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標題: 主題課程:6.停損規劃 [列印本頁]
作者: waitai    時間: 2010-11-11 12:32
標題: 主題課程:6.停損規劃
主題課程:停損規劃
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觀念: 股市是投機的市場，身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來拳往，你想咬莊家一塊肉，莊家卻想扭斷你的頭，在金融市場的基本生存技能中，你必定要經過辛苦的學習的，在股市裡你只有想辦法擠進英雄榜，不能被擺到忠烈祠。股市的第一課不是買進而是停損，沒有停損的觀念，你是沒有資格進入股市的，不知道停損等於沒有學好技術分析，不會執行停損，等於你還不會操作。股市的1090法則，贏家不到10%，而這10%的贏家，贏的秘訣就是知道錯了要會做修正。也就是說你買進之後，只有立刻脫離成本上揚，才能穩穩等待獲利。停損的方法很多，停損的觀念通常大家都有，只是不會執行、不想執行罷了，因為，通常到了你的停損點的時候都或多或少有了一定的損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑一稍待就是又增加損失，到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了，然後，忽然之間接到補繳保證金的通知....。$ {3 F: K1 w1 m3 k. M9 A
很多因套牢以致於斷頭而畢業的，卻很少聽到因為執行停損而畢業的。剛開始執行這種操作法時，你會覺得捨不得，不過在你不斷的砍單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。避免套牢的唯一法寶就是停損，沒有套牢，哪裡會有斷頭的問題？慢慢想吧！想通了你的內力自然倍增，但如果沒有一套有效的進攻方式,不知如何挑選進場點,過了一年之後會發現這樣子停損下來也賠了不少。) u  T8 v# d% \8 o7 F! N1 t% Z) D
有效的進攻方式 + 適度的停損 = > 賺大錢 ' b# h" i: W6 L8 v. I
無效的進攻方式 + 適度的停損 = > 慢慢賠 $ C% a2 H( e3 S1 L  c
有效的進攻方式 + 不知停損 = > 慘賠,因為不可能每次都看對
1 j! q5 h# g5 X& K! o; A0 I& u% s0 `無效的進攻方式 + 不知停損 = > 很快就賠光出場
' y, D) d% P8 q6 C作法:停損規劃(融資操作較佳)，不是認賠殺出，而是降低持股成本，認損價差，所以需要1/3以上的資金，一檔一檔作。$ I6 M* D. ~- e% w
1.        先買進低價跌深庫存(下跌超過14%)，再賣出原先庫存股票，降低持股成本，認損價差。(約賠掉14%的價差)
! j7 W7 |' K0 t* m3 G% X( [2.        如此，可以提高融資維持率，降低持股成本，反彈時可以馬上賺。2 v0 I* M# R, H+ ^' Q* e' J
3.        這種方法可以運用在任何時機，通常使用在資金不是很多的時候較佳。; G& d7 q6 Q3 B9 H
4.        此方法，僅可運用在多頭趨勢或盤整時。若空頭趨勢，則必須直接停損，甚至放空操作。" n- @- t) E& Y

' {4 R. ?4 ~1 n註: 最後買進價位 / 1.07 = 解套加碼價
+ X$ q6 t6 e1 P4 J4 I) ?1 H最後買進價位 / 1.14 = 停損規劃價4 O6 Q: S) B1 Y5 g) `
當沖方法
' {0 {- j9 T+ Q$ N9 I1 Q& n# [7 s8 @很多人對做短線很排斥，對當沖更不以為然。
! I1 ]2 s2 W% C9 K很多人做當沖結果傾家蕩產，但只要你掌握要領，應該不會如此。
2 y- v8 N: p. L" @8 G& f6 N8 _不少人的當沖是如此:買進股票後，等上漲，結果沒漲，在尾盤再殺出，所以常聽到說尾盤有當沖的賣壓，真的很多人是如此。
( X: t" q! p2 S, j- A若是沒有熟練的技巧，那仍不宜輕易做當沖。
1 {% R2 G, I. }* f說重點了，做當沖要注意什麼呢?
; q. B4 e8 `* @3 U' r* w) y# t一.選對方向:5 ?" u' h/ o- q9 ~, V7 h
多頭股票，先資買再券賣；空頭股票，先券賣後資買。& p+ u; u% e  D/ N# u
二.選對股票:
6 m( f& ]0 U1 g這是最重要的，以基本面為主，技術線為輔，由於部分股票盤下不能當沖，所以就要目視出能在紅盤的為主，而且萬一失敗了。還可以有隔日沖的心理準備。
7 F; j+ a. L7 ~  G( E0 u& d三.不可膨脹信用:
0 i( [/ F# |9 p2 x* H' O$ r, D有些人會拿10萬元去做100萬元的股票，失敗一次就畢業了，而且他沒錢留倉，心理的壓力可想而知，這樣怎能做得好呢?只能拿少量資金去做，然後慢慢累積經驗，資金積少成多也是不錯的。
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9 d( ]* }3 g( L/ M& m; d技術分析有用嗎？
3 k$ |9 f) b4 L" ~: r" q  W. s% m包括很多賺錢與賠錢的人都說技術分析沒有用。0 D' s: }5 s* U2 B- ]  p
技術分析有用，以技術分析本身而言，當然不是絕對，以科學的論點，分析結果的相關性最高也要訂千分之一的誤差。不同的分析會有不同的適用度，如果適用度八成，當然是很好的賺錢工具，為何不能信？不能用？不能信不能用的問題，是我們有沒有遵循技術分析的結果。2 ]& F: h$ u+ R8 w: H" A$ f
股票價量的變動就會留下痕跡，技術分析依據價量的跡象判斷未來，長久就將之規範出一套技術分析方法。這個方法是由歸納演繹而出，有其可信度也有其歧異性。- `' y# a% ^& S) @. i
技術分析是可相信，說不能迷信也對。因為迷信就是執。
3 S5 }) j. i. z% c[除非]特意炒作的投機股，否則股價會做頭也會打底。
5 |6 c9 k' }: ^) `7 b' J: I2 S所以指標有用，有用是可以看出股票價量的「現象」。
- A3 c" b- R- b技術指標是看「相對現象」不是「絕對現象」。
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作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-11 19:24
回覆 waitai 的文章
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這篇真的是金玉良言
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-11 21:27
其實我認為停損只是個概念，但不一定是金科玉律，若是好股票，停損常常殺在起漲點，若是爛股票，其實一開始就不該買進。
( a: h6 |* `) O* f- T% E5 K' C; W3 s2 C+ d2 m9 k
後來我發現，比起停損，更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念，買到錯的股票，不管賠多少，趕快抓好賣點殺出，買到對的股票，就算賠很多，也要勇於加碼，寧可輸得少，也要抱到好股票賺更多。4 J  f5 O8 F7 U& R% c
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但這還是回到自己選股的邏輯上，若是技術分析派的，這一套可能就完全不適用。
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-11 22:40
股票不應該去分好壞，只有價格才是王道，爛股票都有"殼價"，來買南山的中策就是一個代表。極爛的資不抵債，但好價格就成了破產選擇權。value partners 能崛起，買債買殼都有好價格。基本分析最重要的是務實，侷限在股利率或是某些財務指標迷思，往往陷入了"執"的毛病，等於是不以量價操作的另類技術分析。停損的真義，在誠實面對自己自己的不足，市場變動是否超過自己的預估。一旦犯了執著，發生失誤時很容易失去保本的餘地。
作者: 歐陽    時間: 2010-11-12 20:43
比起停損，更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念.股票不應該去分好壞，只有價格才是王道
作者: 歐陽    時間: 2010-11-13 08:31
因為一遲疑一稍待就是又增加損失，到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了.....
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-15 10:59
關於股票無好壞，這一點我是持反對意見的，這就跟挑菜一樣，挑到好菜吃了身體健康，吃了壞掉的菜可能會拉肚子的。( V% ]1 `: S5 H, [8 Q8 ?3 W
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壞股或許有投機性，但萬一不小心下市了呢？豈不血本無歸？" \" T. X+ h9 d* ~
好股或許短期不會漲，但抱久了光是領股息，報酬率可能就打死一票人了。
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6 U) b+ W4 S( p' R不過這是回歸選股邏輯的問題，像我比較重視基本面，好股是第一優先，價格只是決定買進與否的判斷依據而已，所以以上僅屬我個人看法囉！跟大家做個討論。
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-15 23:19
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企，後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票，反倒把價格看到其次的因素，只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好，但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多，願意做價值投資的卻又很少，市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年，可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎，血本無歸的很多，但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人，要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人，這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定，還是遵循價值投資挑選，最終結果是留給時間跟市場作決斷。
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-15 23:38
回覆 江河萬古流 的文章* J; g1 }+ ?5 K0 \( K  z, y# j1 `
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企，後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票，反倒把價格看到其次的因素，只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好，但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多，願意做價值投資的卻又很少，市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年，可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎，血本無歸的很多，但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人，要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人，這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定，還是遵循價值投資挑選，最終結果是留給時間跟市場作決斷。
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; e2 M0 C# j5 w4 ^+ L3 f' W　　股王年年有，但年年是股王的還剩多少？, M; M) S  Q: |$ N- t- B
　　千元股票變成壁紙的也是所在多有，不是嗎？
0 a; m' M% ^7 d3 M+ x" Y. V7 m; i3 C$ U; W( z
　　我想選擇好股票或壞股票，其實本身就是一種風險管理，只有不清楚手上是好牌還是壞牌，才需要特別強調部位控管或風險管理，但更簡單的方式就是一開始就趨吉避凶，這道理其實很簡單，不過「知易行難」，何謂好股，何謂壞股，這才是真正的功力所在，而我自認沒這個功力，還在摸索。: w" L& t# x9 D4 ~$ G- W

. V1 K# R( A# p　　至於價值投資，我想巴菲特自己也不認同這個名詞，而彼得林區也提到過，這本身就是一個弔詭的名詞，所以我不會把他掛在嘴邊，但長期投資或基本分析的道理是很清楚的，前者是穩定獲利與複利，後者是選股，其實就是這麼簡單，至於巴菲特做無風險投資，這很正常，套利不就是這麼一回事嗎？但這就叫做價值投資？我不願評論，但巴菲特自己也知道，他跟葛拉漢已經完全不同了.... B& j: u9 L5 b, T

% D. d$ K  a& L4 w/ t　　其實早期巴菲特也做價值投資，挑了很多煙屁股，但真正的成就都不是出現在這些煙屁股上。
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　　不過我不做選擇權，我無法評論選擇權的投資方式，我純粹是就我對於停損的概念提出我的想法，但買好股讓我睡得著，讓我知道自己在做什麼，我想這就夠了，報酬率也不差，我也滿足了，而你說得對，剩下就是留給時間來判斷，不過我不信仰價值投資，就這樣囉！
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-16 04:42
每個投資人買股票之前都認為自己的股票是好股票，好股票的定義是會賺錢的股票還是投資人有其他的自我滿足定義?不得而知。我相信多數人最終回到的就是報酬率的觀念，真要執著在好股票壞股票的論調，轉到最後就變成鬼打牆的問題失焦了。停損是進入市場的必修課，只有誠實面對自己的不足，才能了解市場帶來的價格訊息，是否與投資人先前估計有所出入。不將停損當回事的人，往往是漠視價格調整所帶來的最直接訊號。
作者: 歐陽    時間: 2010-11-16 05:48
風險第一守則就是倉位控制...認同/ I& O0 o+ {+ }& \- b* P. k4 q/ }
只有誠實面對自己的不足
作者: waitai    時間: 2010-11-16 11:00
其實要懂得取捨才是上策～
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-16 23:26
停損只是概念，我只是想強調他是一種手段，但不能機械式的盲從，這是我的觀點。
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& o, W! a/ k) a* c7 N至於好股票或壞股票，我認同報酬率才是正解，但我的經驗告訴我，壞股票的報酬率短期可能驚人，但長期來看未必比較好，有誰真能抓住每個波段呢？反觀好股票的報酬率，長期來看其實不輸其他股票，但我不否認有的人可以從各式各樣的股票上獲利，但這樣的人似乎不多，至少我不是，所以我不是走這條路...
作者: 歐陽    時間: 2010-11-17 07:07
有的人可以從各式各樣的股票上獲利....少數
作者: calcandy168898    時間: 2010-11-18 13:31
好觀點......
作者: chi16888chi    時間: 2010-11-28 12:46
風險規劃度  ' K. \( v1 a9 M, T: D( l$ C
每個人承受的大小都不同
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投資前應該想好該怎麼承受這過程* w* X% n0 `- k( u1 ~5 y, `

1 l* v* q' u2 S$ O9 a& B+ w" }/ V尤其玩短跟玩長也不同
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