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標題: 散戶為何總是虧損 [列印本頁]
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 11:29
標題: 散戶為何總是虧損

/ Q; z9 v  Z3 Z* k0 Q    年年歲歲花相似，歲歲年年人亦同。- w* S8 S( S% H- `& M; a  f
    歲末年關，人們總是忙於盤點勞碌一年後的收穫，而在資本市場一年的輪回後卻總是相同的結局，參與資本投機市場的散戶朋友絕大多數總是處於虧損狀態。難道資本投機市場總是與散戶朋友作對？註定散戶的參與結局就是虧損嗎？如果散戶參與投機市場必定虧損，那為何又有如此多的人前赴後繼把自己辛辛苦苦的積蓄送進這個市場，並在虧損中守望、期盼、堅持？為什麼面對周邊人的虧損累累，卻也阻擋不住人們沖入這個市場的熱情與自信？
4 R; I6 x: Y5 T' W8 f- t. _% k9 ]    想起春節前出遊，在台東住一晚。次日股票市場交易需要看盤，房間沒有網路，所以向民宿老闆娘借網路。
0 k4 w  P1 |+ g, }$ B    其間，老闆娘見我正無線上網看著盤面，忙叫我幫她瞧一下XX這檔股票怎麼樣了。我心裡想，其實當時的股票不用看都知道怎麼樣了，下跌中反彈無力，沒有任何下跌途中的技術支撐位，或止跌回穩的K線組合。以我的觀點，這種情況早就應該清掉所有股票，若在此時依然還有持股，那便是標準的散戶炒股特徵：越是下跌，越不願意清掉不合理的股票；寧願承擔著每天帳面上的損失，怕失去反彈的機會而不願清掉所有股票控制風險。/ ~$ g' g) m% M; b! \5 P4 T4 Q
    當時我正忙於看市場走勢，我心裡也明白，即便我告訴她目前是什麼樣的狀況，她也未必能懂。其實散戶面對下跌的心理，更多地是希望聽到看漲的話，以安慰那緊張而失望的心。但面對市場的客觀下挫走勢，我說不出任何看漲的話，以免誤導於人。
* Q: q; |/ U2 l+ E/ s9 T    下午收盤後到前枱退房，再次碰到這位熱情的老闆娘。當她再次談起股票的時候，我問她做得怎麼樣了，她說不會炒股，但又想在股市中賺點錢，現在反而是虧了。我則很乾脆的回答她，炒股並不是一買一賣這麼簡單，在這一買一賣的背後，涉及著盤面技術知識、複雜的基本面參考、資金管理等等因素。當我建議她說別做股票了，不懂的話虧損就是必然，不如趁股市下跌中分批買基金，每下跌一個設置的點位，就將資金分批買入，股市回暖獲利的概率要遠遠大於自己不懂胡亂做股票。但她的回答卻我讓我差點暈過去，她說買基金也是虧，還不如自己來做。
0 j. Y* J6 |+ t2 `* d* Z6 ^: T    其實，不管是基金還是股票，如果入市時機不對，比如在狂熱的高位進場，跌下來時基金一樣會跌得人仰馬翻，這就是缺乏市場技術識別能力導致虧損的重要原因。8 z9 [0 |4 r! d  f" v
    我相信這位炒股的老闆娘代表了廣大的散戶特徵，在做實業時可以做到如魚得水，到了資本市場，還是以一種做實業的精明頭腦來對待資本投機市場，而且完全沒有意識到不懂市場知識及專業的技術水準，最終只有華山一條路要要虧損。而且，更為嚴重的是，大多散戶根本就沒有意識到自己對市場的無知，把投機市場看成一買一賣如此簡單，完全憑著自以為是的主觀心理來指導自己的交易行為。
! P2 \& A. {- l( i  O6 K: T    但是市場有市場自己運行的規律，不是人為意志可以控制的，散戶自以為是的主觀交易一開始就不符合這個市場的運行模式。只有少數善於反省、學習、總結的人，才能在實際交易中發現自己的錯誤並不斷糾正，最終讓自己的思維習慣符合這個市場的運行模1 \5 I( T# X' f+ Z, u& {  {
式而走向成功，成為在這個市場上能賺到錢的少數人。' p. N" |) e" C6 q8 G! Q  z
    如此分析，為何虧損的總是散戶，也就不奇怪了。: E: x. y4 K8 l4 u* D1 x4 N
作者: 新同學    時間: 2010-12-8 12:17
回覆 IFA-Jansen 的文章
3 |+ t8 ]. Z* o3 o4 ?) h8 U7 M3 M  Q1 l5 L
9 {1 i) e8 ^/ w; L; }4 {: Z
說的真好,給你拍拍手啊!!2 s: r0 b  ]+ a% C% l
許多完全沒有財經背景的人談論起股票,& o+ o% f+ X) u, E1 U' C: U
實在真的讓我甘拜下風啊
3 f1 c, i) i( I! K9 Z
作者: 小柚子    時間: 2010-12-8 12:24
回覆 IFA-Jansen 的文章( F* y$ c3 C. r! Y& a) d

$ V' u7 ^2 {7 p  w7 R' D說中散戶的心聲~~
作者: 寧靜海    時間: 2010-12-8 12:36
建議散戶先做足功課，至少彼得林區的書先看過，了解股票的分類，並思考自己適合的投資方式，再進場不遲。3 f% f" J4 F8 v. |7 }
& N  [+ w' c' W0 Q
很多散戶會賠錢，常常是跟著大盤起伏，看漲就喊漲，看跌就急著賣，根本沒有自己的投資策略與邏輯，最後當然就是被宰掉囉！
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 13:33
回覆 新同學 的文章3 }8 j8 p' L& ~4 w8 A' m: }) l
8 W' {% g7 ]+ J+ \  D
謝謝!市場就是如此,人性不容易克服的弱點。
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 13:34
回覆 小柚子 的文章1 e. j! `; f/ }7 c9 \1 I

% o& P. G% L* `8 {+ }' N* m5 P你是大戶就沒差啦!
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 13:35
回覆 寧靜海 的文章
* E' S: }) S5 {7 c0 W% w! a
9 \% n/ p8 I! i你的策略可否提供參考呢?
作者: 你在哪裡啊    時間: 2010-12-8 14:17
散戶、大戶、實戶、主力、核心，基本面、技術面、型態、指標，我都不信，我只相信核心中的核心說的內線。
4 V! U+ i- T! m- k0 O) B2 m, q
作者: 寧靜海    時間: 2010-12-8 14:26
回覆 IFA-Jansen 的文章
$ e) x; Z, |$ H9 u+ c( Y' e/ t8 G4 N* {1 t
( S' o% `7 U0 Q' g8 X
　　我的策略很簡單，其實沒有什麼好分享的...' K  Z& L* p% H7 {0 O
5 v. W! r& Y- N2 ]; K1 W1 k
　　1. 鎖定好股票
; j9 k' r! W$ h& V+ F2 G6 }+ x6 B　　2. 計算合理或適合進場價位
. O: m- X) a" d/ N1 Y4 d9 h; C) r7 n　　3. 等待買進價位出現及大盤低點進場' T' ?6 {2 I; B; {
　　4. 長抱
8 {8 q8 Q$ n- ^1 [% @$ W3 t- s
) G- o0 ^* I+ G% [3 m( G
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 14:30
回覆 寧靜海 的文章
  {/ G/ X: R1 i4 L. b- h$ e9 B% e' t
簡而易懂卻難做,此為知易行難!
6 q" @' H3 N* ^( `# Z你最近分析的是那幾支?合理價位是多少適合買進?
作者: 小柚子    時間: 2010-12-8 14:56
回覆 你在哪裡啊 的文章/ l- e% E, k) ^$ ]* J% H, t

1 ^7 U2 D/ T6 U/ e內線....你在哪裡
作者: 小柚子    時間: 2010-12-8 15:05
回覆 IFA-Jansen 的文章
, m% f$ _# I. t/ Q: L7 b; z: y* ^: W  z. t& f  T5 V2 r
沒有啦...我是新手上路...研究中
作者: IFA-Jansen    時間: 2010-12-8 15:37
回覆 小柚子 的文章! N. n% _+ v4 t$ C. Y1 e

* |$ s% G% x4 d5 j資訊不斷變化,找對不容易哦~
作者: 寧靜海    時間: 2010-12-8 15:44
回覆 IFA-Jansen 的文章4 ~4 t$ a4 \3 v$ v! y
2 ]; M# V( h) g8 ?4 I; d2 ?! O

6 Y! R- t% c* d4 u) r9 M& N0 s$ v　　投資最大的難關就是「知易行難」啊！& H' ^# y% _3 i: ^8 ~% @

: q5 j, M2 G8 a& f' h9 p　　我鎖定的股票很多，包括大統益、創見、中聯資、大豐電、恆義、巨大、統一超、信義、佳格、全國電、燦坤等，價位的話要回去算算看了，基本上現在幾乎沒有一支的價位是適合買進的，剛好也對應大盤位於高點的情勢。1 f* E+ I; _! D/ K; y
作者: 你在哪裡啊    時間: 2010-12-8 16:48
回覆 寧靜海 的文章
! l# H3 g9 k4 Q2 c6 G; L! e& _' h  r* n+ |( r* r
以你追蹤的股票來看，你的個性應該屬保守型的。
作者: 寧靜海    時間: 2010-12-8 16:50
回覆 你在哪裡啊 的文章; E* U5 `4 m' V" A( ~. F/ }

3 T& }( I* l0 v9 z" S0 J0 [8 g. \" c3 A
　　我追蹤的是獲利穩定、配息穩定、產業變動性低、具有競爭優勢的公司，或許在許多人眼裡保守，但白花花的鈔票一直賺進來，搶錢的功力未必輸給其他公司啊！
, `) F8 ^" a, N* K+ H  O4 K5 c2 y) P$ n/ E# R9 \) ]
　　有賺錢而且會分給股東，是我比較認同的作法。
作者: 你在哪裡啊    時間: 2010-12-8 16:54
回覆 寧靜海 的文章
3 K" O1 o$ U! K
* P# j9 h9 a3 [9 _) N; t3 \* U* |我算是比較衝的，我喜歡資本利得，不用交證所稅(有賺的話啦)
作者: 寧靜海    時間: 2010-12-8 17:15
本文章最後由 寧靜海 於 2010-12-8 17:17 編輯 ; w! ?9 ?% u' w( k# M0 R9 Z
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回覆 你在哪裡啊 的文章
2 b& I# q5 B8 c+ e5 w7 e5 c% K4 Q4 D. v) x4 c1 t) D+ G

/ w+ S' H+ S( e; {( ]) y6 u　　那不錯啊！不過要注意頻繁進出的手續費，也是成本之一喔！
+ A* ]* @' T' P3 |6 {$ Z! H+ Z+ q! h# A, n- O
　　買進賣出賺得快，但我是當作存退休年金的方式在投資...   |5 J9 F( f0 m/ V- S
  t7 C' i* D$ E7 b; J
　　目標是希望退休之前，可以買進100張中華電，以後可以每年領40萬元，相當於一個月3萬3千元，再加上勞保年金，退休生活應該可以過得很愉悅。
, M) E, N+ i) l$ V
$ N$ ]+ H6 @: M( H* N3 ^　　不過現在才2張中華電，路途還很遙遠，而且現在的中華電還真是貴... 殖利率都被拉低了...
作者: iTea    時間: 2010-12-8 17:24
大概在八月底的時候,看到一篇今週刊的文章
% `. q; K6 L0 v2 q) w/ ~  p今週刊對全台一千名以上營業員發出問卷4 w# `; I8 W& ?3 C' T& |' `
找出哪些是大家應該要小心應付的「情緒」，讓投資者少犯錯，提高贏的機率: |8 R" U- d- c/ A
裡面就有提及散戶為什麼會虧錢,而賺錢的人總是那些人! }$ ?3 W" k: j, A

* H) l: r0 d/ U- d% S詳細文章內容請閱讀該網址:
; x+ j* Y! g1 q6 dhttp://www.nownews.com/2010/08/28/320-2640012.htm
作者: 你在哪裡啊    時間: 2010-12-8 17:26
回覆 寧靜海 的文章5 s+ {( S! }1 c' H0 v- x

/ u! N$ h! h- ~小弟淺見參考參考: y9 N: }5 K8 H6 \
手續費是成本之ㄧ，要壓到最低，我差不多已經是最低的了，以一E來說退差不多退12，
# {. X  p% k- i7 |( [! p$ D% k殖利率要高股價要低配息要高，中華電雖是龍頭又有資產很穩定，但以獲利來說除非他走出台灣，否則獲利難再提升，殖利率有可能無法再提高，倒是覺得中鋼比中華電好。
, _# I; r+ `1 Q0 o; d* n$ w參考參考就好
作者: 歐陽    時間: 2010-12-14 07:53
說的真好,給你拍拍手



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