- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
轉機年挑四大新展望類股
* h& ]7 V2 p6 ^) H' p
! w8 k5 K9 H( Q# S2 B
5 E- K' q% ^& e+ t; g& G0 m
/ ]6 h1 |8 _) K1 o- p: r. C# J1 B$ u; f% D: A+ h3 s
- c6 J3 _$ b+ |, V( y
, s1 A4 n, C" T+ a; s V
金蛇年蘊藏生機，生機帶來轉機，面對轉機年，什麼產業類股會是新趨勢新方向？理周投研部認為智慧電視、智慧手機以及大陸內需通路、金控會是亮點。
+ {- C! F9 W M8 g Y! V5 I
& d8 g; {5 x8 R. z/ ?+ Z5 @文．陳春霖、劉怡妤
( {, A# ~: l. W w1 [/ `, s2 Z1 i$ M, m4 m+ q# e2 s
台股封關前欲上八千點，大盤卻顯得近關情怯，不過，值得留意的是外資短線買超近四百億元，加上政策持續釋放利多訊息，年後開紅盤上漲機率超過六成。
6 K1 S+ G! [3 w8 H6 ]) l7 k
3 a! J3 K; S# S6 K' I; r且理周投研部綜觀各項經濟數據，與歐美亞等財經情勢推估，金蛇年對台灣產業發展會是個大轉機年，而其中智慧電視與金控等四大類股具有趨勢性與政策性加持效應，股價有機會呈現驚漲走勢，投資人年後可大舉著墨布局。
4 M/ E5 _6 L2 o0 L+ I. ?8 {- w- ]
! _! \. u4 d1 V% g3 h) G開紅盤 短中線上漲機率六成" p/ M9 u/ x4 ?3 g6 D$ n$ a
, A* I* s- T/ o5 u6 [
從全球政經情勢發展來看，美國財政懸崖問題上半年辛苦，下半年可望解決；歐債包袱會舒緩；中國大陸新領導人底定，經濟成長率保八，且各項新經濟發展政策都將出台，因此前景態勢屬於樂觀看待。 * L8 ^! I, t) X! s7 [9 Y
U& K. q3 F' h- y& Y4 ^* j" _其次，法人指今(二○一三)年脫離藍燈區，整體經濟往綠燈區方向走，主計處推估全年經濟成長率三．二九％，較去年會有較高增長表現。 ! h3 `" X- P J* [1 Q8 a$ I
, j% O" z! V2 }! o5 e5 L- K大環境如前述，再看看歷年大盤農曆年開紅盤後走勢，或許能讓投資人理出一些新年投資頭緒來。理周投研部表示，根據近十五年農曆年開紅盤，不管是短線五日或十日，還是中線的四十日或六十日，指數上漲機率都在六成以上，至於漲幅則以四十日的五．九％最高。 # `% S: e7 ^, \2 _+ Q
) J$ {3 R% u9 q. k+ [# \
第一季上看八五○○ # d4 d- x! _7 K+ P( C/ }
* Y3 Q8 t1 c! C# z( ~2 f
但若以指數高低點以及當年經濟成長率走勢著眼，其中，二○○七年也就是金融風暴爆發前，大盤指數落在七八○○點位置，與今年較雷同。 4 l+ h9 m4 a5 r( t& D T$ L3 v
! X. R( k9 G( C. E
該年短線漲幅表現稍差，中線四十日與六十日則有二．六％與四．九％漲幅。不過，今年主計處粗估第一季經濟成長年增率達四．○二％，會是往後三季最高者，這情形又與二○○七年不同，因此第一季有可能會是全年大盤指數高點，上看八五○○點。
K- n+ w$ \( g* G# I. y: |* r- V9 k* z) }0 p6 P5 d9 \6 C8 x" Z5 {
以此推估，現今指數處於七八○○點震盪，上漲空間尚有七百點，波段行情挑類股或個股顯得格外重要。理周投研部認為，從產業大趨勢與政策加持效應看，智慧型手機、智慧電視、大陸內需通路以及金融會是盤面亮點。
2 g P% o/ d$ c# r3 R
T% l- ^4 s+ C; n2 U! c四大類股現轉機
( ^# v; M$ n) I# |9 P2 D# r" W5 `7 ]6 x4 C
其中，大陸內需通路持續受惠新領導團隊祭出經濟發展方案，年經濟成長率維持在八％以上規劃下，內需通路會是最大實質帶動業績增長動能者。尤其今年開始實施國際會計準備(IFRS)，要求逐月公布合併營收，題材效應與實質基本面都會讓類股股價有所表現。
2 y! g g, R7 O' [; T& V4 ~: p( \6 p
另外，根據市調機構TrendForce資料指出，今年智慧型手機出貨量將可達到八．三億支以上，年成長率接近三○％，甚至有其他機構預估會超過十億支，顯然智慧型行動裝置仍是今年投資重點。預料在大陸品牌與白牌廠崛起之下，價格戰將愈演愈烈，而陸廠的崛起將使得打入其供應鏈的台廠有發揮空間。/ v" B. M, b/ U) `$ M1 m7 [
* E6 D% n. Y: T# @0 Z
理周投研部表示，大陸品牌例如華為去年第四季手機出貨量已擠進全球第三，其向海外延伸的企圖心愈來愈明顯，且以平價高規策略攻打市場，價格區間帶在五百至二千五百人民幣，高階機種為四千人民幣，其中，耕耘大陸有成的ＩＣ設計廠聯發科(2454)、奕力(3598)以及鏡頭模組廠大立光(3008)受惠。
/ o, p X2 e, Q* t
0 h- p, ]7 Z: o5 @+ F- ?其次，就是智慧電視被視為下一波最具發展潛力的消費性電子產品，並肩負整合客廳中筆記型電腦(ＮＢ)以及行動裝置的載具，且最大消費市場不在歐美而在中國大陸。 7 q- k: c# d. f u' @. x/ n* h
- U. I3 O+ f$ V根據DIGITIMES指出，去年大陸內需市場中智慧電視占比提升到三七％，３Ｄ機種提升到四三％，不過市場也出現不少對於附加功能使用率不高的雜音，但仍預估智慧電視比重將挑戰至五成。
0 Y" {* ^6 K- A4 l
+ y; p1 ~. x& L! f. b& x觀察智慧電視走向大尺寸、高畫質、輕薄化發展，均有利於供應鏈平均單價上揚，據拓墣產業研究所估算，智慧電視將帶動台廠相關供應鏈平均單價的拉升，拓墣預估電視尺寸將走向六十吋大電視，至二○一五年終端售價可能降至六七○美元(約合新台幣二萬元)，可望成為市場主流，則相關供應鏈成本均同步拉升。 2 |# u/ @8 s2 ], D, L
, } M' [+ n, r3 m其中，以面板成本成長幅度最大，由三十二吋的一四七美元，提升至六十吋的五二五美元，成長逾二五○％。其次則為周邊機械零組件包含軸承、機殼、線材，成長幅度為一六八％，其中，軸承與機殼受惠機種強調薄型化與外觀美學以及吊掛趨勢最深。
9 g$ F# K; [) ~! b
; p5 T/ ?, e+ G4 t& m' o拓墣表示，蘋果(Apple)走向電視將成為市場拓展的重要推手，由於韓系廠三星(Samsung)、樂金(LG)採全自製，台廠完全搶不到商機，所以當蘋果轉戰電視市場，將率領台系供應鏈趁勢搶進電視領域，也意味著前幾年的小螢幕戰爭，將於今年轉向大螢幕。
' |" t0 z: q, q/ S4 \' P* ]7 x
' D: M# m( s3 ^ j, A! o聯茂研發軟性銅箔基板8 g) x' b9 B, h( f" m3 F& [
' Q9 w2 L( A" u- F8 e
尤其鴻海(2317)與蘋果攜手進軍智慧電視，挾著兩大廠的地位與資源，將成為市場主宰，主導規格標準與售價，預估蘋果iTV毛利率至少逾三○％。. T: k5 j, E! B0 N) M: D
+ M9 B0 z. y' k8 v* k! {5 J【理財周刊 】 |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2013-2-12 10:45:46
收藏
讚