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三大族群九條好漢「漲」握機會財
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7 G, Y/ R V$ r' t( X7 y$ Y文．徐志銘
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, A* X6 ]# v. ?& T7 h; V面板、LED否極泰來，IC設計也熱了起來，九檔轉機股蠢蠢欲動，把握五一消費３Ｃ熱潮，行情正要啟動。
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說到五一長假的商機，不外乎就是從食、衣、住、行及３Ｃ產品下去著手，特別是電子相關的廠商或是通路廠商，紛紛在三月就開始備貨了，先看股價就可以知道挹注的營運動能有多少了，看看最近強得不像話的大立光(3008)、漢微科(3658)就知道五一行情有多熱了。! M7 `: a( {; D7 k! m: k3 c
3 X4 q9 s. ?9 G+ A大尺寸面板回溫 面板雙虎營運回神
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今年中國大陸五一長假雖然較往年短了一些，不過隨著全球景氣逐漸復甦，中國的ＧＤＰ也是符合預期，五一長假仍然是大尺寸面板的拉貨期間，市場依然期待五一拉貨效應，更添加許多的想像空間。
2 B0 z( Z. W" v5 P友達光電(2409)公佈去(2013)年財報，稅前淨利為新台幣53.36億元，稅後淨利42.53億元，ＥＰＳ0.45元，終結近幾年來的虧損，面板廠寄望高解析度面板帶來的轉機，特別是友達主打超高解析度(4K2K)的電視面板，今年更是要提升供貨動能，展望今年也是審慎樂觀。
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群創(3481)去年稅後淨利五一億元，去年全年ＥＰＳ0.57元，結束了近幾年的虧損，營運逐漸回神開始由虧轉盈，隨著全球景氣的穩健復甦，造成主流的32、40、42的大尺吋需求增溫，讓面板大廠有新的氣象。
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另外北美電視大廠Vizio將擴大六十五吋大面板的採購，造成六十五吋面板的缺貨，在美國、中國大陸積極的搶貨效應下，面板雙虎將是受惠最大的贏家。$ m( @. k( q" ?3 c! I5 f0 h) S
/ l1 u1 {; n4 g0 E8 e* J受惠於中國大陸的政策利多，LED用量將有望再度成長，今年超高解析度電視將是大幅度成長的一年，保守預估全球需求量將由去年的二百萬台躍升至上千萬台的規模，加上五一的拉貨效應，LED族群股價已經領先開跑了，相關類股股價走勢強勢。0 g. J2 S- x% Z6 r+ M8 d
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LED族群股價持續閃亮: C" m. m N5 R u
9 W0 f$ e( {% _* l: M特別是LED三雄晶電(2448)、億光(2393)及隆達(3698)，股價都紛紛提前表態了，受到背光價格回升，LED照明有望在進入閃亮的一年，其中LED龍頭大廠晶電將會是最大受益者。
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至於億光在中國大陸的佈局剛好滿一年，加上經濟景氣的穩健復甦去年全年營收247.26億元，創下了歷史新高，ＥＰＳ高達3.51元優於市場預期，今年的目標更是營收、獲利雙雙成長，ＥＰＳ有望挑戰5.52元的前波高點，營運朝向逐季成長發展。; K* x6 ^1 a" m$ g# d
: ^" G, s% J' v4 ^7 W( b隆達去年合併營收137.52億元，ＥＰＳ為1.91元，本益比約17.5倍，近期發表新世代的超薄直下式平板燈，預計第二季開始量產，今年隆達將全力耕耘中國市場，將會是豐收的一年。( Z, G" |: A9 l# {: K
n) s- Y, B" R, W! f$ e/ p' cIC設計族群 來勢洶洶
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( b% `/ |' z4 X, f# x' G隨著五一長假的到來，中低階的智慧型手機及平板電腦，將引領整個IC設計族群的大爆發，特別是聯發科(2454)的IC晶片一向是市場的主流，不管是小米、紅米、山寨機都是其客戶群，不管是智慧型手機還是平板電腦，對於核心的晶片都是缺一不可的。9 l9 ^' G: ~. R7 e% b+ Y4 C! _4 c$ [
" ]2 T5 ^- F: r) Y3 s' i4 l+ t手機晶片市場需求依舊強勢，IC設計龍頭聯發科營運依然暢旺，觀察到整個台北股市可以發現到，大盤在2011年二月創下9220的波段高點，目前台股還是持續盤堅挑戰前高，而聯發科早已過了當時的高點，意味聯發科領先大盤先過前高的味道。5 d' F: B% t2 G1 C
7 x) O; C* N( g從上而論可以了解，IC設計龍頭聯發科的強勢表態，整個IC設計族群必定是營運動能持續增溫，當然族群股價也是跟著律動慢慢攀升，繼續挑戰前波高點，五一的拉貨效應，讓其他的個股如聯詠(3034)、智原(3035)等等類股走勢必勢不可擋。
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其實「五一長假」的效應對整個經濟的助益是非常強大，尤其是中國大陸這樣的龐大內需市場，人口是如此的眾多，只要政策一聲令下，從上到下都會齊心遵從，照往年的經驗來觀察，五月初的訂單至少在三月就會開始有急單的效應，首先受惠的族群必定也是電子族群，特別是面板族群、LED族群、IC設計族群營運都是蓄勢待發。
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整個電子指數整理橫盤已久，類股強弱也非常明顯，像是大立光(3008)以及漢微科(3658)，紛紛創下了1400元至1500元的天價，只要這兩檔股票持續衝鋒扮演多頭的先鋒，台北股市以及電子指數一定還有高點可期。
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: m/ p% ]% q$ S4 [1 S6 t' G% j國際股市動盪、台股資金面也有流向傳產等績優股跡象，此刻應密切觀察基本面佳的電子「績優股」，例如聯發科、台積電等等的動向，由於OTC回檔較深，中小型個股必須嚴控持股、注意風險，等待機會再逢低佈局。5 N0 ]1 \" ^" w, [
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3 Y$ _# b4 u6 f+ c6 W《理財周刊》 |
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發表於 2014-4-13 09:52:54
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