- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
2013大多頭 三股王三飆股 火力全開& ^: Q$ c" {/ t; i
2 u- { g! u6 B8 h7 |, P2 a7 f- S3 I" B9 X( m. a
" G# @1 B2 `. h+ K+ m
+ n$ g+ J, L) U) X2 U
6 v. c# b& k9 E: \) o1 ]' v, O* y9 P% b$ T
從經濟數據推估台股明年儘管會陷入大區間盤整，但肯定會比今年好，三指標挑三亮點股王與飆股。2 W$ p$ U9 M* E. P
5 `$ j# }0 m! {" o% x文．陳春霖、劉怡妤、高志銘
# o" V& c2 o3 Q* w" D, I- f
/ ] J% r" |+ s9 ^2 g w5 c! c送走紛擾的二○一二年，迎接璀璨的二○一三年，何來璀燦，包括歐債問題降溫、各國大選落幕、景氣脫離藍燈區，全年經濟成長率(ＧＤＰ)上看三．二九％等多項指標，來年肯定較過去一年好。
$ ]1 M' R5 T- K9 O/ P" d" N6 R! P; M/ S- n2 b: V. a$ T6 O0 N1 K
大盤區間：七一○○∼八四○○ 9 [+ P6 p' \3 G1 X- q
' x: U+ m% A6 c, X7 [, y }8 _' p; T理周投研部認為，明年大盤指數高點有機會落在第四季達八四○○點，而綜合產業趨勢發展，中概內需、生技以及利基型電子會是盤面亮點，從中挑選出類股三大股王、三大飆股供投資人參考布局。 ! a4 {. l) Q) A7 K6 B
% N0 g* P$ F9 \
根據法人機構資料指出，歐盟區經過一整年的衰退，以及各項救援措施陸續發酵，歐豬五國ＧＤＰ仍會呈小幅負成長外，歐盟區整體有機會轉正；美國在總統大選後，持續推出八百億美元第四輪量化寬鬆政策(ＱＥ４)，提振失業率；中國大陸也在完成交棒後，各項刺激經濟方案會陸續出台，人民幣升值趨勢不變等。 . j( Y% z& T r8 o$ e# p1 l
' b5 m# n+ M8 {- a- H7 a x @' p
台灣內部雖然有復徵證所稅的政策困擾，但整體基本面都會朝向正面發展，ＧＤＰ逐季都有機會維持在三％以上，理周投研部指出，利用市值與ＧＤＰ模型推估，大盤指數區間預期會在七一○○∼八四○○點，低點落在第二季，高點會在第四季。
3 m4 r; l& S: ~( Y0 Q1 A+ e- z
了解了大盤預期走勢，類股產業趨勢與選股布局就更需透徹研究，才能從商機中有所獲利。理周投研部指出，從資本市場類股近年市值變化以及獲利成長性來看，受惠中國大陸經濟崛起的事實，整體傳統產業三年來市值占比由一七％成長至三七％，例如觀光類股在高價的F-美食(2723)與王品(2727)加入後，市值破千億元，生技更達四三三○億元(上市一八八○億元、上櫃二四五三億元)。反觀金融則由一六％占比降至一二％；而電子則由六四％降至五一％。
6 b' k$ a* O% i2 `+ Y7 U8 ~- u: V7 ^: E' v" R+ ?8 J- O
獲利方面，傳統產業成長幅度達三四％，較整體平均的一九％高，而金融僅八％、電子一七％。不過，金融因有政策加持以及政策護盤主要標的，仍需留意，尤其明年包括兩岸銀行參股上限再放寬、證券業務再鬆綁等。 5 p% p5 k3 n, \: ~
! C2 Q2 S- s4 ^ e1 i; {! ?. P$ ~9 ?「巨龍醒了」 中概內需有看頭
3 p* v( V1 M8 P& \! h/ g: h2 n
! z% z8 v; A2 L+ K a' `綜觀上述，理周投研部認為，中概內需、生技以及半導體、智慧型手機以及Win8帶動的觸控、發光二極體(ＬＥＤ)應用照明以及智慧電視等，會是較具基本面成長性的產業類股。 # ^& T( S% \ M* ^
3 [4 v5 k0 w6 k; ^! Z
大陸股市已經趴了近三年，以全球股市今年走勢相對陸股而言皆十分強勢，美國量化寬鬆及政府政策作多，主要經濟體股市大多是多頭格局，道瓊指數從年初漲至波段新高算起，漲了一一．八二％，那斯達克漲了二二．七％，德國漲逾三○％，連歐債危機重災區的希臘，漲幅更高達四四．九％。
0 {( Q" d8 k$ I8 s. {/ ]+ G
6 A( ~5 K6 l+ g& s. G, R5 c; y在資金熱潮下，反使大陸經濟蒙受傷害，商品價格大幅飆漲，以及物價成本居高不下，使得大陸成為名副其實的受害者，上證指數從年初至波段低點算起，跌幅逾一一％，可以說是嚴重傷透所有投資人的心。
3 B) @. X# C* t9 q6 Z8 ?% d9 p/ b; d8 ?/ a
不過，從零售業年增率、出口年增率及製造業ＩＳＭ等各項經濟數據指標來看，曲線在今年第三季時開始呈現向上走勢，顯然第三季落底可確定，尤其中共領導班子在完成交棒後，未來習李體制勢必加強擴大經濟成長規模，法人估明年大陸ＧＤＰ有機會上看八．四％。
1 V8 C% y$ ]* |
1 H' W$ X3 Q/ `陸股破底翻轉 台股受惠& a/ J. A( m! ~5 G: J
) T) c# R: |. S' }7 m* |3 X基本面好轉，勢必反應在股市上，就在大陸股市跌破二千點之際，隨即迎來強勁的反彈大漲，短短不到十個交易日，上海股市從一九四九低點，迅速拉回二一五○點之上，漲幅超過一○％。
: V: [& w1 y! u" d" F- {% |" g
* ~5 h* }. j: p9 {觀察陸股，本波上漲的破底翻格局裡，確實出現結構性的空翻多變化，北京政府從九月份開始，連續性的政策救市，基礎工程(鐵、公、基)不斷推出，以及鄉村城鎮化政策，確實讓中國大陸基礎工程產業及內需市場活絡起來。
; x+ I x" b0 ?: ~6 L6 U3 g" X3 L
& j$ w$ ?$ q O6 F n7 ^# k$ D從大陸PMI走勢就可很清楚看出，匯豐中國十二月ＰＭＩ初值為五十．九，連續第二個月超過五十榮枯值，代表大陸實體經濟確實開始轉趨熱絡，經濟復甦態勢正在逐漸加強，因此兩岸都有布局的內需產業或個股都將實質受惠。
9 n- q# C( O8 _" \7 h* Y
% s' ?* Y W( d1 K, J中概內需包羅萬象，舉凡公共建設的水泥、鋼鐵，民生消費的餐飲觀光以及百貨零售連鎖通路等，由於大陸幅員遼闊人口多，台灣連鎖系統再複製快，快速擴大營運規模，增加現金流量進而擁有穩定配息能力，類股中王品(2727)與F-美食(2723)的類股股王爭霸預計從今年延燒至明年，理周投研部則較看好王品，主因其旗下有十一個品牌，業態多，複製能力強，明年兩岸不管新型態店或增設新營運據點，都會見到實質效益。 ( a+ h0 C$ K$ w" M1 f
3 n* ?9 Z: r$ _; ~$ X其次，工具機族群亞崴(1530)因轉投資子公司可望分食大陸高鐵建置商機，挹注基本面轉強機率大，預期股價會有飆漲機會。
/ `3 [+ u$ J g) F2 F' F
$ v9 t" s! X) x' f醫材與新藥爭股王 $ j' y* U0 N0 ^- p
4 h8 u/ X, k/ }" n其次，生技股無疑是年末漲勢最為亮眼族群之一，來年產業趨勢展望如何？相信是很多投資人關切的話題。誠如中共前領導人鄧小平所說，所有小事只要牽涉到十三億人就會變成大事，台廠生技醫療業除政策重點大力發展外，兩岸人口龐大商機更是點燃生技醫療股爆炸性飆漲主因，明年肯定熱度不減。
0 ^: ~+ }5 v7 a$ W
0 n$ u0 z+ M8 {2 V7 d! z8 u" F' l- e. n# h3 `
【理財周刊】 |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2012-12-29 12:09:28
收藏
讚