- UID
- 4355
- 閱讀權限
- 45
- 精華
- 0
- 威望
- 3
- 貢獻
- 3897
- 活力
- 11257
- 金幣
- 44043
- 日誌
- 9
- 記錄
- 37
- 最後登入
- 2017-12-9
- 社區
- 臺灣
- 文章
- 9422
- 在線時間
- 1428 小時
|
江陳八會強股
y2 e% l8 m) D% |7 X+ v4 J* _, b
: A1 D7 ~' G+ b' |6 W7 C
; a# J# Y6 _% D9 P. @ c, {" q" k( I; F: W( w
3 Q. @) U4 X5 a% q
. Q5 f1 K# m% y2 L. h: h$ H; [6 h. Z
江陳八會登場，金融、中概收成內需與生技類股強勢表態，預期效應持續，有機會走出一波小行情。) `' Q1 C& U4 s7 w. Z
0 I4 ^, i/ Y& v" v& \
文．陳春霖、劉怡妤、李洲
6 W7 H* O0 Q7 e! x9 F7 e
3 r/ w/ G- [$ y/ m七月三十一日主計處公布經濟成長率(ＧＤＰ)，呈現負成長○．一六％，全年更下修至二．○八％，而台股不畏此利空，大漲百餘點回應，由電金權值股帶頭上攻，有法人機構認為這是短線利空鈍化跌深反彈，但也有一說是景氣已來到谷底，股市先行反映。
0 ^& Q& \" F$ \2 Y& ~, _( ?& ^6 S/ X j4 P0 Y0 X
不管原因為何，觀察近日盤面變化，電子走的是法說題材，只要第二季業績表現優於市場，而且下半年展望樂觀者，都能吸引買盤進駐，而金融傳產則大舉反映江陳八會於九日登場前的政策利多題材。
: l4 C& k q5 z2 D. Z( t/ z兩相比較，理周投研部認為，電子股需要耐心待半年報出爐後，再大舉進場不遲，題材面上，金融、中概收成或內需以及觀光等類股，較值得著墨。
5 x$ g8 G. Z3 R5 j: D4 I- |- m8 ~- j6 e) `9 L0 O* T( ^
電子保守 金融傳產加碼
- }8 Y/ i+ A" [# y* I+ H& ]+ U' m4 f1 k- _
本刊前期已就籌碼面解析金融與電子短線孰優孰劣的理由，金融跌深反彈融資減、電子跌深反彈融資增，表示法人疑慮電子半年報與下半年景氣接單狀況。從主計處數據資料透露，第二季資通信、塑化、機械及光學器材等產品，出口明顯縮減，輸出實質負成長一．七三％，但這畢竟已是落後指標，前瞻下半年，主計處認為半導體相關供應鏈資本支出，以及來台旅客大幅成長進而帶動休閒相關產業投資等，會是ＧＤＰ保二主要動能。 3 x9 ?/ N3 L/ G4 ~% F) V/ ]0 I
7 {" j" D" h. L
綜觀前述，短線上，電子宜保守，金融傳產值得留意，尤其江陳八會登場前後，都有可能激勵類股或個股走勢。
) l) F" |$ S; h/ `$ f: S+ ]' J- @9 ?. C) S) v
第八次江陳會協商內容，除了投資保障協議之外，還包括海關合作協議、服務貿易與貨品貿易等兩岸經貿議題，協商完成後，兩岸經濟合作架構協議(ＥＣＦＡ)內容包含投保協議、經濟合作、服務貿易、貨品貿易、爭端解決五大項，兩岸經貿架構將更為完備，對於台灣不論是電子業、金融業以及服務業登陸發展，均有所助益。而本次針對服務貿易範疇多所著墨，使得中國大陸收成股中的內需消費族群成為近日台股盤面亮點。
* U1 W( I1 K, F* S1 s" I4 F5 F4 o
投保加速台廠搶食大陸內需8 n: }5 H7 L" \9 g4 l( }5 ]& t% M; |
/ x- X/ O3 o) r1 H) B% K: i1 i3 ^1 W
海基會董事長江丙坤即表示，江陳八會將服務貿易納入協商項目中，主要是因為台商正面臨大陸工資上漲、勞工短缺、人民幣升值等經營難題，因此，台商必須升級轉型至大陸內需消費與服務產業，才能解決當前困境，而服務貿易協議的簽署，可以讓過去以加工外銷為重的台資企業，將有機會順利搶占大陸內需消費市場。 ! t Q) M$ D7 p0 C3 P- r6 H
1 G" u4 \) R8 x( w+ }) c兩岸服務貿易協議簽署後，不僅代表著兩岸間投資合作關係邁向新紀元，更意味著大陸政府力推結構性轉型的決心，並企圖借重台廠的經驗值，將新穎的服務業模式複製到大陸，帶動大陸內需消費市場的起飛。 2 }' q# t) }0 w8 f
" o. r' B& }0 f在大陸政府積極推動之下，不論是電子、傳產業者，均以在大陸設立通路，切入消費服務市場為短期布局目標，電子業中的鴻海(2317)、正崴(2392)、聯強(2347)，乃至百貨、零售業者，均積極建置通路門市，瞄準消費市場。
# e2 W( |. Y2 K9 M3 f2 G) h# D9 g8 i0 R
大陸內需消費產業需借重台灣經驗，主要因台灣消費市場發展已行之有年，通路店面動線規劃與商品陳列的技巧遠遠優於大陸業者，透過店面規劃刺激坪效增長，是大陸最希望向台資企業取經、仿效的重點。 7 k% |6 y* m3 W d
0 K# |$ ~4 n$ c4 c: @從大陸觀光客來台必逛藥妝店，並且大肆採購，即可知台灣業者在店面經營具有獨到之處，而大陸當局也深知欲經濟轉型為服務內需大國，勢必要借重台灣經驗。 % H% S% m, s" |! F8 j2 W$ G
4 f8 W) h9 P6 u/ i清算帶來金融新業務商機 2 F, Z& _4 }. A9 P8 v* v% F S: _! i
, F% N$ R4 l2 ^
第八次江陳會距離上一次的會談，整整間隔了九個月的時間，這次會談，各方都寄望投保協議及兩岸貨幣清算兩大議題，簽署投資保障協議對兩岸雙方中長期有重要的影響性，表示台商在兩岸投資上具備高度保障，符合企業經營中長期重要條件，那就是適合穩健經營的投資環境。 , \. L, X+ ?9 E1 `6 t
* `6 V% G+ W) Y, ^) ^未來在投資保障協議保護下，台商投資將更具保障，降低投資風險及減少投資損失，投資糾紛處理管道，也從單向突破為雙向。 # t- U0 o3 A5 J. P) w X3 D3 O: [
4 M# ?5 U% R4 N3 b
另一方面，兩岸貨幣清算協議是銀行業最為急需期盼的政策之一，貨幣清算協議是要成為人民幣離岸中心發展的第一步，台資金融業未來能承作人民幣存放款以及匯款業務，後續更有人民幣理財等投資業務，這些都是台資銀行之前沒有的新業務，未來手續費收入的商機無限。
& t: [+ {0 }( _ R; i# k* b, Z; H4 U7 ?/ Z9 v. L3 j. r
事實上，從六月份起，本刊就開始持續推薦金融的永豐金(2890)、兆豐金(2886)、玉山金(2884)，以及壽險的中壽(2823)等個股，期間都有不錯的漲幅，尤其以永豐金漲勢最為凌厲，波段漲幅達到一八％。目前金融族群起漲的題材為：大陸分行申辦人民幣業務及兩岸貨幣清算等議題上，這些重要協商都可能在第八次江陳會，有更進一步的發展。
* A, {, i2 a* ?# A; g1 w. y
& Y; {) A: [+ Q+ i" N7 [! u* m除部分較積極的民營銀行先行切入市場外，未來較有爆發力的金控股，就以泛公股的國銀為主了，兩岸金融業務的進展，理周投研部觀察會以「小火慢熬」的方式漸進成長，很多業務發展可能都會以國銀金控為領頭部隊。 % U/ i+ p, `: w7 i
# W* [8 N# t0 h9 w0 n b* k) z
理周投研部此次再度推薦中壽外，也挑選官股色彩濃厚的第一金(2892)，尤其第一金主要獲利來源仍以銀行業務為主，未來兩岸清算手續費收入可觀，後市相當看俏。 & {$ `$ M, A& M) }4 N" M% O
{& t4 X) s j1 m* I @9 T
其次，針對兩岸內需也精選出南僑(1702)、裕隆(2201)以及生技類的佳醫(4104)。 當然，前述金融與傳產等個股都涵蓋在江陳八會的投保協議中，理周投研部特別推薦給讀者，參考個股基本面與技術線型紛有轉強味道，短線有機會在題材效應下，走出一波小行情。【理財周刊】
7 k% r4 T; f+ M
( E# U! `! ]! ] X. `7 }/ P" j |
本文章子中包含更多資源
您需要 登入 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
|
發表於 2012-8-4 08:08:11
收藏
讚