iBeta 愛北大論壇

標題: 4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年 [列印本頁]
作者: 歐陽    時間: 2013-1-14 23:27
標題: 4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年
4G轉換需求爆發 啟動網通黃金十年
1 [$ T+ f7 c5 H% }" y
8 q9 S( k: y8 O[attach]144143[/attach]
% H" M% w- c' l+ {/ ]3 R; `" [; D+ }1 ]5 h8 r! \
; n1 M, f) T0 E' Z/ _: A* @" O

0 F7 i4 ^( {% N8 J! M+ N2 z) N; ^% S3 ?- [
ＣＥＳ展向來是每年年初科技業重頭戲，此次微軟缺席開幕主旨演講為歷年首見，並由高通填補其空缺，不僅表示手機將成為展場重點，也符合行動裝置崛起、ＰＣ沒落的趨勢。: G& k, i3 A% w8 j; o) b) D

3 p! @- Z8 f3 V* }) A6 b文．高適　攝影．鄭暐琪
  k& F: d( g4 Q1 a' w  d6 P" @3 s! o! f5 E9 F( S
今(二○一二)年國際消費電子展(ＣＥＳ)主軸除了行動裝置外，其視野也延伸至客廳的智慧電視，雲端應用更走向消費市場及車用電子。 - ]' ^5 D7 M9 E6 r% a; B
+ B: T& e4 E- P1 d( _, f2 \! @
但不管是數位匯流或是雲端運算服務，都有一個共通點，就是如果沒有搭配高速網路來進行資料傳輸，這些產品就像只能停在車庫中的「超跑」般，無法飆上高速公路享受馳騁快感，最終不過是塊「廢鐵」。
' l: h' c' ~9 y+ k( Y9 B$ x8 t* ~  {. n: K
中國移動總裁來台 掀4G題材熱潮
2 V. R. D( Y& r) |
$ i: m! w. X2 x5 o4 p$ }: w因此，作為傳輸中間介面的無線4G LTE基地台就扮演起吃重的角色，像是此次ＣＥＳ，台灣網通設備廠也是以4G作為主打亮點，預估將有助大幅提升4G產業的能見度，加上今年全球4G網路基礎建置已如火如荼展開，網通產業黃金十年可望正式展開。 ( U8 w$ R3 d) A+ U5 t3 v7 k
, V6 W4 q( x) F* D- ?* ~- u" k  L# N
另一項產業利多，也是近期最重要的題材，為中國移動總裁李躍將於一月十七日來台參與兩岸TDD 4G合作高峰會，並將拜訪宏達電(2498)、聯發科(2454)、廣達(2382)、遠傳(4904)及正文(4906)等廠商，積極鞏固台灣的4G供應鏈，因此，不排除未來會有釋單利多傳出的可能。   Z" C6 D5 t* d
! `" ?( k. w8 Z" q$ d3 i
尤其中國移動去年新增電信用戶數創下歷史新低，似乎打算靠著加快4G布局在未來扳回一城，預期今年在4G基地台的建置，將從原先規劃的新增十八萬座大幅提高到新增三十八萬座，將為整個產業帶來極龐大的需求動能。
1 e: F' ^% m9 M% A  H& _- d3 Z! I
( |  e7 r' o: S+ A9 J7 A譁裕加速成長 資金追捧
8 \) C3 F; F- b9 S/ f( ]* i0 s
' Y. \& q6 O  I  Y6 K如果以一座4G基地台造價一百萬人民幣來估算，光中國移動一家今年建設商機就有三千八百億人民幣，換算成新台幣將達一．七七兆元，只要中國移動隨便撥個五％到一○％的訂單給台廠，商機就高達九百億元到一千八百億元，這對於股本平均不到十億元的國內4G概念股來說，這個訂單貢獻度將會相當的驚人。
+ N, R* E$ H& `
& R) W, i  z. K, W8 Y8 }, c: a雖然族群短線出現漲多休息的情況，但筆者認為隨著中國移動總裁來台時間接近，各報章媒體將會有大篇幅的報導，在題材發酵炒熱下，屆時股價勢必會再重啟新一波攻勢，此時拉回整理，正好給投資人上車的好時機！ 4 }3 g8 ]* Q' d8 J

+ H" p+ q' `# _$ t, d3 N  w5 V其中，觀察重點為近期強勢指標的譁裕(3419)，股價已創下兩年來的新高位置，其最大的賣點就是在打入中國移動供應鏈後，去年底已開始出貨4G基地台所需的天線，今年更將受惠中國移動加速4G布局的強大需求力道，可望帶動營收及獲利出現跳躍性的成長表現。
$ y( o6 D2 @- |$ |  a3 E2 V* Q3 h& p, l1 H
另外，在獲利表現上，繼去年由虧轉盈後，今年正是邁入大成長軌道，也難怪可以吸引市場資金不斷搶進。
9 J- n$ D, W. U1 d2 Z! d
* S7 z% F9 A/ [# w2 Y1 Z昇達科通吃全球商機 漲勢可期; F( D3 p) _& k' ?8 ^! n
. i- z7 f# z  h+ B8 o) w5 B% Y
不過，如果像是光吃到中國大陸商機的譁裕，股價就能夠如此飆漲，那麼已打入全球前三大電信設備商(易利信、華為及諾基亞西門子)的昇達科(3491)，不僅可透過易利信及華為切入中國移動供應鏈，更可透過易利信及諾基亞打進歐美市場，通吃全球4G轉換商機，未來股價是否更值得期待呢？
0 j8 F6 e3 E+ E/ Q- ~
5 E. w7 `6 w3 V- p% i. i/ F  Y" {% V5 F受惠新產品及新客戶帶動，去年底營收已連續三個月改寫新高，且獲利也呈現逐季成長的趨勢，隨著今年易利信訂單開始放量出貨挹注下，營運可望出現大爆發成長。
* |6 g2 K6 h& @$ [7 L$ L& y: u0 G) J2 Q, z: e0 n: Q
觀察昇達科二○○八年的股價表現，在2G轉換3G商機帶動下，曾創下一六九元的歷史天價，如今進入4G轉換需求元年，又有新打入全球電信設備領導廠的易利信及華為供應鏈的加持，重返當年榮景似乎是可預期的事。- d3 F! h! i# i) D, F: t# I
2 y. Q0 B2 J! s
5 R8 U# Q0 L& y! x/ Z
【理財周刊】
作者: 歐陽    時間: 2013-1-15 08:48
股本平均不到十億元的國內4G概念股來說，這個訂單貢獻度將會相當的驚人。
$ M' L1 b$ Q: |  F; b, Y1 S
& x1 c+ e4 Y) r; Y3 h3 E



歡迎光臨 iBeta 愛北大論壇 (https://forum.ibeta.tw/) Powered by Discuz! X2.5