iBeta 愛北大論壇
標題:
4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年
[列印本頁]
作者:
歐陽
時間:
2013-1-14 23:27
標題:
4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年
4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年
5 h! M g w; V5 z( |
, @' W h/ K9 t+ K% x
[attach]144143[/attach]
) n# W+ B' {6 C3 K3 E; Z" b7 y
$ I0 g! R- L7 E/ E9 L
* z9 a9 _& z: ~6 l. K; D
' o3 F b1 j' U4 @2 ~& |- j
- ]6 k- o1 T: q+ _
ＣＥＳ展向來是每年年初科技業重頭戲，此次微軟缺席開幕主旨演講為歷年首見，並由高通填補其空缺，不僅表示手機將成為展場重點，也符合行動裝置崛起、ＰＣ沒落的趨勢。
# ?% U# n3 O6 Z0 T4 F' o
- {6 o; T) Y2 V% L
文．高適 攝影．鄭暐琪
# E: r- @9 K- C( v+ A9 x) k
I3 w3 C& ^/ o. Q
今(二○一二)年國際消費電子展(ＣＥＳ)主軸除了行動裝置外，其視野也延伸至客廳的智慧電視，雲端應用更走向消費市場及車用電子。
( ]$ k4 v! T# h8 ?# k3 a! q
3 l, A& B- s c6 p0 E/ h
但不管是數位匯流或是雲端運算服務，都有一個共通點，就是如果沒有搭配高速網路來進行資料傳輸，這些產品就像只能停在車庫中的「超跑」般，無法飆上高速公路享受馳騁快感，最終不過是塊「廢鐵」。
0 ]3 V/ K- J& F: o6 _
( a: c4 `" b: ^* [- B1 ]
中國移動總裁來台 掀4G題材熱潮
: y, o# s# f+ X
' }7 l. b$ ^ r" O3 _9 l, @
因此，作為傳輸中間介面的無線4G LTE基地台就扮演起吃重的角色，像是此次ＣＥＳ，台灣網通設備廠也是以4G作為主打亮點，預估將有助大幅提升4G產業的能見度，加上今年全球4G網路基礎建置已如火如荼展開，網通產業黃金十年可望正式展開。
% g4 d. F) D! h9 A) }
4 ~! P$ n) Y- o; d
另一項產業利多，也是近期最重要的題材，為中國移動總裁李躍將於一月十七日來台參與兩岸TDD 4G合作高峰會，並將拜訪宏達電(2498)、聯發科(2454)、廣達(2382)、遠傳(4904)及正文(4906)等廠商，積極鞏固台灣的4G供應鏈，因此，不排除未來會有釋單利多傳出的可能。
! V! K( z- y1 v
% Y8 U# O. U( r, m: c& p
尤其中國移動去年新增電信用戶數創下歷史新低，似乎打算靠著加快4G布局在未來扳回一城，預期今年在4G基地台的建置，將從原先規劃的新增十八萬座大幅提高到新增三十八萬座，將為整個產業帶來極龐大的需求動能。
4 W+ ?6 M3 _. B- K$ E2 d$ j1 M8 j
3 s' U0 I$ |, Q2 X* t' F* P
譁裕加速成長 資金追捧
: m$ g% O: Y4 q
5 }' R# ?% y, y7 o) z5 f, ]/ E
如果以一座4G基地台造價一百萬人民幣來估算，光中國移動一家今年建設商機就有三千八百億人民幣，換算成新台幣將達一．七七兆元，只要中國移動隨便撥個五％到一○％的訂單給台廠，商機就高達九百億元到一千八百億元，這對於股本平均不到十億元的國內4G概念股來說，這個訂單貢獻度將會相當的驚人。
! Y. m% t* u9 A$ ~/ o# R% Y
# U2 p, \+ z. w# r( a& D9 `
雖然族群短線出現漲多休息的情況，但筆者認為隨著中國移動總裁來台時間接近，各報章媒體將會有大篇幅的報導，在題材發酵炒熱下，屆時股價勢必會再重啟新一波攻勢，此時拉回整理，正好給投資人上車的好時機！
" Z- T7 b; a9 Q2 a+ z
! _' j4 d" H' n& p
其中，觀察重點為近期強勢指標的譁裕(3419)，股價已創下兩年來的新高位置，其最大的賣點就是在打入中國移動供應鏈後，去年底已開始出貨4G基地台所需的天線，今年更將受惠中國移動加速4G布局的強大需求力道，可望帶動營收及獲利出現跳躍性的成長表現。
: I* a- m3 O# \9 {5 A% X% L4 F
) x8 L. Y1 t1 h' P( ]: R5 G
另外，在獲利表現上，繼去年由虧轉盈後，今年正是邁入大成長軌道，也難怪可以吸引市場資金不斷搶進。
+ n8 q$ I1 L- c# A4 D# {
0 v3 ^9 _: m X5 U# C* r: y4 N
昇達科通吃全球商機 漲勢可期
+ r- L9 o4 ^$ ], X h9 B
7 \7 a# \. Y3 r! Y
不過，如果像是光吃到中國大陸商機的譁裕，股價就能夠如此飆漲，那麼已打入全球前三大電信設備商(易利信、華為及諾基亞西門子)的昇達科(3491)，不僅可透過易利信及華為切入中國移動供應鏈，更可透過易利信及諾基亞打進歐美市場，通吃全球4G轉換商機，未來股價是否更值得期待呢？
, l) i9 V) z% _0 ~) ?, {
+ c2 l2 A$ ^* ?" s2 ~# x
受惠新產品及新客戶帶動，去年底營收已連續三個月改寫新高，且獲利也呈現逐季成長的趨勢，隨著今年易利信訂單開始放量出貨挹注下，營運可望出現大爆發成長。
' d" p1 ?4 E! l" [# O; a
* A: s7 I0 |7 g* r
觀察昇達科二○○八年的股價表現，在2G轉換3G商機帶動下，曾創下一六九元的歷史天價，如今進入4G轉換需求元年，又有新打入全球電信設備領導廠的易利信及華為供應鏈的加持，重返當年榮景似乎是可預期的事。
6 ?; s% m5 N2 }8 H" k7 u
# d P. B9 N# B' C: q+ F1 M: J0 d
0 @7 b1 {' E" l a6 W1 d* S8 T
【理財周刊】
作者:
歐陽
時間:
2013-1-15 08:48
股本平均不到十億元的國內4G概念股來說，這個訂單貢獻度將會相當的驚人。
/ |, ^+ O: t. R) V M; W5 ]
; i" D1 W8 f% Z7 I
歡迎光臨 iBeta 愛北大論壇 (https://forum.ibeta.tw/)
Powered by Discuz! X2.5
