股票投資實戰操作戰典

DanielYang

股票投資實戰操作戰典<<轉貼網路文章>>              原作者：廖 錦 椿
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, R1 R  C7 A  y/ l當日看盤篇 :
一. 開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化 :
% R( ~( v+ C9 j2 a開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化;國內投資人往往習於開收盤前來決定買賣進出之策略,而研判開盤後十五分鐘與收盤前十五分的價量變化,主要係以成交量的變化,買進賣出比數與張數作為參考指標.
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基本上可以歸納成下列幾點:
1.開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通常開盤都以高盤開出.在此情形之下,若成交量低於一百億元,顯示其係主力刻意拉抬作價,散戶追價意願不足,通常盤勢會再回檔探底,以測試低檔的接手意願強弱與否,因而若面對量價背離時,雖然買盤較強,亦不宜貿然搶高,以免尾盤發生劇烈變化.(一百億為八千點以上水準時所適用)

# ]; F) Y: I& t' ]2.開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通常開盤都以高盤開出.在此情形之下,且成交量大於一百億元,顯示其係買盤力道強勢,換手積極,追漲意願亦強,因而可趁盤勢回檔,逢低承接.
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3.開盤後十五分鐘賣出筆數,張數均明顯大於買進時,因空方氣勢較強,通常需視成交量變化而定,若下跌量縮,顯示殺低力道不強,通常盤勢會作一調整性的反彈,因而若再下跌情形亦同,應可酌量向下分批承接,待漲勢確立再加碼買進.
; x, K$ F; K5 ]$ x; Z而另一方面若下跌檔檔巨量,顯是看壞後市之賣盤盡出,若未見強勁買盤湧入,仍以觀望為宜.
" x2 u: I# m) ^8 x4.開盤後十五分鐘賣出筆數較大而張數卻少於買進時,顯示逢低承接買盤強,可於價跌時嘗試買進,而盤勢走高時則須慎防反壓之釋出.
5.開盤後十五分鐘買進筆數較大而張數卻大於買進時,若開盤時量少價漲,則不宜追高,而價跌量縮,可考慮酌量承接,但仍不宜追高.
6.收盤前十五分鐘價漲量增時,顯示追漲意願轉強,買盤前仆後繼,源源不斷,賣盤悉數獲得消化殆盡,此刻應可選擇強勢股介入,隔日應仍有高價可出.而若價漲量卻不增,可能為主力刻意作價,企圖誘多出貨,此刻觀望為宜,以免誤中圈套.

0 ?4 y- H7 y& v, k7.收盤前十五分鐘價跌量增時,顯示可能有突發性利空出現,或是投資人不耐久盤,失望性賣壓大舉釋出,引發多殺多的局面,此刻若股價仍處高檔,則可逢高先行調節.而若處低檔,可能已有特定買盤接手,可視情況少量介入.另一方面若價跌量縮,有可能是回檔探底錯或是主力刻意壓低進貨.持股者不必急於殺低求售,反而可考慮加碼攤平.

6 s" m/ P1 C1 A" W, W價 量 關 係:
& I, L* w. j  b基本原則為:
量比價先行
. U' o- P5 N3 @+ U- o! F7 {量價背離為反轉訊號
' u. g* `! q- l7 u: w" I1 L量持續擴大為上漲之必要條件
價量間之關係:
一.
9 }9 }) v+ X; T9 J3 j1.價漲量增:若為漲勢初期,則表示漲勢已成,可逢回買進.若已上漲一段時間,需注意是否有巨量出現,可能為主力出貨,後市宜注意.
# K+ l! w; e. [2 S* p2.價漲量跌:若為漲勢初期,則可能僅是曇花一現,還不成氣後.若已上漲一段時間,則需注意:此波行情可能已經到頂,一二日內可能反轉而下.
3.價漲量平:若為漲勢初期,則有可能為曇花一現,還不成氣候.若已上漲一段時間,此波行情可能不會立即反轉,但仍必需密切注意.
1 Z& s9 K0 R. v/ ?/ X二.
4 V5 l/ N3 k( T5 q5 `1.價跌量增:若股價原本長期不動,則主力有進貨之可能,宜進場買進,若已上漲一段時間,則表示跌勢已成,後市不可看好.
/ d7 ~- Q) \9 m" b3 ^/ M, `6 Z2.價跌量縮:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,若已下跌一段時間,且量縮至很小,則底部很快就要浮現,宜密切注意.
3.價跌量平:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,若已下跌一段,則為初部探底,亦尚不宜介入作買.

三.
5 T! h8 j% v& Q1 v. M9 F7 g1.價平量增:若為漲勢初期,則表示主力有進貨動作漲勢已成,可逢回買進.若已上漲一段時間,則表示股價暫時受挫,應尚有後可期.若屬跌勢,則可能已止跌回穩,宜進場作買.

3 c0 Q1 o2 x: j8 O2.價平量縮:若屬跌勢,則已價穩量縮,打底完成在即,宜介入作買.若為漲勢初期,則可能此波高點將出現,宜注意後市之發展.
( s9 @& g& ]0 n5 \3.價平量平:行情仍屬盤整期間,短期內不宜介入.
) H) Y  q$ O) b3 I8 R當日最佳買賣點之掌握:
8 P0 u2 l; T' Q% ^) N, e6 [5 z如何掌握買點
1.開高走低:
5 f4 a# O0 w" L" q/ R1 ?) C- }回檔不破開盤時回進,(回檔可掛內盤掛進),等第二波高點突破第一波高點時,可加碼跟進,(以外盤價買進),或少量搶進,(用漲停板市價追買,買到為止),此時第二波可能直上漲停板,或是再回檔,第三波就衝上最高價.

2.開低走高: 最好是等翻紅超過漲幅１／２時,代表多頭有強烈作價決心,此時回檔若不再翻黑,此時若見跌不下去,即可在昨日收盤價附近掛著等.
3.底部成形:
/ t: q+ n9 \- U7 U5 X, j突破頸線時回進,無論開高走低,抑或開低走高,只要底部之成型,(ｗ底,三重底,頭肩底,圓型底....等),見量價能夠充份配合時,逢突破距中點頸線壓力時,代表多頭主力抵抗,甚至護盤成功,開始往上拉抬,此時若突破,一定量大勿追,待其回檔時(最好不破頸線)再予以買進,而要注意的一點是:開低走低雖底部成形,但畢竟屬弱勢,最好待其突破頸線,且能翻紅,回檔時亦不再翻黑時,才作買進之動作,否則即有騙線誘多作一逃命波之嫌.

* `9 b1 |: x; O5 \4.箱型走勢:
(開高走平,開平走平,開低走平),往上突破時跟進,當日股價走勢出現橫盤整理走勢時,最好勿輕言作買,除非作當日沖銷者可反覆高賣低補,橫盤高低差價大時,則可採高出低進法,積少成多藉以獲利,但應特別注意的是:
9 K4 h- {& j- r& a5 m1 L出現俱量向上突破時,尤其是開高或開平走平,時間又已超過當日交易時間一半時,當出現箱形上緣價,賣出價(外盤)變買進價(內盤)時,此時即可敲外盤跟進或搶進(以市價追).至少應會有一個原箱型差價可賺,而若是開低走平,原則上謹為一弱勢止跌走穩盤,只宜少量介入跟進,試搶反彈,不須大量跟進.
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& t  f' x  p. v4 O# a: f$ l如何掌握賣點
1.開低走低:
回檔破前一波低值時搶出,(跌停板殺出),弱勢或有實質利空時,開低走低,反彈無法突破開盤時,甚而反轉向下破第一波低值時,技術性轉弱,就應趕緊市價殺出,若沒來的及殺出,也得趁當日之第二波反彈時,再無法越過高值,又反轉向下時,當機立斷,市價殺出.

& b2 g( i3 J7 ?% Y1 [2.開高走低:
6 V+ i; s1 W4 Z1 \7 ?4 x# P4 J若當日二波反彈無法越過當日高值時,若跌破前波低值時,此時可加碼賣出,有時開低走低,翻紅後,跌幅擴大,此時反彈多無法翻紅(多半平盤附近,就反轉而下),此刻更顯弱更應當作賣,盤中高點反成為擇融卷放空的好時機.

, ^& F7 X( C) k; }$ v. d' F3.頭部成形:
跌破頸線支撐時,而頭部成型,(Ｍ型,頭肩頂,圓型頂....等),應作賣,若此刻未賣,也應趁跌破型態,產生調整反彈波上攻至頸線附近失敗之際,而反轉向下時,趕緊作賣,尤其當最後一波調整性反彈至昨日收盤價時,或可少量放空待低檔再予補回,一般以Ｍ頭型型態居多,若右峰較左峰為低之拉高出貨之型態;而有時亦會形成右峰較左峰高的誘多作一逃命波之型態,再反轉急速向下的最為可怕.至於其它之頭型(頭肩頂,圓型頂....等)也都一樣,只要跌破頸線支撐,均須趕緊出脫持股,以免虧損擴大.
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4.箱型走勢:
往下突破時殺出持股,無論其係開高走平,開平走平,開低走平,當呈現箱型高低震盪時,可於平盤上採低進多高出少之策略;若是在平盤下盤旋時,則宜採低進少,高出多的策略應對.但一旦箱型支撐價不守,即應豪不猶豫地殺出手中持股,若此刻下不了手,於平盤上之箱型整理跌破後,多少還會產生拉回之效果,而此刻反彈,仍過不了原箱形之下緣,表係弱勢,再度反轉而下即成為逃命點.

▉ 另外利多不漲須賣出以策安全.
+ H; @; o7 O% @, D1 q# H% ?個 股 上 漲 與 下 跌 之 研 判
                  
1 }  r% f* R; {; o4 t# H$ q& G一.個股股價若多數以外盤成交(賣出價),則表示買盤強於賣盤,股價收紅成份大,反之個股股價若多數以內盤成交(買進價),則表示賣盤強於買盤,股價收黑成份大.(一路買進或賣出,眺空漲停或跌停者例外)

二.內盤或外盤同時熄滅,表示有大單敲進或殺出,行情必有劇列波動.
                      ┌─────┬─────┬───────┐
                      │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │        
                  ┌ ├─────┼─────┼───────┤ ┐
( ?  X0 F, |* }* p                  │ │     50     │   50      │     50.5       │  │
                  │ └─────┴─────┴───────┘  │
, V4 B1 R$ B4 Z# N                  │ │內盤上升一檔,                                │
' M, X5 h7 S( }% b            │ │表示有大單買進                                   │
2 u7 J% X: R5 a& X- N                  │ ┌─────┬─────┬───────┐  │
                  │ │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │  │   
/ l( u- A# D9 [- r9 r$ t                  │ ├─────┼─────┼───────┤  ┘
                  │ │   50.5   │    ５１   │ －　－       │  成交價可能跳為51.0 元
! {3 W6 V# Q" [  u  \1 `                  │ └─────┴─────┴───────┘
. {! ?5 g4 n, P' O+ N! ~; n" u( Z                  │                                                            
                  │                                                            
                  │                                                            
$ G: k( F9 F- ^/ M                  │ 若為另一種變化則為:                       
1 ^# c6 I3 ]5 H2 _% O  T5 j                   │┌─────┬─────┬───────┐
- R# Y; U3 C$ g4 t% C                  │ │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價    │
                  └├─────┼─────┼───────┤┐
                     │    50      │  50.5    │ －　－      │ │
( Y8 Q3 w6 O. {* Z) U7 ?                     └─────┴─────┴───────┘ │
                                                                                
│
   內盤不動,外盤下跌一檔,則可能有大單賣出,  │
4 G6 Q5 _7 j7 s+ Y! {* u                                                                 而成為:  │
                      ┌─────┬─────┬───────┐│
                      │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     ││
                      ├─────┼─────┼───────┤┘
: P- O6 P$ ~3 _7 r% Z                      │   50       │  50.5    │      50.0      │
                      └─────┴─────┴───────┘
, }+ P. `" {, q; n8 r/ H                   挑選黑馬股之方法多空均作)
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) Y' N: k& }9 K  j                  │ 內 盤    │ 外 盤    │ 成 交 價     │
: ]  p5 F4 N/ A9 ?" t9 F: L( R                  ├─────┼─────┼───────┤
( J; J0 D4 @$ e. x( A; J+ q; A                  │ －　－  │ 41.0    │      41.5      │ ─ 大戶進貨障眼法
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$ H3 R9 z3 M! Y                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤     │ 外 盤   │ 成 交 價     │
                  ├─────┼─────┼───────┤
4 \! ?- i% N3 o1 Q* q$ X                  │    40.0   │ －　－ │     39.6      │ ─ 大戶在明進暗出
5 `! g0 v5 m/ ]                  └─────┴─────┴───────┘
備註: 內外盤差價超過三檔時,則有一盤會熄燈.
7 i9 C/ Q8 c5 \若個股成交量不斷放大,而價格穩步趨堅時,成交量可依十日均量為準,如ＸＸ股十日均量為３６００張,換算每五分鐘即為１００張,而自九時三十分時,成交量突然由２００張,３００張,５００張,累積跳至１１２００張,而成交價又逐檔上升時,顯示低檔接手有力,如在低檔以外盤成交時,勝算很大.
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洗盤之方式與辨別洗盤抑或出貨之方法:
                  
/ _' p- S$ Y8 m9 t! @0 L6 H3 f) L洗盤之方式大致可分為:開高走低,上下震盪,靜止不動,跌停開盤,漲停開盤洗盤抑或出貨之辨別:如於盤中發現下列幾種情形,可能為主力洗盤,否則即為出貨
7 s6 {, S9 W8 }; E  O; h5 S1.盤中自漲停價位打開時,成交量是否急速放大,尤其自分價成交表可發現若密集成交在漲停價時,就得提高警覺.
; F3 z- @. A4 L- e2.盤中自漲停價位打開後,若跌至平盤附近即出現特定買盤接走,且低檔成交量又顯得特別大時,應屬主力於盤中稍作調節,因而股價在高檔震盪,而尾盤又強力作價拉抬至漲停板時,如非主力調節持股,也應為主力尚未出貨完畢,或

係主力採邊拉邊出之策略.
3.最惡劣的主力出貨情形即為:一路壓低出貨至出清持股為止.
            
8 f) R3 w7 a2 f. m8 B+ d穿頭與破腳操作法 (盤整期不適用,易追高殺低)
- a; q0 {" q' m0 o; B0 c穿頭:今日盤中最高價高於昨日最高價.
破腳:今日盤中最低價低於昨日最低價.                  
  w4 o" t/ j, r1 N6 r1 [穿頭作買,破腳作賣,可配合其它技術分析工具,以期掌握整斷之波段行情.
洗盤之方式與辨別洗盤抑或出貨之方法:
8 t1 i7 K2 a+ F洗盤之方式大致可分為:開高走低,上下震盪,靜止不動,跌停開盤,漲停開盤洗盤抑或出貨之辨別:如於盤中發現下列幾種情形,可能為主力洗盤,否則即為出貨
1.盤中自漲停價位打開時,成交量是否急速放大,尤其自分價成交表可發現若密集成交在漲停價時,就得提高警覺.
2.盤中自漲停價位打開後,若跌至平盤附近即出現特定買盤接走,且低檔成交量又顯得特別大時,應屬主力於盤中稍作調節,因而股價在高檔震盪,而尾盤又
強力作價拉抬至漲停板時,如非主力調節持股,也應為主力尚未出貨完畢,或係主力採邊拉邊出之策略.
, A$ |( G  b$ d- P3.最惡劣的主力出貨情形即為:一路壓低出貨至出清持股為止
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歐陽

% Q+ e7 {, M) F
  h: J6 s' C. y6 X- I1.建議各位成員每天劃K線圖(紅.黑K.成交量).劃ㄌ一陣子越久越好(基本功).保證心得多多
" E: w0 H1 ~4 j% B) p2.再配合看1樓內容就有感同身受