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標題: 台指期爆天量，外資豪賭1.2萬口多單 [列印本頁]

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作者: 歐陽    時間: 2011-3-16 10:01
標題: 台指期爆天量，外資豪賭1.2萬口多單

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4 {/ W/ z2 {( I【時報-各報要聞】亞股昨（15）日全面重挫，3月台指期盤中一度重
9 j! o( U! i0 G5 y. D$ M, \挫448點來到8026點，高低點達506點，引爆多頭保證金追繳。昨日3月
" o+ R/ G/ r% z9 e) s5 f/ n* |台指期爆出27.8萬口歷史天量，逆價差一度高達近百點；不過低接買
3 o; B' j$ e: P  F6 a盤回防，終場反正價差22點，外資更在今日結算前夕，加碼台指期多
* E: ^6 H' L+ k$ f  H! G單達1.2萬口，引發市場議論。

　昨日一早，法人圈看到怵目驚心的盤勢，投資會議不斷召開，昨日
期貨及選擇權盤中狂跌，盤中更有多家券商營業員忙著CALL客戶來繳
期貨及股票保證金，甚至出現昨日一天被追繳多次的記錄。期貨商表
示，昨日不少中實戶單日被追繳數千萬元保證金，甚至直接被平倉大
! G3 Q1 y2 \7 H6 q4 B: I賠出場。
1 ]9 w$ @4 s) n/ f$ m　最慘的是投顧會員老師，在災情頻頻傳，股災狂瀉下，盤中會員不
斷打到會員老師專線，從請教如何因應外，最後更開始狂罵聲不斷，
4 O" w, u" S- R* ?喊著要求退費，讓投顧會員老師專線被佔爆，個個臉綠。
7 N0 e9 g: _$ O　期交所表示，昨日全市場成交量為269.45萬口，再創歷史新天量，
) \# U3 K% e) T- ?VIX恐慌指數狂飆4.67％來到23.42％，是去年7月5日以來新高，市場
% c0 _& H) V1 k8 V6 \4 x- j3 f) q呈現極度不理性，後市能否止跌，還要注意核污染的動向。
& s9 W  g1 q7 Q8 w4 k  ~% z　外資加碼台指期多單12,810口，多單留倉13,704口，自營商則減碼
多單12,754口，空單留倉13,792口，明顯與外資對作。
　寶來期貨協理賴明潭表示，過去外資因應這一類突發性事件的作法
3 |9 _( S. `$ j/ Y* n* G，因為群眾心理的恐慌，通常都反手作多，這種恐慌並非來自核心經
. @1 @2 n; e" b濟基本面的影響。自營商期貨部分是做為選擇權部位的避險，因為自
營商作為選擇權造市者，在波動量大時，必須被動接受做很多賣權賣
方的角色，因此用期指作空來避險，所以這並不代表自營商真的看空
市場，由這個觀點來看，大盤跌幅很大，自營商作空避險就很合理。
! ?/ r' {9 n6 p0 I( _) u/ k(新聞來源：工商時報─記者潘臆涵、曾萃芝／台北報導)
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作者: 歐陽    時間: 2011-3-16 10:14
大盤跌幅很大，自營商作空避險就很合理。
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作者: 老兔不獨居    時間: 2011-3-16 15:54
昨天自營商現貨賣超30多億
0 D# m$ F, ]) \8 \不是應該用期貨來避險
而選擇權是期貨操作者的避險工具
怎麼會變成因選擇權而做空期貨
/ P1 Q- J' f2 x" Q/ e# t) w/ |! f有點不懂.......

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作者: 歐陽    時間: 2011-3-17 08:20

老兔不獨居 發表於 2011-3-16 15:54
  e% {4 [8 F; h! }% a4 N( m昨天自營商現貨賣超30多億
0 n. w4 P' \+ h5 ]不是應該用期貨來避險
而選擇權是期貨操作者的避險工具

因為自
營商作為選擇權造市者，在波動量大時，必須被動接受做很多賣權賣
# {! @, \+ d% y' c, K: E$ W, s方的角色，因此用期指作空來避險，

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