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標題: 三大族群九條好漢「漲」握機會財 [列印本頁]

作者: 歐陽    時間: 2014-4-13 09:52
標題: 三大族群九條好漢「漲」握機會財
三大族群九條好漢「漲」握機會財3 G! K7 M$ r/ F. M- ]2 |

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文.徐志銘
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# L. U8 X$ f& w6 ]4 g1 Z面板、LED否極泰來,IC設計也熱了起來,九檔轉機股蠢蠢欲動,把握五一消費3C熱潮,行情正要啟動。+ H% g* f/ ?9 [& k

* ~/ ^. Y$ P; f6 y說到五一長假的商機,不外乎就是從食、衣、住、行及3C產品下去著手,特別是電子相關的廠商或是通路廠商,紛紛在三月就開始備貨了,先看股價就可以知道挹注的營運動能有多少了,看看最近強得不像話的大立光(3008)、漢微科(3658)就知道五一行情有多熱了。$ l0 q& v+ i  \9 @( K1 V
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大尺寸面板回溫 面板雙虎營運回神
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' W: }- _2 `& \% G今年中國大陸五一長假雖然較往年短了一些,不過隨著全球景氣逐漸復甦,中國的GDP也是符合預期,五一長假仍然是大尺寸面板的拉貨期間,市場依然期待五一拉貨效應,更添加許多的想像空間。 2 P( L  M6 o5 l* v& @& K
友達光電(2409)公佈去(2013)年財報,稅前淨利為新台幣53.36億元,稅後淨利42.53億元,EPS0.45元,終結近幾年來的虧損,面板廠寄望高解析度面板帶來的轉機,特別是友達主打超高解析度(4K2K)的電視面板,今年更是要提升供貨動能,展望今年也是審慎樂觀。0 K, Z  ^: S- J
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群創(3481)去年稅後淨利五一億元,去年全年EPS0.57元,結束了近幾年的虧損,營運逐漸回神開始由虧轉盈,隨著全球景氣的穩健復甦,造成主流的32、40、42的大尺吋需求增溫,讓面板大廠有新的氣象。
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8 v! C& Z' z0 w/ U5 g另外北美電視大廠Vizio將擴大六十五吋大面板的採購,造成六十五吋面板的缺貨,在美國、中國大陸積極的搶貨效應下,面板雙虎將是受惠最大的贏家。( ~! c! c) E$ C4 v+ w+ {

+ T) {0 R! K+ j3 F' l1 J) N受惠於中國大陸的政策利多,LED用量將有望再度成長,今年超高解析度電視將是大幅度成長的一年,保守預估全球需求量將由去年的二百萬台躍升至上千萬台的規模,加上五一的拉貨效應,LED族群股價已經領先開跑了,相關類股股價走勢強勢。
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LED族群股價持續閃亮
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: q, u3 N8 \6 A* ^6 W1 e8 F+ f特別是LED三雄晶電(2448)、億光(2393)及隆達(3698),股價都紛紛提前表態了,受到背光價格回升,LED照明有望在進入閃亮的一年,其中LED龍頭大廠晶電將會是最大受益者。
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至於億光在中國大陸的佈局剛好滿一年,加上經濟景氣的穩健復甦去年全年營收247.26億元,創下了歷史新高,EPS高達3.51元優於市場預期,今年的目標更是營收、獲利雙雙成長,EPS有望挑戰5.52元的前波高點,營運朝向逐季成長發展。
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7 q/ n  G/ B5 q3 j0 S1 f/ K' W隆達去年合併營收137.52億元,EPS為1.91元,本益比約17.5倍,近期發表新世代的超薄直下式平板燈,預計第二季開始量產,今年隆達將全力耕耘中國市場,將會是豐收的一年。
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IC設計族群 來勢洶洶3 G/ q! z) m" L) u3 l* C

* Y/ z# S  t6 e: j隨著五一長假的到來,中低階的智慧型手機及平板電腦,將引領整個IC設計族群的大爆發,特別是聯發科(2454)的IC晶片一向是市場的主流,不管是小米、紅米、山寨機都是其客戶群,不管是智慧型手機還是平板電腦,對於核心的晶片都是缺一不可的。
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手機晶片市場需求依舊強勢,IC設計龍頭聯發科營運依然暢旺,觀察到整個台北股市可以發現到,大盤在2011年二月創下9220的波段高點,目前台股還是持續盤堅挑戰前高,而聯發科早已過了當時的高點,意味聯發科領先大盤先過前高的味道。+ \! W: o$ s8 a5 U- s
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從上而論可以了解,IC設計龍頭聯發科的強勢表態,整個IC設計族群必定是營運動能持續增溫,當然族群股價也是跟著律動慢慢攀升,繼續挑戰前波高點,五一的拉貨效應,讓其他的個股如聯詠(3034)、智原(3035)等等類股走勢必勢不可擋。
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其實「五一長假」的效應對整個經濟的助益是非常強大,尤其是中國大陸這樣的龐大內需市場,人口是如此的眾多,只要政策一聲令下,從上到下都會齊心遵從,照往年的經驗來觀察,五月初的訂單至少在三月就會開始有急單的效應,首先受惠的族群必定也是電子族群,特別是面板族群、LED族群、IC設計族群營運都是蓄勢待發。
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整個電子指數整理橫盤已久,類股強弱也非常明顯,像是大立光(3008)以及漢微科(3658),紛紛創下了1400元至1500元的天價,只要這兩檔股票持續衝鋒扮演多頭的先鋒,台北股市以及電子指數一定還有高點可期。8 g9 `! {0 R! y% z5 [+ W! u

+ Q8 D4 j* d7 A1 L* X, s國際股市動盪、台股資金面也有流向傳產等績優股跡象,此刻應密切觀察基本面佳的電子「績優股」,例如聯發科、台積電等等的動向,由於OTC回檔較深,中小型個股必須嚴控持股、注意風險,等待機會再逢低佈局。5 r$ `3 L( L7 f* J5 T

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《理財周刊》
作者: 歐陽    時間: 2014-4-13 09:59
IC設計龍頭聯發科的強勢表態,整個IC設計族群必定是營運動能持續增溫
作者: halfcorner    時間: 2014-4-13 15:48
電子類的,我只有買台積電跟鴻海。
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6 t$ \# l3 w4 h+ Z( \9 n- v其他的根本沒時間去了解。
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+ R9 _" I# A& o7 Q9 [LED,我個人是看好的,不過要花時間去挑公司。研究後,再跟大家一起討論。




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