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勝女大商機4 U- Q, Z/ j$ P. B/ j- E# _" c
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5 @; b( S# M1 f# U. c( s0 @' F女性年均所得大幅提高,「美麗新勢力」席捲全球。
) @# i( M! U, z" H! n大盤攻克7400點,類股輪動快速,短線多頭資金選擇中小型股下功夫,中概內需股在半年報效應下,部分個股值得期待。
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文.陳春霖、李洲、李白
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外資連八買,台股順勢站上七千四百點,甚至十四日盤中一度攻上七千五百點,大盤呈現看回不回一波到底走勢。然觀察類股多空變化卻有很大的不同,金融短線達滿足點,頗有拉抬指數功成身退之姿,而由傳產接棒。 + u! M$ J) s3 k+ D; T( x
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另外,就是電子股儘管在半年報尚未出爐,地雷疑慮未除前,已有業績表現相對突出個股成為買盤進駐標的,尤其蘋果(Apple)iPhone5登場在即,鏡頭與軟板供應鏈率先表態,因此綜觀前述,有部分法人認為,短線大型權值股拉抬指數成功後,股價預期稍作休息,將由中小型股接棒演出。 / Z6 T: R. ~9 f) a/ C, X! \
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大陸通縮 消費結構改變
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接續上期從中概內需尋寶,本期從女性消費力受惠特大族群著手,當然也不忘「貼盤」找標的,不僅融合下波即將發動漲勢的中小型股,且研判半年報或下半年業績表現不俗,再加上近日量能增溫等條件,挑選出強股,其中包括食衣住行育樂甚至是醫美等相關產業,預期半年報繳出亮麗成績單者,例如潤泰全(2915)、宏全(9939)、特力(2908)、嘉裕(1417)、F-大洋(5907)、裕隆(2201)等。; A& _8 a& N1 t" H1 ]+ U( u
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另外,醫美部分則選出曜亞(4138)與雙美(4728),兩檔個股儘管上半年財報不見得好看,不過,理周投研部認為其下半年應該會有題材面與基本面轉強契機,加上個股股價短線挫深,值得逢低買進。
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2 J" }- j4 I; K& u八月是股市頗為重要的分水嶺,走完上半年進入下半年,今(二○一二)年到底是空頭年(年初指數高於年底),還是多頭年(年底指數高於年初),尚無法預告,如果是多頭年,現今應該是起漲點。而八月底除半年報效應將主導盤面外,隨著七月營收發布,好壞則代表著個股下半年股價走勢,也將成為盤面主流,兩相交叉研判,短線可以留意這類題材個股。 & C9 P" D6 G0 E# V8 h6 `4 V6 g6 K
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工銀證券投顧指出,中國大陸七月消費者物價指數(CPI)年增率一.八%,為二○一○年一月以來的最低增長率;生產者物價指數(PPI)年增率負二.九%,為今年以來的最大跌幅。 3 N9 @) [! ]; J) Z* X
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推激進寬鬆政策 刺激內需消費. Z: L0 I, p8 s+ S- ?$ y
$ N- p6 S7 o1 v" ?# B$ z如果按照前述數據,那麼此時推薦中概內需族群,是否與欲操作獲利宗旨背道而馳呢?其實不然,投資人還記得嗎?行情總在失望時出現,買低賣高絕對是投資人進出股市的目的,重點就在何時是買進低點,又何時是賣出高點,一定要有洞燭機先的能力。
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5 M1 H4 i4 k c. U/ q大陸年底將上演領導人交棒戲碼,穩定經濟成長是今年以來定調政策,持續的通縮造成經濟遲緩,進而衍生交棒問題,是中共高層所不樂見的情況,因此勢必會採取強力措施,綜合研判,生產者及消費者物價指數的下挫,將促使大陸政府在未來推行更激進之寬鬆貨幣政策,以刺激經濟。& D% J0 d" j8 M6 O. f
' q2 `" u' n# h( G9 r簡單的說,近來大陸持續調降利率就是很明顯的例子,大陸經濟從今年初以來緩步下滑,在全球經濟仍未大有起色前,大陸外銷市場勢必受到影響。 8 r: O4 t. N6 [/ H2 `
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相反的,大陸當局極力轉為衝刺內需,加上提高工資,中產階級興起,其中,台灣餐飲服務業與零售品牌業者抓住這難得一見的機遇,持續在大陸各地展店,並且已從沿海各省深入大陸西南地區。
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4 E, ?" M% C9 U% p }9 w當然還有一項改變,值得投資人注意,本刊前期已經提到,大陸整體消費力下降,並不代表不是一件好事,因為消費者隨著所得提高,消費結構也由過去講求低價的時代,提升至品質與服務要求的階段,台廠而言,剛好可以迎合這樣的消費需求,打敗當地業者,抓住中產階級興起的商機。* Y+ W) l" V8 T
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尤其第八次江陳會終於順利結束,投保協議的簽署,對企業及台商都有相當程度的保護,企業在大陸發生了糾紛,也能依循一定的法規與流程進行仲裁。4 s3 P' w5 ^2 |' e. P* C* _
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投保協議是兩岸經濟合作架構協議(ECFA)後續四大協商中,第一項簽署的協議,這對後續的貨物貿易及服務業登陸等協商,都有好的起頭作用,也會因此加快與加大台廠的投資意願。3 b6 ^, O4 T B4 v6 _" [1 w) O
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生技產業前景大好
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若以生技業來看,中國大陸人口多達十三億,近幾年來隨著經濟高速發展,境內的醫學美容市場發展成長快速,每年統計約有三百萬人接受各類型的整形手術,產值年成長率約一○%,已經領先全球平均水準的六%,更已超越韓國而位居亞洲之冠。5 i6 d0 M; l! {# z/ `& f
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以中國大陸目前整體醫美產值不到一億美元的現況而言,還比總人口五千萬的南韓約一億美元的規模要來得小,未來的大幅成長性十分可期。
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預估伴隨著中國大陸人均所得以及可支配所得的不斷提高,未來極有機會成功超越日本,成為全亞洲產值規模最大的醫美市場。 ' {5 i, g" w% a1 p# b- ]. P- J. a
9 g0 g( z H# _% f6 B+ `- @中國大陸一整年接受醫療美容手術的人數,保守估計約有三百萬人次,不過,在大陸整體醫美市場中,過去約有六○∼七○%仍然屬於「侵入式整形外科」,「微整形」的業務比重僅占三○∼四○%。
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3 a+ @% w& i& \! s6 z3 E" R根據Medical Insight預估指出,二○○九∼二○一四年中國大陸醫美市場的銷售年複合成長率高達一六%,潛在商機規模更高達新台幣四兆元,因而強力吸引醫美業各路人馬大舉搶進。 , d; n4 I! p4 H) n- j+ b& u
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綜觀前述,中概內需族群在半年報效應激勵下,不僅短線有所表現,若從中長線以挑選質優且站在產業領導地位者,未來都有機會坐享其基本面不斷呈現優異表現下,反映至股價上的資本利得,也將跟著扶搖直上。, h7 x2 I9 v* F/ n
【理財周刊】
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