- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
三大族群九條好漢「漲」握機會財' R0 k, |$ |( R$ u3 ~3 C+ M
I; X" `+ R" [/ L$ }( s7 U* _) @- ~3 _: }
, Y c& m% D t l: D
" B4 Y$ S) H% `6 V9 R) N5 u) O
# ^+ ^+ Y: Z2 D文．徐志銘
0 F$ C) p1 \" Y! @$ A) d1 C
9 f* d1 N9 {4 J" Q! w面板、LED否極泰來，IC設計也熱了起來，九檔轉機股蠢蠢欲動，把握五一消費３Ｃ熱潮，行情正要啟動。( e' R" I w4 B/ n
5 ?8 Y5 Z$ [, m4 N3 x說到五一長假的商機，不外乎就是從食、衣、住、行及３Ｃ產品下去著手，特別是電子相關的廠商或是通路廠商，紛紛在三月就開始備貨了，先看股價就可以知道挹注的營運動能有多少了，看看最近強得不像話的大立光(3008)、漢微科(3658)就知道五一行情有多熱了。
. I- B9 D5 G5 s ^/ N3 G+ ]* r6 ^; R$ O9 f
大尺寸面板回溫 面板雙虎營運回神
( E# q3 f, v3 F; b+ y4 m; r5 S$ f9 o5 n: v
今年中國大陸五一長假雖然較往年短了一些，不過隨著全球景氣逐漸復甦，中國的ＧＤＰ也是符合預期，五一長假仍然是大尺寸面板的拉貨期間，市場依然期待五一拉貨效應，更添加許多的想像空間。
A$ Y; V* M: d8 Q( |+ N& g, E友達光電(2409)公佈去(2013)年財報，稅前淨利為新台幣53.36億元，稅後淨利42.53億元，ＥＰＳ0.45元，終結近幾年來的虧損，面板廠寄望高解析度面板帶來的轉機，特別是友達主打超高解析度(4K2K)的電視面板，今年更是要提升供貨動能，展望今年也是審慎樂觀。
$ V0 L$ k3 _" k3 V9 b* J/ l1 R: M9 O. ]+ a' w
群創(3481)去年稅後淨利五一億元，去年全年ＥＰＳ0.57元，結束了近幾年的虧損，營運逐漸回神開始由虧轉盈，隨著全球景氣的穩健復甦，造成主流的32、40、42的大尺吋需求增溫，讓面板大廠有新的氣象。
$ E G1 t7 P8 J2 @. M4 m. Z
+ B5 q9 S" z' j& E2 A. B另外北美電視大廠Vizio將擴大六十五吋大面板的採購，造成六十五吋面板的缺貨，在美國、中國大陸積極的搶貨效應下，面板雙虎將是受惠最大的贏家。+ G+ J1 G/ x6 X9 O1 ?
/ [, z2 u3 G; O7 q: ^+ i受惠於中國大陸的政策利多，LED用量將有望再度成長，今年超高解析度電視將是大幅度成長的一年，保守預估全球需求量將由去年的二百萬台躍升至上千萬台的規模，加上五一的拉貨效應，LED族群股價已經領先開跑了，相關類股股價走勢強勢。
6 s! x$ Z7 X4 P1 j
* P' a5 |* z- }7 f+ N- E, xLED族群股價持續閃亮
* J4 U0 W8 X. r& r; V6 w% y) Y) W, {
) c, u$ C& |1 y, ]' \' W8 b$ C特別是LED三雄晶電(2448)、億光(2393)及隆達(3698)，股價都紛紛提前表態了，受到背光價格回升，LED照明有望在進入閃亮的一年，其中LED龍頭大廠晶電將會是最大受益者。
/ ~3 P7 @: S# k4 m1 \" f( a1 L/ L4 K, B. w8 @7 K7 j' B
至於億光在中國大陸的佈局剛好滿一年，加上經濟景氣的穩健復甦去年全年營收247.26億元，創下了歷史新高，ＥＰＳ高達3.51元優於市場預期，今年的目標更是營收、獲利雙雙成長，ＥＰＳ有望挑戰5.52元的前波高點，營運朝向逐季成長發展。
: \* W* d9 T. s: Q) R+ B" U7 I( k2 a! A
隆達去年合併營收137.52億元，ＥＰＳ為1.91元，本益比約17.5倍，近期發表新世代的超薄直下式平板燈，預計第二季開始量產，今年隆達將全力耕耘中國市場，將會是豐收的一年。$ m5 v- X5 ?; `/ `0 g
! M" ^- O: Y# W- K
IC設計族群 來勢洶洶
: N& G: U" S) R( _' o- o6 T
' j( J6 f' A# y1 @. S) e& e隨著五一長假的到來，中低階的智慧型手機及平板電腦，將引領整個IC設計族群的大爆發，特別是聯發科(2454)的IC晶片一向是市場的主流，不管是小米、紅米、山寨機都是其客戶群，不管是智慧型手機還是平板電腦，對於核心的晶片都是缺一不可的。+ l0 E, I! U4 @0 p! D
! H/ }- v. J0 U- F) F手機晶片市場需求依舊強勢，IC設計龍頭聯發科營運依然暢旺，觀察到整個台北股市可以發現到，大盤在2011年二月創下9220的波段高點，目前台股還是持續盤堅挑戰前高，而聯發科早已過了當時的高點，意味聯發科領先大盤先過前高的味道。
! s* G* y5 A- o3 z' d! Z: v- Z' R) q6 c# I2 a+ l7 L5 X5 t
從上而論可以了解，IC設計龍頭聯發科的強勢表態，整個IC設計族群必定是營運動能持續增溫，當然族群股價也是跟著律動慢慢攀升，繼續挑戰前波高點，五一的拉貨效應，讓其他的個股如聯詠(3034)、智原(3035)等等類股走勢必勢不可擋。& ~9 F+ u+ J) l C$ n$ N
' N8 ~& H) @- n4 F4 ?8 ?8 _
其實「五一長假」的效應對整個經濟的助益是非常強大，尤其是中國大陸這樣的龐大內需市場，人口是如此的眾多，只要政策一聲令下，從上到下都會齊心遵從，照往年的經驗來觀察，五月初的訂單至少在三月就會開始有急單的效應，首先受惠的族群必定也是電子族群，特別是面板族群、LED族群、IC設計族群營運都是蓄勢待發。7 v' e; s, R' [) s5 r: V. o
- h! r* D$ O S$ P/ |# _7 S整個電子指數整理橫盤已久，類股強弱也非常明顯，像是大立光(3008)以及漢微科(3658)，紛紛創下了1400元至1500元的天價，只要這兩檔股票持續衝鋒扮演多頭的先鋒，台北股市以及電子指數一定還有高點可期。1 H2 ]* b& e# N/ W
# ?# {& {# @: Y4 _$ m! K" {! C: B國際股市動盪、台股資金面也有流向傳產等績優股跡象，此刻應密切觀察基本面佳的電子「績優股」，例如聯發科、台積電等等的動向，由於OTC回檔較深，中小型個股必須嚴控持股、注意風險，等待機會再逢低佈局。& R7 h1 |# w- J# B* A3 p
3 ?6 b3 m9 ^4 t! T( Z3 h8 E" i4 o3 V7 k, y3 `; Y7 y3 L
5 \8 c8 \0 f/ }
: `' O8 i7 v+ V" w. y6 S《理財周刊》 |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2014-4-13 09:52:54
收藏
讚
發表於 2014-4-13 15:48:11