iBeta 愛北大論壇
標題:
外資沒走！ 5大必勝股
[列印本頁]
作者:
歐陽
時間:
2012-10-27 11:03
標題:
外資沒走！ 5大必勝股
外資沒走！ 5大必勝股
6 B* T; E3 S; F
, M* X5 G0 a7 l8 o6 A
[attach]123977[/attach]
1 O) U4 F2 M7 L3 Y/ K- M
4 W2 q* S1 M& S0 q; J. D l
9 }( D/ _* Z% i3 h" F: ^
. x8 V, M8 T* Q# H* w
- k1 O; s: s" `2 _. q/ X
ＱＥ３熱錢去哪，鎖定外資短線著墨較深的金融、航運、水泥、兩岸內需通路以及部分電子等五大必勝股，應該可以搶搭波段行情的順風車。
0 O z* S3 e: j& Y$ F: p
" c U3 A4 h) [6 P) o. K
文．陳春霖、劉怡妤
& d- E7 W1 ~% H; o- L' C! b
- y/ c6 d) K5 g! [, K+ y
上周(十月二十~二十六日)港媒加上台媒紛以斗大標題寫著，「熱錢、資金湧港」，此訊息一夕讓台股跌破半年線，二十三日收盤交易量再告萎縮至四五八．七四億元，是今(二○一二)年次新低量。
' B7 B. X2 e M% B8 z) U
5 h7 W8 X2 r% x: T7 Q
然本刊深入調查了解後發現，外資實際並沒走，而是伺機而動，且觀察外資近三十日持續加碼買超類股或個股，大致鎖定金融、航運、水泥、兩岸內需通路以及部分電子等為主，因此建議投資人，短線操作可以大膽跟著外資賺波段行情，其中，航運的長榮航(2618)以及智慧電子產品重要零組件石英元件廠晶技(3042)，值得留意。
8 F$ M! r, r* X& ?! K
4 t2 {( s. d% \+ e5 T
外資投入台股維持高水位
) u9 l& K' ~' T a1 o
# R& C' u9 l% g& O( J0 q
港媒與部分台媒會有如此推測，係近日來港股大漲，除站上二萬點大關外，市場甚至喊出上看二萬二千點的行情，且漲聲大都集中在地產與金融，不少法人因此認為，美國第三輪量化寬鬆政策(ＱＥ３)熱錢效應，會大舉刺激人民幣走升下，對於港股地產與金融會是利多而積極進駐。
" t: X! o& H) |/ G' X8 E
" ]) A+ F, L% [1 L* L/ W
不過，僅以港股大漲據以論述熱錢湧進港股有失客觀性，根據本刊調查，若從二個面向看，事實上，外資並沒有撤離台股，其一是，從七~九月外資匯入台股淨額持續維持在一五六○餘億元水位，並無大幅減少現象；其二是，新台幣兌美元匯率仍維持在○．八％以下的升值走勢。
8 |) X9 M: A2 D K9 N
/ [7 i- ]; e- D' ]) F/ O- ?
唯一值得探討的是，金融風暴期間台股大盤指數從二○○九年一月四二四八點，美國推動ＱＥ時，一路走升至二○一一年一月達九一四五點，期間外資匯入股市淨額也從一二二九億美元來到一六九○億美元，顯然熱錢效應是推升大盤指數的主因。反觀此次，外資在台股維持高水位，ＱＥ３至今確實未見熱錢大舉湧入情形，據悉，每月四百億美元熱錢，短線還是選擇原物料商品為操作標的。
/ ?7 S4 i( Y2 Q2 R
: d. s( g' ~7 C9 k0 z" }6 f/ H
了解前述，那麼外資在台股的策略為何呢？經濟部公布九月外銷訂單達三七六．六億美元，月增四．二％，年增一．九％，終於中止今年三月以來年增率連六衰命運，其中，資訊通信、電子產品以及精密儀器產品接單較上月明顯回升，主要區域包括中國大陸及香港、美國以及歐洲的訂單均較上月成長。
+ `7 o e, C- Q+ U
' B; o! S" M6 r7 L6 q; I* u
不過，法人多評估，十月資訊通信、電子產品持平，而精密儀器產品可能下滑，外銷訂單金額會下滑至僅三七○億美元。
( K6 u, e: b0 A3 l( W/ |
. n2 g% \9 w: ?0 X% v0 y6 ?! I
電子第三季隨著新品萬箭齊發，業績稍見起色，不過，第四季似乎又陷黯淡，僅能個股表現，反觀金融與傳產則有匯率升值利多以待，這現象更可以解釋外資近來買超類股或個股的布局大方針。
+ p+ s6 d2 B5 \4 y4 ~
0 b1 V8 V/ ~/ L; p
台韓匯損罩頂 表現弱勢
0 A2 ]# U4 N* V* g
) a3 m! R: m1 A: C' I; L
台股近期成為國際間最弱勢市場，相對波段走勢強勁的恆生股市，明顯落後。台股短線明顯受到壓抑，指數更是摜破半年線支撐，下探七三○○點關卡，連兩日(二十二~二十三日)量能縮至五百億元以下。
8 n) x& a F: X1 j4 R C- W
^+ H/ h- g5 ?# U1 X
理周投研部分析，量能萎縮意味著市場仍抱持惜售心態，因此，在缺少追殺賣盤之下，短線持續破底機率很低，而後續台股必須擴量，追價買盤持續進場，才有利於指數向上攻堅。
* @6 u' h# w. O6 u
) J m. M4 H2 p! n( k I$ \
台股近期遠遠落後於國際股市，未來有機會醞釀出一波急漲，理周投研部表示，台股與韓股為本波最弱勢的兩大市場，歸結其原因，主要因為兩國產業均著重在外銷電子產品，因此當ＱＥ３施行後，造成亞洲貨幣普遍升值，連帶衝擊外銷產業，導致台股與韓股雙雙走弱。
$ b( y; e7 j/ e
, Y# ] J9 z3 J5 V7 g: M
雖然台股相對落後，但不表示看空台股後市，因最弱勢的光電族群已出現跌深反彈，連續幾個交易日作技術面反彈修正，所以大盤指數也有機會出現落底翻揚格局。
: Q0 z; E3 G5 {0 L% X% ^
2 P4 K X) n/ |7 X9 t
儘管對大盤後市看法仍偏樂觀，但短線上隨著月底第三季財報陸續出爐，以及上市櫃公司將召開法說會，市場資金紛紛避開有匯損疑慮的外銷電子族群，預料短線上，部分電子股仍將面臨回檔修正壓力，相較之下，受惠新台幣升值的內需股則成為短線控盤者穩盤標的。
, M) o3 R8 m, _. O: G+ f
( }6 F6 {3 W9 O9 W9 Z2 j
但是，第三季財報公布後至明年三月底將有財報空窗期，少了財報這個照妖鏡，市場擔心的匯損疑慮即可望暫時退散，則電子股將趁隙有所表現，因此，對台股行情的規劃仍為短線傳產內需撐盤，中長線年底行情仍由電子股領軍，近期隨著外資籌碼布局，則有機會趁機坐法人的轎子搶搭順風車。
3 `( Y- g: I. ~: L$ |9 v
" N" t1 \# ?6 y
新台幣走升 外資未撤出
9 N3 `8 O! I$ ^
7 k3 @$ `! W/ }: G( J7 L1 C" g8 `+ D
投資人可以搶搭外資的便車，主要因為以新台幣匯率走勢觀察，如前述外資熱錢仍在台灣，雖然短線上連二周大賣二四四．三五億元，但由於新台幣在ＱＥ３施行後仍為升值，預料外資只是暫時撤出台股，並未完全離開台灣。
7 i/ c7 f4 t4 d6 j
, y! C! [3 e2 G; Z& {
若比較新台幣與港幣的匯率走勢，港幣升值幅度遜於新台幣(圖二)，以ＱＥ３實施後來計算貨幣升幅比例，新台幣升值○．五％遠優於港幣的○．○二％，只是受到港股大漲，造成外界認為全球資金大舉進入香港，實則不然，新台幣升幅仍優於港幣，更顯示台股短線遭受過分壓縮的事實。
3 Z1 L/ k+ n; i4 S
* u( B: h: O1 |! T& \. G
但由港股與台股組成產業結構，可嗅出短線上在熱錢蔓延全球情況下，資金對房地產、資產、金融、內需消費等，具有保值或景氣循環產業較為青睞，因此，既然由新台幣走勢研判外資仍停留台灣，則外資近期操作可成為市場名燈。
0 x- b- g3 G7 O# c
2 G7 e+ @5 T- c- X& l
【理財周刊 】
- R5 i9 H! g$ s" K, ^
5 i- |9 G" [* V, @
作者:
歐陽
時間:
2012-10-28 08:47
尤其是在這個時代，全世界都連結在一起，貿易往來、金融連結、文化交流、訊息快速互通，如果你要了解事情是怎麼發生的，也要推敲未來會怎麼演變，那麼，你就必須知道人們現在正在想什麼。」
8 n8 H" ]+ Y a, H; a* N1 d0 N
..............可嗅出短線上在熱錢蔓延全球情況下，資金對房地產、資產、金融、內需消費等，具有保值或景氣循環產業較為青睞，
歡迎光臨 iBeta 愛北大論壇 (https://forum.ibeta.tw/)
Powered by Discuz! X2.5
