iBeta 愛北大論壇
標題:
轉機年挑四大新展望類股
[列印本頁]
作者:
歐陽
時間:
2013-2-12 10:45
標題:
轉機年挑四大新展望類股
轉機年挑四大新展望類股
, a8 `% o6 W' Z/ Q
n; Q2 c- E2 t1 j% d; Y( T7 a. S
[attach]150311[/attach]
" `" v0 }+ K+ V, e0 [
0 m- e* L, V" I1 J% k
2 L2 a: ^; C! H
+ j8 [ o0 @3 G2 q
* ?8 z2 S: F/ F( s. y
金蛇年蘊藏生機，生機帶來轉機，面對轉機年，什麼產業類股會是新趨勢新方向？理周投研部認為智慧電視、智慧手機以及大陸內需通路、金控會是亮點。
5 {6 w- S' {4 s
2 p) S+ x' ?% u, J
文．陳春霖、劉怡妤
; J1 v# R8 @" E: H
9 G! Z2 C5 v/ z; } a( [" U
台股封關前欲上八千點，大盤卻顯得近關情怯，不過，值得留意的是外資短線買超近四百億元，加上政策持續釋放利多訊息，年後開紅盤上漲機率超過六成。
. z+ @ r/ Z. u9 k O* G
( g- Z- B( G/ D$ n- S6 X2 ~* r
且理周投研部綜觀各項經濟數據，與歐美亞等財經情勢推估，金蛇年對台灣產業發展會是個大轉機年，而其中智慧電視與金控等四大類股具有趨勢性與政策性加持效應，股價有機會呈現驚漲走勢，投資人年後可大舉著墨布局。
2 F. V7 m; y9 |8 Z
, D4 V. A% _" m+ @, }' r) O
開紅盤 短中線上漲機率六成
( Q- B6 O) H* ~& T! u2 W
/ e0 q1 W7 j8 J3 f- o
從全球政經情勢發展來看，美國財政懸崖問題上半年辛苦，下半年可望解決；歐債包袱會舒緩；中國大陸新領導人底定，經濟成長率保八，且各項新經濟發展政策都將出台，因此前景態勢屬於樂觀看待。
& X; C2 b2 z- K' |
+ X7 b7 x/ W6 r
其次，法人指今(二○一三)年脫離藍燈區，整體經濟往綠燈區方向走，主計處推估全年經濟成長率三．二九％，較去年會有較高增長表現。
3 `4 k$ f/ ~ f) A
6 E5 S/ U% k, e0 X4 X
大環境如前述，再看看歷年大盤農曆年開紅盤後走勢，或許能讓投資人理出一些新年投資頭緒來。理周投研部表示，根據近十五年農曆年開紅盤，不管是短線五日或十日，還是中線的四十日或六十日，指數上漲機率都在六成以上，至於漲幅則以四十日的五．九％最高。
r4 J( I8 t6 B7 G
, K7 u0 w; i; [
第一季上看八五○○
# o! ]2 P1 x" P
t* B+ b5 }* i( y# M
但若以指數高低點以及當年經濟成長率走勢著眼，其中，二○○七年也就是金融風暴爆發前，大盤指數落在七八○○點位置，與今年較雷同。
3 ]. b( x' c- X+ Q
& T( y$ R K @! P$ }
該年短線漲幅表現稍差，中線四十日與六十日則有二．六％與四．九％漲幅。不過，今年主計處粗估第一季經濟成長年增率達四．○二％，會是往後三季最高者，這情形又與二○○七年不同，因此第一季有可能會是全年大盤指數高點，上看八五○○點。
5 ?; ^& D+ {: K/ v/ @5 ]* e- l
, u+ L4 i; M+ h+ L+ [8 V9 C
以此推估，現今指數處於七八○○點震盪，上漲空間尚有七百點，波段行情挑類股或個股顯得格外重要。理周投研部認為，從產業大趨勢與政策加持效應看，智慧型手機、智慧電視、大陸內需通路以及金融會是盤面亮點。
5 H- i7 c6 s' m( L9 Y$ q
' Y; j* a, \' C
四大類股現轉機
, S" b& j2 `8 }- f
" p$ j5 b3 t; n ^% J
其中，大陸內需通路持續受惠新領導團隊祭出經濟發展方案，年經濟成長率維持在八％以上規劃下，內需通路會是最大實質帶動業績增長動能者。尤其今年開始實施國際會計準備(IFRS)，要求逐月公布合併營收，題材效應與實質基本面都會讓類股股價有所表現。
8 b. k6 b' h5 s H
- m3 q3 r, b( {! D0 X
另外，根據市調機構TrendForce資料指出，今年智慧型手機出貨量將可達到八．三億支以上，年成長率接近三○％，甚至有其他機構預估會超過十億支，顯然智慧型行動裝置仍是今年投資重點。預料在大陸品牌與白牌廠崛起之下，價格戰將愈演愈烈，而陸廠的崛起將使得打入其供應鏈的台廠有發揮空間。
- M% C8 A9 x8 B4 I$ N/ c
6 T2 [) }% A" H" I* ? j. B
理周投研部表示，大陸品牌例如華為去年第四季手機出貨量已擠進全球第三，其向海外延伸的企圖心愈來愈明顯，且以平價高規策略攻打市場，價格區間帶在五百至二千五百人民幣，高階機種為四千人民幣，其中，耕耘大陸有成的ＩＣ設計廠聯發科(2454)、奕力(3598)以及鏡頭模組廠大立光(3008)受惠。
7 F& o4 r# L6 v. l7 `
" d+ i `5 ~) y- u
其次，就是智慧電視被視為下一波最具發展潛力的消費性電子產品，並肩負整合客廳中筆記型電腦(ＮＢ)以及行動裝置的載具，且最大消費市場不在歐美而在中國大陸。
; \/ y) I2 i2 l8 J
2 @* i2 s) S6 V) B7 Z
根據DIGITIMES指出，去年大陸內需市場中智慧電視占比提升到三七％，３Ｄ機種提升到四三％，不過市場也出現不少對於附加功能使用率不高的雜音，但仍預估智慧電視比重將挑戰至五成。
% [% B4 k- ?$ e2 p9 r
* R( m6 \1 d c1 \4 f+ {
觀察智慧電視走向大尺寸、高畫質、輕薄化發展，均有利於供應鏈平均單價上揚，據拓墣產業研究所估算，智慧電視將帶動台廠相關供應鏈平均單價的拉升，拓墣預估電視尺寸將走向六十吋大電視，至二○一五年終端售價可能降至六七○美元(約合新台幣二萬元)，可望成為市場主流，則相關供應鏈成本均同步拉升。
2 G, A6 z1 V$ n/ k/ k
/ _: d% p' _) J; B: e. m& ?/ v6 Z6 u
其中，以面板成本成長幅度最大，由三十二吋的一四七美元，提升至六十吋的五二五美元，成長逾二五○％。其次則為周邊機械零組件包含軸承、機殼、線材，成長幅度為一六八％，其中，軸承與機殼受惠機種強調薄型化與外觀美學以及吊掛趨勢最深。
" j5 J; D7 E/ ~ n$ Y
- d( m* d' w, x% \' }
拓墣表示，蘋果(Apple)走向電視將成為市場拓展的重要推手，由於韓系廠三星(Samsung)、樂金(LG)採全自製，台廠完全搶不到商機，所以當蘋果轉戰電視市場，將率領台系供應鏈趁勢搶進電視領域，也意味著前幾年的小螢幕戰爭，將於今年轉向大螢幕。
* D6 r/ o6 {( Y8 y' T
/ c O' I6 S0 s2 j! K7 P; ]
聯茂研發軟性銅箔基板
0 U5 w6 X5 t8 L4 w4 J! C" X
2 I D% L8 L* o$ O! P2 E# k- a0 Z
尤其鴻海(2317)與蘋果攜手進軍智慧電視，挾著兩大廠的地位與資源，將成為市場主宰，主導規格標準與售價，預估蘋果iTV毛利率至少逾三○％。
9 v6 u' T$ V4 J& L6 U9 w
8 \' |: ]0 T, H2 ~' b0 i Q
【理財周刊 】
作者:
歐陽
時間:
2013-2-12 10:46
金蛇年蘊藏生機，生機帶來轉機，面對轉機年，什麼產業類股會是新趨勢新方向？理周投研部認為智慧電視、智慧手機以及大陸內需通路、金控會是亮點。
* p d3 @9 h0 B7 g) b
1 _( w; J8 ]" C7 m# f H& w7 u
歡迎光臨 iBeta 愛北大論壇 (https://forum.ibeta.tw/)
Powered by Discuz! X2.5
