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標題: 券商報告心口不一，將嚴查 [列印本頁]
作者: 歐陽    時間: 2011-12-27 09:21
標題: 券商報告心口不一，將嚴查

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: T; m) ~5 L! ^  s【時報-各報要聞】針對部份證券商出具個股研究報告，但交易行為卻7 M9 W, W$ ^( T0 w7 y: Q
反向，對此金管會將嚴查。金管會已核訂券商最新作業要點，未來券1 I% w6 g  U' y) v# B" f7 G
商個股分析報告經媒體披露後3個營業日，若券商買賣超該個股，且與
0 t. s$ T3 _( \% r% {報告內容反向，交易數量累計達該股票交易量5％，必須公開揭露是自" Y2 E/ t& Q9 }* ~1 ~
營部門還是客戶下單。
0 }6 f; K3 p. M3 ^" y6 Y　　此項新規定即日起實施，金管會官員表示，本國及外資券商一體
/ `. Z8 {$ h, ^4 o  M7 y# d適用，除了要在券商公會網站的專區說明，證交所或櫃買中心會就券
8 }" p2 ~5 f# |0 V5 J商出具報告內容及交易行為「深入查核」，若某一券商「經常性」被% e4 o/ p! Q/ q% F4 k  G7 Q
要求說明，會被金管會列為「特別注意對象」，了解其內稽內控是否# N- J1 v' ~" {  q7 o
有漏洞。) b7 {3 d+ T, z6 Y6 d
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　　金管會表示，是依據證交所規定訂定券商對媒體轉載研究報告說
! I+ O3 X9 O/ `- m7 u6 ?8 ^! _明作業要點，現行規定是媒體轉載券商個股分析報告，被證交所或櫃7 V; S' v, {+ k( V1 u4 z  N! u
買中心發現該個股交易「價量異常」，會通知券商公會轉告券商，出
1 o& o! }( X! d. F% @具報告的券商必須在接獲公會通知2個工作日內，在說明專區說明報導
: Z6 p: l5 Y7 y2 x2 y$ S+ p內容與分析報告的差異。: _+ X& k. c, {( R9 O6 T9 S" |
　　官員表示，近來外界有許多質疑地聲音，懷疑有券商刻意出具個0 z& Y5 v* F  W: ?
股研究報告，但自身交易行為卻與報告反向，例如不看好某一檔個股
, q1 W( z& u2 t0 @& g1 y的報告經媒體披露後，該券商卻大量買進該股，因此要求券商公會新! I5 H9 [2 [; E8 W! g( j
增規定，券商出具報告經媒體披露後的3個營業日，若自身交易行為反
# q: m* w1 P/ s# h8 G1 @向，且累計交易量達個股交易量的5％，就須說明此交易是自營部所為0 g& X8 m4 z5 }( }. \8 z2 h
，或客戶下單。2 Q/ e" u/ M& G
　　金管會表示，目前了解的個案中，還未發現有券商出具報告經媒
; {! X4 h8 m; @' _5 p7 w5 @* g( K體轉載後，自營部有反向交易行為，若一經發現，罰責將相當嚴重，
& ^3 I& z! X3 i( U9 J3 \5 r但現行大多是客戶下單造成；未來券商公開說明也必須誠實，否則將4 t& M% M  ^9 I; X
涉及虛偽不實、誠信等問題，同樣也有很重的罰責，但具體作法金管0 l3 p% N# r  S
會表示將視個案情節輕重決定。1 n- p) k6 H3 r8 H) l0 K
　　官員表示，券商出具的研究報告與自營部應同向，且券商研究報
+ u5 V5 l- E8 C' j3 n3 b告應正反面並陳，由投資人自行判斷投資決定；未來券商交易若有反* P. K* x, ^9 b- o- W- `  k5 }
向行為，且交易量達該個股交易量5％，除說明外，也會由交易所或O
& G9 ?: L/ \1 X  j% ^# rTC深入查核交易情況，對累犯者更會了解研究報告控管流程是否有刻" g3 S3 i4 A/ D. F& w
意流出、影響股市的行為。 (新聞來源：工商時報─記者彭禎伶／台, D, q+ _" T  O, B, v; l
北報導)
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作者: 霸川    時間: 2011-12-27 11:20
金管會應該有發現 證券商出具個股研究報告，但交易行為卻
& a7 O0 o- x1 t) O& [# }+ F! p反向



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