iBeta 愛北大論壇

標題: 江陳八會強股 [列印本頁]
作者: 歐陽    時間: 2012-8-4 08:08
標題: 江陳八會強股
江陳八會強股
8 V) l; R- s# s( k8 }9 x& j5 I% |; _) s  b. P+ ?) ?$ J
[attach]102235[/attach]& s8 I' J6 o/ @. T& `
" ~/ @! X, D2 ?. G. D

1 t2 r# \. Q: z4 x) i5 @; `4 g! I) t' M* V' B
0 V, X; o: ?& d1 L
江陳八會登場，金融、中概收成內需與生技類股強勢表態，預期效應持續，有機會走出一波小行情。
1 Z8 r4 }' P" B" _' M- k, R& y! N: k9 C. m' P0 @! F
文．陳春霖、劉怡妤、李洲- q3 K( u' P: S! v
' g/ p, @7 y+ f" w
七月三十一日主計處公布經濟成長率(ＧＤＰ)，呈現負成長○．一六％，全年更下修至二．○八％，而台股不畏此利空，大漲百餘點回應，由電金權值股帶頭上攻，有法人機構認為這是短線利空鈍化跌深反彈，但也有一說是景氣已來到谷底，股市先行反映。* @) \5 ^: w2 P2 i+ [/ _& Q
  _4 f5 A4 j% a. x
不管原因為何，觀察近日盤面變化，電子走的是法說題材，只要第二季業績表現優於市場，而且下半年展望樂觀者，都能吸引買盤進駐，而金融傳產則大舉反映江陳八會於九日登場前的政策利多題材。
- w0 n. A  Z  F8 s) i* q兩相比較，理周投研部認為，電子股需要耐心待半年報出爐後，再大舉進場不遲，題材面上，金融、中概收成或內需以及觀光等類股，較值得著墨。 4 P- b$ o' c; F3 y  ~2 M
; ^' Q2 e+ G, R% R7 u* V/ r
電子保守 金融傳產加碼
) c4 E; n( ?# R; H; _3 r! p( F' U6 G. j$ ~4 i4 z
本刊前期已就籌碼面解析金融與電子短線孰優孰劣的理由，金融跌深反彈融資減、電子跌深反彈融資增，表示法人疑慮電子半年報與下半年景氣接單狀況。從主計處數據資料透露，第二季資通信、塑化、機械及光學器材等產品，出口明顯縮減，輸出實質負成長一．七三％，但這畢竟已是落後指標，前瞻下半年，主計處認為半導體相關供應鏈資本支出，以及來台旅客大幅成長進而帶動休閒相關產業投資等，會是ＧＤＰ保二主要動能。   ]: \$ l! f$ U+ A- l' h) z

5 w" _+ e. v; w, I6 v+ V綜觀前述，短線上，電子宜保守，金融傳產值得留意，尤其江陳八會登場前後，都有可能激勵類股或個股走勢。
: l* q+ A: Q& [- ~; j
# M( B% v6 Z# q! j5 N. a第八次江陳會協商內容，除了投資保障協議之外，還包括海關合作協議、服務貿易與貨品貿易等兩岸經貿議題，協商完成後，兩岸經濟合作架構協議(ＥＣＦＡ)內容包含投保協議、經濟合作、服務貿易、貨品貿易、爭端解決五大項，兩岸經貿架構將更為完備，對於台灣不論是電子業、金融業以及服務業登陸發展，均有所助益。而本次針對服務貿易範疇多所著墨，使得中國大陸收成股中的內需消費族群成為近日台股盤面亮點。 4 W; B( o/ [5 F6 v  q

+ v+ O/ x" r$ E+ c投保加速台廠搶食大陸內需5 O' ^; u6 H3 k( E
) [/ u* A. P5 \, |
海基會董事長江丙坤即表示，江陳八會將服務貿易納入協商項目中，主要是因為台商正面臨大陸工資上漲、勞工短缺、人民幣升值等經營難題，因此，台商必須升級轉型至大陸內需消費與服務產業，才能解決當前困境，而服務貿易協議的簽署，可以讓過去以加工外銷為重的台資企業，將有機會順利搶占大陸內需消費市場。
6 J- ~# R. `( A* J9 H) m, [* O, @. M5 H
兩岸服務貿易協議簽署後，不僅代表著兩岸間投資合作關係邁向新紀元，更意味著大陸政府力推結構性轉型的決心，並企圖借重台廠的經驗值，將新穎的服務業模式複製到大陸，帶動大陸內需消費市場的起飛。 + u" }8 v/ i4 U+ A: `7 d2 K; f

- U9 Q) I9 f; p4 j/ A# _$ j在大陸政府積極推動之下，不論是電子、傳產業者，均以在大陸設立通路，切入消費服務市場為短期布局目標，電子業中的鴻海(2317)、正崴(2392)、聯強(2347)，乃至百貨、零售業者，均積極建置通路門市，瞄準消費市場。
, S5 Z# F1 m. m; H. C$ ], N4 F* j$ ^
" Z4 J+ _% k& t, {( `大陸內需消費產業需借重台灣經驗，主要因台灣消費市場發展已行之有年，通路店面動線規劃與商品陳列的技巧遠遠優於大陸業者，透過店面規劃刺激坪效增長，是大陸最希望向台資企業取經、仿效的重點。 5 D  J/ d  p6 M1 D; }0 C; ?& i
6 z/ G) S/ S  y; a- w- v; Z- Y) T
從大陸觀光客來台必逛藥妝店，並且大肆採購，即可知台灣業者在店面經營具有獨到之處，而大陸當局也深知欲經濟轉型為服務內需大國，勢必要借重台灣經驗。
* h$ t. n* d( u* l8 c
6 p  K* R  {& R) h清算帶來金融新業務商機
( j% `! F9 L; j9 e5 r5 a; y2 E/ n. d+ k7 B+ W
第八次江陳會距離上一次的會談，整整間隔了九個月的時間，這次會談，各方都寄望投保協議及兩岸貨幣清算兩大議題，簽署投資保障協議對兩岸雙方中長期有重要的影響性，表示台商在兩岸投資上具備高度保障，符合企業經營中長期重要條件，那就是適合穩健經營的投資環境。 % u* a/ t6 m4 a# i. ~

8 ?6 N7 Z- P/ P未來在投資保障協議保護下，台商投資將更具保障，降低投資風險及減少投資損失，投資糾紛處理管道，也從單向突破為雙向。
, W% \- ~( r8 z) \! g& e4 @  f; J. P
0 z/ J; U  P" M8 K% ~7 l- h, l8 w另一方面，兩岸貨幣清算協議是銀行業最為急需期盼的政策之一，貨幣清算協議是要成為人民幣離岸中心發展的第一步，台資金融業未來能承作人民幣存放款以及匯款業務，後續更有人民幣理財等投資業務，這些都是台資銀行之前沒有的新業務，未來手續費收入的商機無限。
, m% p6 N" g7 U  d
' Q( L2 W( N. L, G事實上，從六月份起，本刊就開始持續推薦金融的永豐金(2890)、兆豐金(2886)、玉山金(2884)，以及壽險的中壽(2823)等個股，期間都有不錯的漲幅，尤其以永豐金漲勢最為凌厲，波段漲幅達到一八％。目前金融族群起漲的題材為：大陸分行申辦人民幣業務及兩岸貨幣清算等議題上，這些重要協商都可能在第八次江陳會，有更進一步的發展。
! Q$ x5 c* g; T2 y% Y: j( {% S) U8 u' p$ W: i6 ^  B
除部分較積極的民營銀行先行切入市場外，未來較有爆發力的金控股，就以泛公股的國銀為主了，兩岸金融業務的進展，理周投研部觀察會以「小火慢熬」的方式漸進成長，很多業務發展可能都會以國銀金控為領頭部隊。 . }) b6 D  S0 u! a! }9 d1 V

0 z+ N/ y$ \8 O4 m, |5 _  P* k理周投研部此次再度推薦中壽外，也挑選官股色彩濃厚的第一金(2892)，尤其第一金主要獲利來源仍以銀行業務為主，未來兩岸清算手續費收入可觀，後市相當看俏。
; f  d( p$ X! g1 \2 L- Q1 m4 H- a9 t' E# y/ Z. z% O
其次，針對兩岸內需也精選出南僑(1702)、裕隆(2201)以及生技類的佳醫(4104)。 當然，前述金融與傳產等個股都涵蓋在江陳八會的投保協議中，理周投研部特別推薦給讀者，參考個股基本面與技術線型紛有轉強味道，短線有機會在題材效應下，走出一波小行情。【理財周刊】
: R2 j9 ^: @; y  O2 v$ L1 b- ^; o3 f+ ~3 i1 U+ Z; h' i
作者: 歐陽    時間: 2012-8-4 08:24
在大陸政府積極推動之下，不論是電子、傳產業者，均以在大陸設立通路，切入消費服務市場為短期布局目標，電子業中的鴻海(2317)、正崴(2392)、聯強(2347)，乃至百貨、零售業者，均積極建置通路門市，瞄準消費市場。
: C$ p; @) `/ I( L' b& `' a+ L9 e6 f) e/ Y/ t, |, P




歡迎光臨 iBeta 愛北大論壇 (https://forum.ibeta.tw/) Powered by Discuz! X2.5