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標題: 券商報告心口不一，將嚴查 [列印本頁]
作者: 歐陽    時間: 2011-12-27 09:21
標題: 券商報告心口不一，將嚴查
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【時報-各報要聞】針對部份證券商出具個股研究報告，但交易行為卻% A: u2 z7 [; H4 }* Y1 ~7 Q
反向，對此金管會將嚴查。金管會已核訂券商最新作業要點，未來券
" K9 V; V" F+ e2 Y) x商個股分析報告經媒體披露後3個營業日，若券商買賣超該個股，且與, H: v, G7 S: d3 F( |6 W& W' q
報告內容反向，交易數量累計達該股票交易量5％，必須公開揭露是自2 P5 x1 `( [' S" n9 e2 {
營部門還是客戶下單。+ y: z7 y/ s8 P* V! h4 f
　　此項新規定即日起實施，金管會官員表示，本國及外資券商一體
3 x$ Z  k2 `! |5 ]' F" O; l% }適用，除了要在券商公會網站的專區說明，證交所或櫃買中心會就券
$ Z6 H" i  i2 j9 Z0 R商出具報告內容及交易行為「深入查核」，若某一券商「經常性」被
" |& ?) ~; Q. s/ n* d( P4 }+ r- F要求說明，會被金管會列為「特別注意對象」，了解其內稽內控是否
: e4 }5 V0 L8 }) ?: W有漏洞。
6 S8 d  c) R% ^; m' |6 X. V& H& E& [
+ f8 H8 ?& ?8 m　　金管會表示，是依據證交所規定訂定券商對媒體轉載研究報告說: Z" H2 \3 b! l  S
明作業要點，現行規定是媒體轉載券商個股分析報告，被證交所或櫃
+ d1 Z* j1 K. V  \2 ?$ D買中心發現該個股交易「價量異常」，會通知券商公會轉告券商，出
' M, D  ]& r* \具報告的券商必須在接獲公會通知2個工作日內，在說明專區說明報導
! S) H( k2 t3 E( u/ f# m6 i內容與分析報告的差異。
. X" q3 [) D- X8 ^. Q: _" ^6 [　　官員表示，近來外界有許多質疑地聲音，懷疑有券商刻意出具個
1 v8 c, J7 q' z6 g' e" L% J股研究報告，但自身交易行為卻與報告反向，例如不看好某一檔個股
9 A- y( j3 C( v5 Y* s$ e7 T的報告經媒體披露後，該券商卻大量買進該股，因此要求券商公會新( {( q& {) {- r6 o
增規定，券商出具報告經媒體披露後的3個營業日，若自身交易行為反' w, S; U# r# m5 h
向，且累計交易量達個股交易量的5％，就須說明此交易是自營部所為
* h: @  x7 w( Z, a# \* B，或客戶下單。
0 Z* Y- E/ N- N; c! L* r1 o- q　　金管會表示，目前了解的個案中，還未發現有券商出具報告經媒: t4 E4 p% n" j  v1 v
體轉載後，自營部有反向交易行為，若一經發現，罰責將相當嚴重，
4 {) h5 _1 j& o( I但現行大多是客戶下單造成；未來券商公開說明也必須誠實，否則將
4 m# h" z7 r3 P  ^% c' c涉及虛偽不實、誠信等問題，同樣也有很重的罰責，但具體作法金管" s; Y6 \% ~, p) Z+ t
會表示將視個案情節輕重決定。/ B- r, t8 y& }9 y) C7 U0 n; Y
　　官員表示，券商出具的研究報告與自營部應同向，且券商研究報
7 \4 R* ]" }6 e9 t告應正反面並陳，由投資人自行判斷投資決定；未來券商交易若有反! w( l8 B' L0 ]3 Q% m
向行為，且交易量達該個股交易量5％，除說明外，也會由交易所或O
6 f, P# h" p8 E9 K; B+ W, kTC深入查核交易情況，對累犯者更會了解研究報告控管流程是否有刻6 ]6 z9 n7 @4 C# e# V. [8 a0 j
意流出、影響股市的行為。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶／台
6 I2 l+ s! v8 ]* P北報導)
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作者: 霸川    時間: 2011-12-27 11:20
金管會應該有發現 證券商出具個股研究報告，但交易行為卻
" C9 ~+ N% [; Y$ g/ p反向



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