- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
賺1000萬的投資練習／熟能生「財」 穩定獲利的私房術
6 ^, Z+ K4 V6 {$ X. T! Y6 z
7 _+ G, W$ v3 g - I2 j( z9 t |3 F0 ^
【文／周岐原、歐陽善玲】
3 r9 x( Y7 O {( k O
" H7 q, _; D+ [前言$ f: ~1 o1 O2 d! Z
6 t0 ?! }$ W( [( G6 p% p
你是否曾嘗試，對自己的投資理財勤加練習？其實，從儲蓄、投資到停損，每一種財務決策都需要練習。今天就開始練習投資理財，讓你不僅做到熟能生巧，還達到熟能生「財」！
. A2 z/ E) ^! `3 y; i
- U0 ?6 R W6 Q2 C& S" m6 N5 h1 `+ S9 |
這是一場史上最長的決賽，坐滿一萬五千名觀眾的球場內，不時傳來陣陣驚歎。耗費五小時又五十三分鐘後，喬克維奇（Novak Djokovic）終於打敗納達爾（Rafael Nadal），拿下今年度澳洲網球公開賽男子單打冠軍。比賽結束時，已經接近凌晨兩點。喬克維奇和納達爾球風不同，然而這兩位巨星有一項共同特色，就是他們各自有嚴謹的練習習慣。
+ h# U# R; ]* O+ ?0 \# u R5 }0 O
8 t! V- h( }6 V9 E& p% J7 A) Y# B" C! T9 ]8 D0 V1 k0 V
知而不行
/ D$ A8 Z( p+ E! l/ ` f3 r半數民眾缺乏投資練習習慣2 z9 Q. L& \: N
0 i! @" A' Q; u0 s
6 k7 Y" s' v! A, }+ }「身為網球選手，你每天就是得拚命訓練，」喬克維奇曾在一場記者會中，分享自己的心得：「這樣你才有把握，自己也許可以參與重要比賽，甚至站在決賽場上。」" `1 ^8 {' i1 d1 S s" }
# g1 B! {: P# W0 O& E
& o( ?' C* D" N% N6 _& P頂尖球員所說的「拚命」，究竟達到什麼程度？納達爾的回答更具體。他回答球迷提問時說：「這（練習時間）得依賽程而定。球季前，我每天練習七、八個小時；開賽後，如果當天沒有比賽，練習時間就加倍。」喬克維奇和納達爾，分別排名男子網壇世界第一和第二，從他們的話不難了解，練習，和成功有關。; U3 J D& S3 |, ?+ U- E
" {6 C7 l. A' _$ t7 O/ i
( q# [* C2 C& Y! D! _4 ]其實，練習更和財富有關。今年澳洲公開賽的冠軍可獨得二三○萬澳幣（約七三一六萬新台幣），是歷年來最高的獎金。連同這筆錢落袋，二十四歲的喬克維奇入行以來，已獲得三五二五萬美元職業獎金（約十．四九億新台幣）；至於二十五歲的納達爾，職業獎金更達四三八二萬美元（約十三．○四億新台幣）。可見持續、專注地練習專業，有助於增加財富。6 M2 N; D- V; l* ~% i% M
3 o" ]/ ~2 n6 D: Z. i, a6 M' B2 o5 d. p4 u) g+ }+ }
熟能生巧，練習可以提升專業，但若將練習用在投資理財行為上，是否可達到類似成效，熟能生「財」？從《今周刊》委託波仕特線上市調網進行的「投資理財練習調查」中，我們發現不少有趣的結果。6 P+ r4 K4 v4 C. D# q& L! a
* i+ B& b: {4 B+ \9 v& l
( l3 o! d* G. j. x在這份接近三千人次的問卷裡，超過九七％受訪者肯定，培養投資理財的練習習慣，確實有助於改善理財技巧，進而提升家庭的資產水準。顯見無論資產多寡，民眾普遍認同，投資理財是一種可以改善的行為。( \+ L, \: ?8 g/ Q+ U5 E% j
+ {2 T+ J1 {. P% m8 ?" _: u3 t* H0 w- Z5 ?
但是，被進一步問到目前執行情況，卻有二○％受訪者指出，投資理財習慣是最近一年內才開始執行；另外，也有二九％受訪者坦承，並未養成任何投資理財習慣。
' p3 H8 |" y) b5 O$ ^) r1 U, L3 o( n
: F; h. E# D, p( U* _& |8 x/ X
1 J1 k. k3 m. Z' v, D+ A. C從調查結果來看，對於練習改善投資理財的效果，有接近半數民眾，明顯處於「知而不行」、缺乏練習的狀態。換句話說，理財觀念一百分，執行力卻只有五十分的民眾，比例接近一半！' {. z7 q0 W% i3 c
$ ^* B! j: T4 x% [0 `+ y. v* o! B" A4 k
「投資、理財都需要練習，即使記帳也是一種練習，只要長久執行，數字感就跑出來了。」世新大學財金系副教授郭迺鋒說。他強調，初期的投資損益並不是重點，重要的是透過練習操作，投資人可以了解自身的風險承受度，避免不知情下承擔過大的投資風險，也避免錯誤決策。
7 t [1 q' x5 j7 ^$ F1 v' B5 C0 q: u9 L1 r
- Z9 Y* Y% |! w! d# B
追高殺低+ C8 a7 Z* F7 G9 |0 ~& ?0 ~7 a" U
投資人群聚效應難以改變
$ {9 s3 X; [9 @! o1 G8 Y( |# ?6 N( Z
# C# n7 u1 Z k! ^# {單憑衝動與直覺投資理財，可能造成的後果，在黃先生身上顯露無遺。春節期間，和好久不見的同學聚會，在眾人分享新年投資計畫時，惟獨他沉默不語。「老實說，我的錢都套在基金了，就算看到便宜的好標的，我也沒錢買進」，黃先生終於說出實情。對將滿四十歲、育有二子的他而言，無論是加碼攤平，或忍痛停損，似乎都不是最穩當的解決之道，進退兩難的感覺，實在難受。' c8 }1 I$ s7 ~! `/ N7 k
0 T1 T! ?9 x2 Z
6 S: s$ @; D! q/ J原來，平時沒有研究投資習慣的黃先生，因為眼見股市熱絡，將可用資金全數投入，買進不少台股基金。直到去年台股重挫、跌破七千點，他收到對帳單才猛然發現，自己原來全買在指數高點。如果及時「止血」，或許不至於嚴重套牢，但時間一久，黃先生漸漸懶於理會這筆投資，被問及處理方式時，他的答案令人擔心：「再看看吧，也不知道何時解套，乾脆先不管。」/ k# {" f% l$ A3 V& ?3 P! ]
; x' @. a0 ~) A( o3 G: ]: r5 C }. J# z" Z4 P- l7 K/ v! f
讓黃先生備感困擾的第一個原因，是盲目跟隨熱潮。再者，沒有做好資產配置與停損也是主因。投資人如果持續練習、努力避開這兩個陷阱，肯定能讓財富更上一層樓。' j5 R* ^7 h% H0 t
& _9 a0 `* w4 [- A& ~2 Y: j1 X0 j* X' d
早在上個世紀，被稱為「資本主義救星」的經濟學家凱因斯就曾觀察，認為個人經常有模仿群體選擇的「羊群效應」；《漫步華爾街》作者墨基爾也在《穩健理財十守則》書中提到，「和群眾在一起，人們往往覺得比較安全」。到了後金融海嘯時代，這種特徵依然存在，類似黃先生的案例從未絕跡。# e9 f; A R" P9 k/ k, y
3 ~# }& A M# Q5 P
. |' u$ N( j. ?- f8 j「結果和我過去的經驗並無差異，投資人還是追高殺低。」從事理財顧問多年的安睿證券投顧總經理劉凱平就分析。那麼，投資人該怎麼強化心理、突破這種陷阱？墨基爾的建議簡單又直接：「別理會股市的傳統智慧和一窩蜂的群眾行為，他們通常是錯的。」$ \0 F2 k. ]$ Q% |
0 S* B0 d# V1 h+ B
( O$ W& P: Q! y1 n
此外，黃先生缺乏停損觀念，也是造成當前窘境的主因。香港知名股市作家曹仁超曾在著作《論勢》中形容，散戶面對抉擇時，有九成以上表現得畏畏縮縮，寧願逃避危險也不做決定。檢視調查結果，同樣可以印證這個現象：無法在關鍵時做出決策的投資人，並不是只有黃先生一個人。越缺乏投資理財練習的受訪者，越無法落實停損！
* E( f8 P* a" b2 i! x( n2 r3 i# {" H. k" s8 U i
2 V8 z/ l8 G r6 V4 U0 K觀念錯誤9 S+ W- ^2 X( d+ @; f$ x& A
多數做不到確實停損
3 ^1 X. A7 \# d: X/ ^
* p' R, u* ?& g, i$ A$ r% [5 f
6 J) E- G p5 h7 a# O《今周刊》發現，能夠確實停損者，在所有受訪者當中只占四八．六％；如果再將受訪者依不同習慣劃分，無理財習慣的民眾，高達八六．五％無法停損！但將受訪者依照可投資、可儲蓄收入劃為五等分，能夠停損的比例，卻與收入成正相關。兩者的對比，或許正是造成窮與富落差的真正原因。
~% {% ^. g- K, Q' X! H$ J2 @, b4 i: z- x+ y
- J) @& |' ?/ ^
「其實，投資理財一點也不複雜，源頭就是收支必須產生結餘，接下來才能談理財。」劉凱平語重心長地說。他的沉重很有道理，因為問卷結果中最令我們意外的現象，是入不敷出的人遠超過預期！) l1 S p Q e6 e/ L
- n+ @; Q/ N2 l+ d1 [
% s* U' j- N: v* J數據顯示，有近三五％受訪者無法持續收支平衡，更有超過一成受訪者，帳面上始終是入不敷出。這代表，對接近五成受訪者而言，連固定儲蓄都不容易做到，想要利用儲蓄進一步進行投資、理財，可能性自然更渺茫。
V8 F9 f# a0 l6 V x" X: V& u0 V; q$ ]) g% n9 H% `8 D
* l* ^" @6 o& x* N; J% k+ }: i
造成入不敷出的主因，可能是開銷過高，必須降低物欲；也有可能是收入不足，要量入為出．無論是哪一種因素，Alice的理財練習經驗都具有參考價值。2 I# M! S& \: T6 j" v" t
* z8 j) P7 s9 f8 F
' X; q N- G. M+ J+ TAlice年幼時，家裡經營鐘錶店，由於父母從不吝惜為孩子花錢，例如購買昂貴的家庭電影院設備，在她印象中，家裡似乎從來不缺錢。直到父親投資的工廠倒閉，家庭經濟陷入困境，Alice才驚覺自己的富足，全來自父親勤儉的支持。! I: p) K! b& w4 j o
) a) o9 e' I2 u6 n+ A3 L, t! d. X6 T) M1 p
勤於記帳 粉領族修補財務漏洞' ?6 b0 M. [! Q8 T0 L
. H( k* Y, l4 Z2 y! X4 d$ N, \
1 u0 f5 H4 d: a2 b% m「父親是十分節儉的人，從小見他每天記帳，日後我也培養出記帳習慣。」Alice這個維持多年的習慣，為她抓出了不少隱形的財務漏洞。3 E( Q/ E* X3 d1 W
# z7 M+ X; y4 e Y0 B
- ^9 Q% Y# r' ^例如踏入社會後，最初Alice是擔任駐唱歌手，這份工作月收入甚豐，有時甚至逼近十萬元，對一位二十出頭的女孩而言，如果沒有規律記帳，很可能因為不清楚花費流向，讓資產在不知不覺中流失 《今周刊》" U) M1 q1 y" z' z6 v2 {( T7 |
|
|
發表於 2012-3-5 22:33:00
收藏
讚
. W w! E0 ^* P) F$ U) t