則你的虧損會超出你的想像和承受能力，令你心態大亂。
, n! m. t; k* }
. W: I  A: f( T" }' U& [　　二、正確理解虧損

0 Y7 ]5 i- T, i4 u# }# S& L　　拒絕虧損是導致交易心態不好的根本原因！　虧損是交易中的正常現象，虧損是必然會出現的。贏利和虧損就如人的左右腳，成功的獲利都是由贏利和虧損組成的。盈虧組成交易，任何人都無法割裂盈虧的組合，市場上不存在只有贏利或虧損的交易。問題的關鍵是絕大多數的投資者都把虧損當成錯誤的交易來對待，認為虧損了就是自己錯了，從而不斷要求自己準確的分析預測市場，以此減少止損數量。然而市場根本無法預測，把虧損當成錯誤來看的投資者永遠無法走出對行情不確定性的恐懼，行情的不確定性使投資者永遠處於戰戰兢兢的狀態，進、出場都很猶豫，止損更加不果斷，哪怕資金管理再好也會由於怕做錯而不敢有效的執行交易計劃，從而喪失交易機會。
5 W+ s) D% z% z2 p! e+ \
% D0 P% P0 u* T, R　　虧損是什麼？虧損僅僅是交易獲利所必須付出的代價而已，是尋找獲利機會的正常成本而已，任何獲利都必須付出代價！任何行業都如此！虧損是正常現象！虧損不代表你錯了，而僅代表你的獲利成本增加了。把虧損當成錯誤來看的投資者就會喪失對交易的信心，因為虧損會經常發生，信心的喪失才是導致交易心態不好的根本原因。我從來不認為虧損是錯誤的交易行為，我從來不要求自己準確的預測市場，我只是不斷的用止損來尋找交易機會，我知道在找到有效獲利機會前我必然會不斷止損。不願意接受虧損的人必然是要求自己必須能夠準確預測市場的人，他總是怕做錯！怕錯必然導致心態不好！錯並不可怕，可怕的是對了不堅持！準確預測市場根本不可能做到，這會導致投資者陷入願望和現實的困惑中而心態難以平衡。對與錯不能由盈虧來判斷，而應由盈虧的品質來判斷。行情做反了然後止損出來，這不代表你做錯了，而恰恰說明你做對了，你應該告訴自己：“哦，我又該付出成本了”而不是責怪自己：“我怎麼又錯了呢？”；而行情做對了卻只賺一點小錢出來，表面上來看你獲利了，然而你卻真正的錯了！只有把虧損當成尋找獲利機會的成本來對待你才不會懼怕虧損，才能坦然的接受虧損。只有能夠坦然的接受虧損你的交易心態才不至於因市場的不確定性而無法穩定。
% p; ]" J% m- q# ~$ |8 X　　虧損的幅度應由資金管理來控制，你不能放任虧損無限制的發展。到了這個時候資金管理才開始發揮其作用。

　　三、盯住停損，不考慮利潤　

1 l" B  p* g& e& `/ |  y/ r9 p7 ~ 　　在做到前面兩點之後，你的交易心態仍會受獲利慾望的影響而難以平靜。獲利的慾望時刻都在我們的心裏涌動，我們交易的目的也是追求利潤。這種慾望會象螞蟻一樣在我們的心裏抓撓，使我們患得患失。我們的心態會隨著價格的波動而時好時壞，買了總希望價格一路飆升，賣了總希望價格一路暴跌，這種急切獲利的慾望本身就會導致你心態不安。市場永遠不會按你的心情來走！其實，在交易中我們唯一自己能控制的只有停損，而獲利卻不會聽我們的擺布，因為市場不可預測。我們只能做我們能做的，並且要努力做好我們能做的，做好了我們能做的，你追求的東西自然會來。盯住停損就是在做我們能做的工作，因為停損我們可以控制；若盯住利潤或行情，你就在做自己無法控制和把握的東西，追求無法把握的東西肯定會使你的心態也無法把握。進場之後我們只需盯住停損，只要價格不到停損點，我們就一直持有，不用太關注具體波動，太關注波動就會使你的心態也波動不停。停損是相對靜態的，具有可控性，停損的可控性質能夠使我們保持良好的心態。

　　市場上有句格言：讓利潤自己照顧自己！非常精闢！當你只是盯住止損而不考慮利潤時，還有什麼因素能來使你心態不好呢？盯住止損不考慮利潤並非不追求利潤，而恰恰是最好的利潤追求方法，因為利潤是自然而然出來的，是做對之後耐心持倉等待出來的，而不是刻意追求和頻繁交易創造出來的，這就是利潤的來源。風險管理好了利潤自然會來！！保持良好的心態必須以上三個方面全面配合，首先要正確理解虧損，坦然接受虧損，然後由資金管理來控制虧損，最後用盯住止損不考慮利潤來落實到具體交易中去。保持好的交易心態也是一個系統工程，並非簡單的做好資金管理就行。

歐陽

1. 市場時機 2. 資金管理 3. 情緒管理.

芳草

回復 歐陽 的帖子
" [( y6 h" Q6 m2 X
Jesse Livermore 的書是K完了, 對我來說是震撼教育, 他的法則 1. 市場時機 2. 資金管理 3. 情緒管理. 我是他口中所說的 "無可奈何"的投資者. 心法需要一段時間才能練成, 不過現在也是要等反彈才能動作, 別人要進去我卻準備要出來 , 各取所需. 好像現在大家都是同一個師傅教出來的, 都在等訊號.

歐陽

回復 芳草 的帖子
) c; d7 W5 [( x$ W2 G
保持好的交易心態也是一個系統工程，並非簡單的做好資金管理就行。
7 D8 H3 E, ]! a, U% b* Y# [

andy826

歐陽 發表於 2011-12-4 22:55
: u- ]6 ?1 b. {3 F- L回復 芳草 的帖子
( k% f2 K$ D, O& K2 J
! d9 `  f5 k! I7 a6 h4 s; p6 [/ Y請問如果當初80元買的, 今天收盤來到100元(獲利25%),....早賣掉

我也是, 除非有利多而連幾根漲停

芳草

回復 歐陽 的帖子
" X- A. y" E  E5 V7 E$ k, M* r
2 m5 @3 z8 k) h, ?3 M抱歉! 那好像是停利點 , 我還是閉關練功幾天再來PO文好了.

歐陽

) o% C# G, X% ^; t
回復 芳草 的帖子

8 V6 D$ B3 Q& m$ ^' q3 V8 G請問如果當初80元買的, 今天收盤來到100元(獲利25%),....早賣掉
% |7 L1 I  F1 F# @# G

芳草

回復 歐陽 的帖子
  G2 C8 G$ o! ^  H1 k4 h* U6 M! e
* j1 z" {, U0 Q: d0 @* ^0 A" ]請問如果當初80元買的, 今天收盤來到100元(獲利25%), 那是不是盯住明天如果跌超過7%(比如說)來到93就應賣出? 盯住停損的意思是這樣嗎?

歐陽

風險管理好了利潤自然會來！！保持良好的心態必須以上三個方面全面配合，首先要正確理解虧損，坦然接受虧損，然後由資金管理來控制虧損，最後用盯住止損不考慮利潤來落實到具體交易中去。保持好的交易心態也是一個系統工程，並非簡單的做好資金管理就行。

芳草

回復 DanielYang 的帖子

這一篇能讓我早半年看到就好了, 不過還是非常感謝讓我們分享, 盯住停損, 控管資金, 嚴格維持操作紀律.