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柏南奇砸6千億美元救經濟，原物料和新興市場股市漲翻天。但是可怕的後遺
* c% H7 Y5 |7 T( V症即將出現：你手上的鈔票將因為原物料大漲而越來越薄，存錢不如借錢、抱美金不如4 x2 {9 `# q* k9 y* m0 Q; o# S- ]! _
/ Q$ K; r, ?9 G農金的時代即將來臨！* o2 R/ d; J9 O& J4 _3 |/ O
▲商業周刊 第1199期 再見，鈔票！$ \: }8 ?$ }7 \8 @1 o3 Y4 e
這是美國聯準會主席柏南奇的一場豪賭，賭注則是你我手中的鈔票。8 s u! f: \' c: [6 G0 d$ m5 R" H; m
美國時間十一月三日，聯準會公布新一波量化寬鬆政策（又稱QE2），預計將
1 _, w M+ q+ T- K& T購買六千億美元（約合新台幣十八兆四千億元）的中長期美國國債，金額之高，相當於
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" Q) [ O1 b ~% Y I& C9 i3 _台灣人打拚六十年來，累積的外匯存底金額的一?六倍。
7 z* d. x4 ]" H( {) V+ d' n4 U未來柏南奇經由QE2朝全球股匯市倒美鈔，每個月平均將倒出七百五十億美元（約合新台幣二兆三千億元），持續到明年六月底。消息宣布，千軍萬馬的熱錢在第二: P# T3 [9 @+ b; m6 @& _4 Z
天滾滾而出，推升原物料價格和新興市場的股、匯市行情。
3 q3 P h" R6 \" d5 {- W對台股投資人來說，這一波波來勢洶洶的熱錢，讓股票上漲，也讓新台幣升" Z8 h, c: O9 I7 W$ X. g
值，難道不是好事嗎？這恐怕只是熱錢一開始流進股匯市的假象，真正對台灣人生活上
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! U( b/ F* G: _6 I6 M" u0 T( H的影響，將在這些股匯市上漲的背後，一點一點的蠶食你我手上的鈔票。, N. L. X5 d+ |+ ^( Q; Q1 o
這個政策的主要目的，是避免美國陷入通貨緊縮。六千億美元資金就是要向市
, o3 h8 ^% l. w3 r場注資，透過「加工」，把美國已經低到不能再低的利率（目前是○％到○?二五％
+ u4 j2 j* g% L; g$ B ），壓得更低，用以增加企業和民眾借款，增加消費和就業，把錢從債券市場趕到股
% |* _) d% L7 ?5 L% D. b$ w+ a市，創造出美國國內溫和的通膨環境。" R0 h* d/ j9 [. f. ]
然而，對美國來說是「溫和的通膨環境」，但對身處於經濟成長相對快速的亞& w2 J+ D* n: [" H
洲來說，柏南奇卻是為我們創造了極大的通膨壓力。「美元弱勢，原物料價格會上漲，
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* W/ I5 o- Z! j# u" Y& x我們要承受原物料上漲以及後續的通膨壓力。」富邦金控經濟研究中心主管羅瑋強調。
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; L% ]9 \' s1 O9 M- T, N1 ]# J當原物料價格和新興市場股匯市雙雙創新高的同時，通膨壓力就隨著這兩個渠/ J8 }# l8 {: s. c/ Z
道，滾滾湧入我們的生活周遭。; j7 B+ U5 x3 A
首先，油價重新上看一百美元，不再遙遠。?豐黃金及礦業股票型基金經理人: w& d; q' Y( Q
蕭若梅就分析，這波推升原物料價格的主因有二： 第一，QE2創造了熱錢，而它們會尋0 \$ ]8 b! d% A0 \4 y) r
' l% q. c4 Y U, _$ B3 v找高報酬的資產；第二，量化寬鬆表示很多錢在市場上，表示鈔票不值錢，容易引發通 P& b( q: B1 k
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貨膨脹。在通貨膨脹下，這些硬商品（原物料）就是相對一個避險的標的。 C2 s) ?$ M' u. s3 Z* W
以目前油價水準來說，如果漲到每桶九十美元，相當於還有接近五％的漲幅、
U7 Z, J# l; i4 N% B" \要是漲到每桶一百美元，則還有約一六％的漲幅。想想如果油價調升一六％，運費和石4 P5 t3 Z3 q; o. S; F& H
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化原料的成本都上漲，生活中的物品必定漲翻天。
4 d& l: Z/ l* P! ?; N熱錢來襲，未來會更加速推升亞洲地區的資產價格，想要買到便宜的房地產，" K2 }0 v3 P5 X" {) y& W8 }
成為「有殼階級」，將會更加困難。 如果你仍然深信「現金為王」，財富不做任何處理，以一百萬的存款來說，只' e% k5 {& i3 d* {) L" M, ~% w
要連續五年，每年有三％的溫和通貨膨脹，五年後你的存款價值就剩下了七十七萬！- O/ F5 o) | G. v' O* W% {7 F
在聯準會瘋狂向全世界吐出美元之際，唯一能給你手中鈔票上漲保護的，就是
8 i0 _5 n5 Y- _# f要找走勢與美元相反的投資標的。不論是擁有房地產、黃金、原物料、原物料國貨幣或5 O' P/ I) I3 V3 F9 U$ h) M% O
j$ _2 F- K, P: G1 L是高現金殖利率的股票，都會是未來你手中鈔票的安全避風港。「再見鈔票，擁抱實6 e3 D" _! O9 |/ C% J9 t
物」的年代，恐怕已隨著美元流向全世界而來了。! M5 K1 Q* n# E: t; {5 F# n
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