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[教學區(理財概念)] 主題課程:2.選股方向

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發表於 2010-11-11 12:25:02 |只看該作者 |新文章置前

主題課程:選股方向
引言:股票市場只能是少數人賺錢的市場，多數散戶賠錢，幾乎只有大股東和主力賺錢，這是我們不得不接受的現實。因此，隨著群眾買賣股票，一般來講不會有好的結果。因爲主力入場和離場都要有足夠的條件，至少有兩個條件是必須具備的 :
主力入場的必要條件 :
1.足夠的上漲空間：股價是否跌得夠深。
2.能買到足夠的籌碼：安定程度。
主力離場的必要條件 :
1.足夠的利潤：股價是否漲得夠高。
2.足夠的買盤：買氣及資卷之成交量足以讓主力丟出籌碼。
所以，散戶要想賺錢，就必須克服從眾心理，以主力的思考模式觀察市場變化，才能與市場主力站在一起，成為市場贏家。一般國安護盤操作心態，只是短線護盤，畢竟他們是金融消防單位，不是商業賺錢單位。只是護盤，就不會攻山頭。因此不會有上攻的動作，頂多在尾盤之時，用急拉方式護盤然後在高檔就高掛賣單等著。因此您會看到隔天開盤開低，盤中無力走低的原因。如果您在盤中看到急拉就買進，隔天很容易又被套牢，這就是操盤的定見，因此建議要有波段操作的認識，才不會兩頭被巴 !
照理講，法人的力量只佔了大盤成交值的1/10，為何擁有9/10成交值的散戶要乖乖的被牽著鼻子走。量化來解釋就是，一個作手擁有10%籌碼 + 10%的資金 = 一個人就有10%可操控市場的力量。就像分子排列整齊的磁鐵，它只要磁性排列在同一方向，用在同一個多空方向，就擁有10%的力道。1000個散戶擁有90%籌碼 + 90%的資金 = 一個人只有0.09%可操控市場的力量。可是像普通的鋼鐵，每個分子隨機在不同方向，多空互相抵銷的結果，只剩5%的力道就不錯了。
而且除了無法預測的突發政治和天災事件外，大股東還擁有未公開的本業資訊，大量的資金，及操控籌碼的優勢，而小散戶只會用盲目買賣心態，對股價助長助跌。所以大股東在超前市場資訊的優勢下，將籌碼在低檔吸納，再用資金拉抬股價，在基本面成長趨緩被市場察覺之前，或是景氣到達高點即將反轉前，透過媒體放出過時的利多消息，只要稍微引導散戶的盲從心態，就可以輕易操控市場的多空趨勢，將股票套給散戶，將鈔票放到自己口袋。
所謂，散戶怕法人，法人怕作手，作手怕大股東，就是這個道理。一般的小散戶要在股票市場上賺到錢，一定要學習主力的思考模式。

何謂選股:大多數投資人都不知道要買什麼股票才會穩賺不賠，只會聽信明牌，偏偏經常佈局都不會買在低點，因此，很容易追高套牢卻又不知道該如何處理，於是常常追高殺低，這是非常沒有效率的投資方式。

如何選股:首先必須知道，股票上漲是需要資金疊上去的，但是下跌卻只要主力大賣就能造成壓力而崩跌，正所謂[漲時用錢堆跌時用風吹]，因此，必須知道如何看出股票是有資金持續照顧的，未來才會有獲利的空間。

選股方向:
1. 網路投顧老師選股:參考以下網址的投顧老師訊息。
參考網址(1): http://www.stock911.com/index.ph ... piao&ass_id=692
參考網址(2):
http://www.168abc.net/
2. 電視投顧老師選股:目前比較精準的老師如下，但並非參加投顧老師就一定會賺錢。
(1) 謝逸文(運通財經台86)，時間:1400~1430 、郭蘇明(財訊TV台89)，時間:1400~1430
(2) 王文良(恆生財經台90)，時間:1430~1500
(3) 洪瑞賢(全球財經台88)，時間:1530~1600
(4) 邱敏寬(財訊TV台89)，時間:1600~1630
(5) 湯順魁(運通財經台86)，時間:1630~1700
(6) 王建文(全球財經台88)，時間:1700~1730
(7) 黃銘楊(恆生財經台90)，時間:1800~1830
(8) 黃明松(全球財經台88)，時間:1900~1930
(9) 黃靖哲(恆生財經台90)，時間:1930~2000
(10) 楊天迪(中華財經台85)，時間:0530~0600

3. 投機型投顧老師: 常常推薦投機小型股，3個月以上會有不錯的獲利。
(1) 梁輝弘(運通財經台86)，時間:1330~1400
(2) 陳建宏(運通財經台86)，時間:1700~1730

4. 軟體程式選股:可以搜尋法人近期佈局股票。
(1) 選股大師: http://dj.fbs.com.tw/z/zk/zk0/zkhome.asp.htm
(2) 網龍大富翁: http://www.fortunengine.com.tw/stock/market/idea.cfm

5. 版主的[每日股票分析]:參考版主的每日股票分析。

佈局方式:不管你資金有多少，一定要有風險概念，現股操作至少要保留1/2、融資操作至少要保留1/3資金，這些資金是用於解套策略及停損規劃的，所以當下跌7%時，不要害怕使用這些資金。。財富是慢慢累積的，不是靠股票投資拼輸贏。而買賣股票只是一個過程，如何累積財富才是重點。

選股的方法
一、散戶選股的方法
１‧ 看報紙寫：有很多人一早起床就急急忙忙翻開手中的工商時報、經濟日報，看看今天的股票市場有哪些利多或利空消息，以便決定今天該買股票或賣出手中持股，然後在8:30開始叫進貨殺出股票，仔細的想想這樣的投資心態對嗎？如果報紙上的消息這麼準、這麼管用，是否該想一想有多少人比你更早看到報紙上的消息，記者、報社總編輯、送報生……等，這些人不都應該比你更早看到報紙嗎？而你又會不會是最後的那一隻白老鼠呢？

２‧ 聽營業員推薦：有不少人投資股票都是靠營業員推薦，營業員推薦的股票真的這麼準嗎？我倒持保留的態度；大家都知道選擇績優股長期投資是賺錢的不二法門，然而在你聽營業員建議買進或賣出股票的同時，你是否曾經想過一些不肖的營業員是以自己的業績為重，一旦發現自己的業績未盡理想時就只好靠慫恿客戶短線買賣來達成自己的業績目標，也就因此並不能給客戶最忠懇的投資建議，而後果客戶也就只能自行承擔了。(現在已經禁止營業員這樣做了)

３‧ 第四台老師叫進：在電視頻道上常可以聽到XX老師不斷地在推薦某些股票，同時也不斷的責罵會員沒有按他的推薦買賣股票因此損失了多少錢等等情形，最後則是叫你花好幾萬元入會員，以便能照他所推薦的明牌操作獲利，試想如果這些老師真的這麼準的話，自己去操盤就好了，何必這麼辛苦的做節目，還把這些這麼賺錢的明牌說出來賺那些 "微薄" 的會員費呢？再說我們又怎麼知道這些頗【具人氣的老師】有沒有和市場上的主力勾結，在老師叫進股票的同時，其實主力正在倒股票給不知情的會員呢？

4‧ 朋友推薦：很多人看到身邊的朋友投資股票賺錢，其實自己也想投資，卻不知道該買什麼股票，想想在多種資訊來源中，朋友應該是最穩當的吧！於是就根據朋友推薦的股票去買，可是要注意的是，朋友所推薦給你的股票，可能也是別人所推薦的，經由這樣不斷的散播到你手中的消息，可能已經是最末端了，等你買了股票，剛好股價開始往下跌，如此一來不僅賠了錢，還傷了朋友間的和氣，多得不償失啊！

５‧ 自己研究：自己研究的投資人是較為理性的投資人，他不會盲目得去追逐市場上所謂的明牌，他會利用自己所熟悉的報章雜誌、投資觀念等資訊來源，去分析投資特定股票的價值，就這類的投資人來說，他比較能夠接受新的投資觀念，也較其他類型投資人有較正確的投資觀念。

二、法人機構的選股方法：　　(法人大多是指外資、券商、及投信基金等，泛稱為專業機構)
１‧ 拜訪公司，了解內情：法人旗下都會有研究員，而各上市上櫃公司會依產業別區分，所以每位研究員都會負責數個產業及數十家公司，這些專業的研究員們，最主要的工作是對所負責產業的前景及個別公司的基本面，提出看法及建議，他們各顯神通完成工作的方法很多，其中最有效的方法就是拜訪公司。拜訪公司的主要目的，是了解公司的營運概況，主要的內容有：最近的營收、產品毛利率、轉投資、新產品推出、經營策略的發展、公司對股價的看法、公司所屬產業的最新演變、公司對競爭者的評論……等，如果訪談後比原來預期好，研究員就會在研究報告中建議買進，比預期差，可能會建議賣出。

２‧ 同業意見交流：法人的操盤人之間，大家幾乎都互相認識，其中比較熟的，每天都會打電話詢問彼此意見，討論題目主要有：某種投資趨勢或現象、特定公司或市場的消息，查詢真實性如何、某一家投資機構有異常進出是否有內情、研究心得討論……等，經由意見交流後，會形成一定程度的共識，這種共識有時會影響操盤人的投資策略。

３‧ 勾結：法人手上都會有不少資金，當達成共識的某些操盤人，可能基於風險或資金不夠雄厚，如果在道德操守上不是太好，可能會彼此相互勾結一起進場買進特定股票。這種集中且大量的買盤，往往對一些股本不是很大的上市上櫃公司，股價一下子就大漲了，如果再加上公司大股東願意配合賣出手中的股票，那這一檔股票的漲幅就更可觀了。
三、綜合以上的分析可以很清楚的了解到：法人投資的主要依據是公司的基本面，只要公司具有三高－高成長、高獲利、高配股，都會是法人青睞的對象；而目前一般散戶投資的主要依據是來自市場上的消息面，而這些消息卻是落後的訊息，這也就是為什麼散戶是住進套房的常客。基於散戶的資訊落後，而台灣又有高達 90% 的散戶群，到底該如何投資才能避免成為最後一隻白老鼠呢？以下幾點建議供投資人參考：
１‧ 勤作功課找資料：坊間有太多太多的研究報告，且各券商及眾多金融理財網站提供的投資訊息琳琅滿目，其實很多研究員也都靠上網找資料去完成研究報告。
２‧ 資料整理再加工：找到資料之後必須要非常細心的加以整理，而整理的重點有:
A. 同時幾家研究報告同時推薦相同一種類股及幾支個股，同時看好晶圓代工或塑化類股，且同時推薦台積電或台塑，那這二檔股票就需要特別注意一下。
B. 確定所挑選股票的產業是持續成長且遠景佳，訣竅是除國內研究報告之外，也要參考國外的訊息。其實不會很難，像晶圓代工可參考英代爾(Intel)、DRAM可參考美光(Micron)、通訊可參考思科(Cisco)、手機可參考諾基亞(Nokia)……等。
C. 了解想要投資的公司以往的聲譽，找體質好的就錯不了。
D. 了解研究報告屬金融機構的名聲，太市場派的就要小心點。
３‧ 設定投資期間：每一支股票的股價表現，會與所屬產業的淡旺季相關，我的建議是淡季買、旺季賣，對於短線(約1到3個月)想要獲利的投資人，必須依自己所設定的投資的期間作規劃。
４‧ 設定投資金額：對於本身的資金能力要很瞭解，千萬不要買得太過火而去使用融資或舉債，最後往往是得不償失。
５‧ 分批買進：每個人都想買到低點，不過常常事與願違，最好的買進方式是分批慢慢買，高點可能買到了，而低點也可能買到了，結果是持股的成本平均後都不會太高。
６‧ 好股票要抱牢，不要頻於進出：如果把股價的上漲幅度看做是一根繩子，進進出出就好像是將繩子剪成很多段，把各小段的繩子結起來，長度一定比原來的繩子來的短。玩技術分析的人，最大的盲點其實不在指標的運用或線型的判讀，而在【低檔】和【高檔】的區別。選股最重要先要看對趨勢方向，不能搭錯車，像底部進場，不贏也難。應是好的選股方法，更簡單一點，請拿Ｋ線圖，先看左邊是一浪比一浪低，還是一浪比一浪高，這樣就大約能知道是多或空的趨勢了，劃些趨勢線。同樣是爆大量，低檔是有人承接，築底的開始，高檔是出貨，做頭的開始，同樣是盤整，低檔是盤底，高檔是盤頭，低檔會盤頭不成反為底，低檔會盤底不成反為頭，同樣是突破，低檔是真突破，高檔是假突破真拉回。為什麼高低檔那麼重要呢，因為 ……主力和大股東為什麼要進貨，因為買它划算，就是所謂的低檔。主力和大股東為什麼要出貨，因為賣它划算，就是所謂的高檔。可是什麼地方是低檔，什麼地方是高檔，技術分析者，常會鬧笑話漲一倍叫高檔?如果又漲了十倍呢?很多人漲三根停板就在居高思危了，可是有的股票漲 20％就真的上不去了嗎? 能定量何為低檔? 何為高檔? 只有基本分析，才知道所謂的划算不划算。超值好股即使是３００元，也叫低檔。超漲爛股即使只賣３元，也叫高檔。低檔均線翻升，就是飆股的前兆，如果只是隨便一支多頭排列的股票，不能叫飆股，一定要低檔多頭排列。
四、等待:在股市進出，如果不懂等待，十有九輸。等待，是股市賺錢的必要條件，等待時機到來，然後出手，賺他個夠。
等待的時候要像釣客，頭腦清晰，靜靜等著魚兒上鉤。等待不是賺錢的唯一條件，你還得要學習技巧，懂得如何捕捉獵物，在適當時機進出股市。懶惰的聰明人，可以等待一年或更久，盯著幾支績優股，等待市場低迷，股價來到心中價位，然後出手買進，直到市場熱絡起來，理想價位出現，立即賣出，賺一個波段就走人，明年再來賺一次。長波段賺錢的技巧比較簡單，只要知道那支股票的高低價位，無畏孤獨，在市場低迷時進場，人棄我取，就能成功。不耐久等的人，就要學習技巧，至少要熟悉一個以上的技術指標，能夠抓到大盤的轉折，懂得減少損失(即停損)及擴大獲利的方法，看不懂行情就不進場，寧可等待時機出現，趁著等待的時候，努力學習各項技巧。等待是磨練心性，訓練技巧的時候，訓練技巧可先做紙上操演，至少操演三個漲跌波，有把握後再進場，否則等待，等待，再等待…………絕不輕易出手。