標題: 轉貼...再見，鈔票！ [列印本頁] 作者: 小徐 時間: 2010-11-16 09:32 標題: 轉貼...再見，鈔票！ 柏南奇砸6千億美元救經濟，原物料和新興市場股市漲翻天。但是可怕的後遺 % L* y% {5 i, O3 n3 ~9 k4 ~8 ]. y症即將出現：你手上的鈔票將因為原物料大漲而越來越薄，存錢不如借錢、抱美金不如6 x+ \; T3 J- e' M+ q
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農金的時代即將來臨！ Y5 ~! m8 T. C5 i
▲商業周刊 第1199期 再見，鈔票！ 9 Z- f: W# S6 g這是美國聯準會主席柏南奇的一場豪賭，賭注則是你我手中的鈔票。+ S: e. [, |& S q, O$ K. A
美國時間十一月三日，聯準會公布新一波量化寬鬆政策（又稱QE2），預計將 2 U' |2 x' q, g8 [+ k購買六千億美元（約合新台幣十八兆四千億元）的中長期美國國債，金額之高，相當於% F" Y0 x$ `5 A4 m/ @( k" y, S% y
W; J8 P( p# c9 N3 t- \; c台灣人打拚六十年來，累積的外匯存底金額的一?六倍。0 L- z& j" ^4 u3 o& e) w6 N# k2 Q
未來柏南奇經由QE2朝全球股匯市倒美鈔，每個月平均將倒出七百五十億美元（約合新台幣二兆三千億元），持續到明年六月底。消息宣布，千軍萬馬的熱錢在第二0 E8 U, I) X3 y
天滾滾而出，推升原物料價格和新興市場的股、匯市行情。, o* c% o/ c* [' U8 n
對台股投資人來說，這一波波來勢洶洶的熱錢，讓股票上漲，也讓新台幣升& A# K" j3 f7 f+ d4 b3 h) y
值，難道不是好事嗎？這恐怕只是熱錢一開始流進股匯市的假象，真正對台灣人生活上 5 J+ w. J4 I. F6 ]- l! f ! O3 E2 y; |1 {3 M的影響，將在這些股匯市上漲的背後，一點一點的蠶食你我手上的鈔票。& I* A. B1 |+ b2 n0 x/ m4 Y9 V6 x
這個政策的主要目的，是避免美國陷入通貨緊縮。六千億美元資金就是要向市 0 |! W- w" |9 F. I1 F場注資，透過「加工」，把美國已經低到不能再低的利率（目前是○％到○?二五％8 J1 f8 P7 B( h
），壓得更低，用以增加企業和民眾借款，增加消費和就業，把錢從債券市場趕到股# Y9 e2 }' K6 t% @+ w! e
市，創造出美國國內溫和的通膨環境。 ( Z9 K: v* A) u3 F8 b' j. F然而，對美國來說是「溫和的通膨環境」，但對身處於經濟成長相對快速的亞 ! ~( Q+ u, a! [) g) f3 t洲來說，柏南奇卻是為我們創造了極大的通膨壓力。「美元弱勢，原物料價格會上漲， 6 ]' k$ b9 E7 ?! ]9 s2 ]2 y# ~ @ $ ^# R. R! F% |1 l+ [4 l7 |我們要承受原物料上漲以及後續的通膨壓力。」富邦金控經濟研究中心主管羅瑋強調。/ q: N2 T' P$ n& P B* X
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當原物料價格和新興市場股匯市雙雙創新高的同時，通膨壓力就隨著這兩個渠" R; S& C2 O. n/ m: C' g; \ Z4 H
道，滾滾湧入我們的生活周遭。 ( A: ^4 D0 M# r# F; r4 L首先，油價重新上看一百美元，不再遙遠。?豐黃金及礦業股票型基金經理人 , g) U5 p1 J) {2 ]9 W8 Y2 o蕭若梅就分析，這波推升原物料價格的主因有二： 第一，QE2創造了熱錢，而它們會尋7 |* I% w/ x8 @+ V3 x2 ^/ w
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找高報酬的資產；第二，量化寬鬆表示很多錢在市場上，表示鈔票不值錢，容易引發通 J- [$ T; S3 l4 ?4 q 6 F1 c4 i7 q1 r# G8 e4 a. y
貨膨脹。在通貨膨脹下，這些硬商品（原物料）就是相對一個避險的標的。 ; e# W! s. r# L/ _以目前油價水準來說，如果漲到每桶九十美元，相當於還有接近五％的漲幅、+ e! B4 L6 W5 c) H+ X& L% ^5 X) P0 g
要是漲到每桶一百美元，則還有約一六％的漲幅。想想如果油價調升一六％，運費和石5 m* B# g k1 k* M
1 C ]/ E' H" a; v4 X化原料的成本都上漲，生活中的物品必定漲翻天。 ' j* \8 u P8 p _熱錢來襲，未來會更加速推升亞洲地區的資產價格，想要買到便宜的房地產，0 F# k9 l. \2 i. u
成為「有殼階級」，將會更加困難。 如果你仍然深信「現金為王」，財富不做任何處理，以一百萬的存款來說，只 " s2 ?3 g: g9 L+ F7 f! j要連續五年，每年有三％的溫和通貨膨脹，五年後你的存款價值就剩下了七十七萬！3 B0 i: A' W. ~' E8 v; K# g- Z
在聯準會瘋狂向全世界吐出美元之際，唯一能給你手中鈔票上漲保護的，就是% |( b8 T( M/ H. d! i$ U+ G! U
要找走勢與美元相反的投資標的。不論是擁有房地產、黃金、原物料、原物料國貨幣或/ n" L2 o1 }2 m$ {" j7 Y7 F
& J% W$ L7 Y1 r& ]: E) F6 a% Q7 C是高現金殖利率的股票，都會是未來你手中鈔票的安全避風港。「再見鈔票，擁抱實. U) B2 ~) o q# t7 O8 l
物」的年代，恐怕已隨著美元流向全世界而來了。 m4 `/ y2 c \
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