- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
2013大多頭 三股王三飆股 火力全開! B$ X2 d+ C, c Q3 n. R
9 B# u, ^& F/ K9 S" s
( e% C$ W3 Q% A# n* ]
) n* p% X. B4 s; }( i9 E+ E- d
; Q) i( N# k* j: E& G! ~" ^+ F4 `- c0 @: E9 i
. ~. c$ l$ e6 J' V# K8 x* N從經濟數據推估台股明年儘管會陷入大區間盤整，但肯定會比今年好，三指標挑三亮點股王與飆股。6 i* Y# f; k/ W" _9 T: Y
, s8 a3 q+ C% @: ?文．陳春霖、劉怡妤、高志銘 + x5 \6 ?" a/ @
/ j$ S# g& r" z9 L( a1 {/ {! C送走紛擾的二○一二年，迎接璀璨的二○一三年，何來璀燦，包括歐債問題降溫、各國大選落幕、景氣脫離藍燈區，全年經濟成長率(ＧＤＰ)上看三．二九％等多項指標，來年肯定較過去一年好。 * w" h, X9 A& |5 y9 \
! F5 R$ ]8 Z# X5 F i* P% D2 D大盤區間：七一○○∼八四○○ * q4 [8 }' ~) _/ W, v3 T4 Y+ }
$ E" @, P- f+ T x( L- f
理周投研部認為，明年大盤指數高點有機會落在第四季達八四○○點，而綜合產業趨勢發展，中概內需、生技以及利基型電子會是盤面亮點，從中挑選出類股三大股王、三大飆股供投資人參考布局。 . R% I" [; O8 G8 `
& e1 O0 j+ R" p9 C1 s根據法人機構資料指出，歐盟區經過一整年的衰退，以及各項救援措施陸續發酵，歐豬五國ＧＤＰ仍會呈小幅負成長外，歐盟區整體有機會轉正；美國在總統大選後，持續推出八百億美元第四輪量化寬鬆政策(ＱＥ４)，提振失業率；中國大陸也在完成交棒後，各項刺激經濟方案會陸續出台，人民幣升值趨勢不變等。
9 P( ?# `1 L- {& o5 v
8 d K& D5 b& T; h/ K2 h台灣內部雖然有復徵證所稅的政策困擾，但整體基本面都會朝向正面發展，ＧＤＰ逐季都有機會維持在三％以上，理周投研部指出，利用市值與ＧＤＰ模型推估，大盤指數區間預期會在七一○○∼八四○○點，低點落在第二季，高點會在第四季。 . u% L, Y; G7 a7 K
3 }$ q# h& |/ @% f了解了大盤預期走勢，類股產業趨勢與選股布局就更需透徹研究，才能從商機中有所獲利。理周投研部指出，從資本市場類股近年市值變化以及獲利成長性來看，受惠中國大陸經濟崛起的事實，整體傳統產業三年來市值占比由一七％成長至三七％，例如觀光類股在高價的F-美食(2723)與王品(2727)加入後，市值破千億元，生技更達四三三○億元(上市一八八○億元、上櫃二四五三億元)。反觀金融則由一六％占比降至一二％；而電子則由六四％降至五一％。
; t% H' N, M5 ]& M" b' ?
! S Q) C/ [, ?! S- Z1 F" V獲利方面，傳統產業成長幅度達三四％，較整體平均的一九％高，而金融僅八％、電子一七％。不過，金融因有政策加持以及政策護盤主要標的，仍需留意，尤其明年包括兩岸銀行參股上限再放寬、證券業務再鬆綁等。
* f4 W4 V0 X7 W, k8 ?5 n+ i7 `( b# P1 y% A
「巨龍醒了」 中概內需有看頭
% P8 }1 x+ p' }6 ^8 z1 S+ @ y+ D' k! W, Q" z' W; i8 X: {) i, p: s
綜觀上述，理周投研部認為，中概內需、生技以及半導體、智慧型手機以及Win8帶動的觸控、發光二極體(ＬＥＤ)應用照明以及智慧電視等，會是較具基本面成長性的產業類股。
# w6 d% D& r. A; `) r( [- H8 \3 w
" s; S4 T [% j$ P9 p1 b7 y大陸股市已經趴了近三年，以全球股市今年走勢相對陸股而言皆十分強勢，美國量化寬鬆及政府政策作多，主要經濟體股市大多是多頭格局，道瓊指數從年初漲至波段新高算起，漲了一一．八二％，那斯達克漲了二二．七％，德國漲逾三○％，連歐債危機重災區的希臘，漲幅更高達四四．九％。
3 f! C, c+ m% r& i* z2 K" `
5 y! e7 g0 X. W4 G5 a. K; ]在資金熱潮下，反使大陸經濟蒙受傷害，商品價格大幅飆漲，以及物價成本居高不下，使得大陸成為名副其實的受害者，上證指數從年初至波段低點算起，跌幅逾一一％，可以說是嚴重傷透所有投資人的心。 0 B4 v8 P# n3 d1 v# ^
1 d' p. Y7 X& z0 k. t9 l/ `! e4 g/ g
不過，從零售業年增率、出口年增率及製造業ＩＳＭ等各項經濟數據指標來看，曲線在今年第三季時開始呈現向上走勢，顯然第三季落底可確定，尤其中共領導班子在完成交棒後，未來習李體制勢必加強擴大經濟成長規模，法人估明年大陸ＧＤＰ有機會上看八．四％。
6 U1 t/ C9 u9 X0 h, @: v& h0 {2 i* e( K: l: x
陸股破底翻轉 台股受惠
. R; u3 a3 x+ _2 K3 K# a4 b2 f- S; q: q: w$ \1 w
基本面好轉，勢必反應在股市上，就在大陸股市跌破二千點之際，隨即迎來強勁的反彈大漲，短短不到十個交易日，上海股市從一九四九低點，迅速拉回二一五○點之上，漲幅超過一○％。
6 v, l3 S$ j3 ^( a; t7 n2 W
o7 X% u- @+ w7 M, H X d觀察陸股，本波上漲的破底翻格局裡，確實出現結構性的空翻多變化，北京政府從九月份開始，連續性的政策救市，基礎工程(鐵、公、基)不斷推出，以及鄉村城鎮化政策，確實讓中國大陸基礎工程產業及內需市場活絡起來。
4 W/ Q7 {" A) b3 h# p( t; _% n: v7 i8 j" O% i! A* k
從大陸PMI走勢就可很清楚看出，匯豐中國十二月ＰＭＩ初值為五十．九，連續第二個月超過五十榮枯值，代表大陸實體經濟確實開始轉趨熱絡，經濟復甦態勢正在逐漸加強，因此兩岸都有布局的內需產業或個股都將實質受惠。7 q4 q2 v2 V( s$ b
% [/ u% k! f% H0 n
中概內需包羅萬象，舉凡公共建設的水泥、鋼鐵，民生消費的餐飲觀光以及百貨零售連鎖通路等，由於大陸幅員遼闊人口多，台灣連鎖系統再複製快，快速擴大營運規模，增加現金流量進而擁有穩定配息能力，類股中王品(2727)與F-美食(2723)的類股股王爭霸預計從今年延燒至明年，理周投研部則較看好王品，主因其旗下有十一個品牌，業態多，複製能力強，明年兩岸不管新型態店或增設新營運據點，都會見到實質效益。
7 P$ K" L9 \" f% p
$ ?) T& ^! O5 G; c其次，工具機族群亞崴(1530)因轉投資子公司可望分食大陸高鐵建置商機，挹注基本面轉強機率大，預期股價會有飆漲機會。 ) b- a9 a7 R |" G& {+ ? r
3 M5 F8 a* a* m9 C" t4 V醫材與新藥爭股王 ! a2 i! j& a1 ]& O
( @" P) P/ g0 Z4 T
其次，生技股無疑是年末漲勢最為亮眼族群之一，來年產業趨勢展望如何？相信是很多投資人關切的話題。誠如中共前領導人鄧小平所說，所有小事只要牽涉到十三億人就會變成大事，台廠生技醫療業除政策重點大力發展外，兩岸人口龐大商機更是點燃生技醫療股爆炸性飆漲主因，明年肯定熱度不減。# w9 a6 e, Y0 u3 V2 C' x( i" g
( ]1 b$ P; t: [6 z
2 u( U* }9 x7 D# v【理財周刊】 |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2012-12-29 12:09:28
收藏
讚