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標題: 主題課程:6.停損規劃 [列印本頁]
作者: waitai    時間: 2010-11-11 12:32
標題: 主題課程:6.停損規劃
主題課程:停損規劃
5 s; E: M; N7 u" c+ e3 D+ L
, R& R' c/ w8 }$ O+ y4 h/ W+ n觀念: 股市是投機的市場，身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來拳往，你想咬莊家一塊肉，莊家卻想扭斷你的頭，在金融市場的基本生存技能中，你必定要經過辛苦的學習的，在股市裡你只有想辦法擠進英雄榜，不能被擺到忠烈祠。股市的第一課不是買進而是停損，沒有停損的觀念，你是沒有資格進入股市的，不知道停損等於沒有學好技術分析，不會執行停損，等於你還不會操作。股市的1090法則，贏家不到10%，而這10%的贏家，贏的秘訣就是知道錯了要會做修正。也就是說你買進之後，只有立刻脫離成本上揚，才能穩穩等待獲利。停損的方法很多，停損的觀念通常大家都有，只是不會執行、不想執行罷了，因為，通常到了你的停損點的時候都或多或少有了一定的損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑一稍待就是又增加損失，到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了，然後，忽然之間接到補繳保證金的通知....。
9 x3 |: @8 S: E& f8 M很多因套牢以致於斷頭而畢業的，卻很少聽到因為執行停損而畢業的。剛開始執行這種操作法時，你會覺得捨不得，不過在你不斷的砍單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。避免套牢的唯一法寶就是停損，沒有套牢，哪裡會有斷頭的問題？慢慢想吧！想通了你的內力自然倍增，但如果沒有一套有效的進攻方式,不知如何挑選進場點,過了一年之後會發現這樣子停損下來也賠了不少。  q6 R7 G; s6 N/ A3 @
有效的進攻方式 + 適度的停損 = > 賺大錢
8 {& V2 W8 S$ b無效的進攻方式 + 適度的停損 = > 慢慢賠
2 V: u5 K7 L) |8 v有效的進攻方式 + 不知停損 = > 慘賠,因為不可能每次都看對
& C7 Z1 K! Y! _& N無效的進攻方式 + 不知停損 = > 很快就賠光出場
/ d, H+ z* Y5 j3 q# B+ X+ Y作法:停損規劃(融資操作較佳)，不是認賠殺出，而是降低持股成本，認損價差，所以需要1/3以上的資金，一檔一檔作。
: n. c8 O" u1 _9 J5 f4 [% Y1.        先買進低價跌深庫存(下跌超過14%)，再賣出原先庫存股票，降低持股成本，認損價差。(約賠掉14%的價差)9 N6 E8 T: d! W( T/ K1 \
2.        如此，可以提高融資維持率，降低持股成本，反彈時可以馬上賺。
+ d+ Y4 u7 d) M, K2 W( {; s3.        這種方法可以運用在任何時機，通常使用在資金不是很多的時候較佳。( S0 W  Y2 }1 l* D& J! D
4.        此方法，僅可運用在多頭趨勢或盤整時。若空頭趨勢，則必須直接停損，甚至放空操作。3 ^3 {& H* V- _& f) F5 G

7 Q2 B+ D' _  z. A) e$ f註: 最後買進價位 / 1.07 = 解套加碼價: y) q7 T& T  r0 E! g7 g; b
最後買進價位 / 1.14 = 停損規劃價. A- H  x4 S) l) B- h4 M2 U1 {
當沖方法$ @4 t( C: f) {+ f
很多人對做短線很排斥，對當沖更不以為然。9 M7 G$ r5 D! ?2 `: v
很多人做當沖結果傾家蕩產，但只要你掌握要領，應該不會如此。: C0 Q; q) L& l9 {/ [. ]
不少人的當沖是如此:買進股票後，等上漲，結果沒漲，在尾盤再殺出，所以常聽到說尾盤有當沖的賣壓，真的很多人是如此。
/ ?) {9 V4 p& a, F$ x若是沒有熟練的技巧，那仍不宜輕易做當沖。
0 E/ R; U6 v1 e- C說重點了，做當沖要注意什麼呢? 5 O' `' ?0 E. a
一.選對方向:6 l+ D* G7 W9 H+ B5 H
多頭股票，先資買再券賣；空頭股票，先券賣後資買。9 H$ i5 m8 _) O# w; h" ?) x
二.選對股票:
( G/ J" m. t1 m( ~; [0 g) c! K7 F這是最重要的，以基本面為主，技術線為輔，由於部分股票盤下不能當沖，所以就要目視出能在紅盤的為主，而且萬一失敗了。還可以有隔日沖的心理準備。
( O( V( [' m5 ]. A" P三.不可膨脹信用:
1 e: m% w( x; r8 W* M有些人會拿10萬元去做100萬元的股票，失敗一次就畢業了，而且他沒錢留倉，心理的壓力可想而知，這樣怎能做得好呢?只能拿少量資金去做，然後慢慢累積經驗，資金積少成多也是不錯的。: u, Z- r9 ~- a
2 _  K3 X* A) ~) K2 O
技術分析有用嗎？
% X$ K) p  a! }: L% z包括很多賺錢與賠錢的人都說技術分析沒有用。
& j7 a( W: x0 A技術分析有用，以技術分析本身而言，當然不是絕對，以科學的論點，分析結果的相關性最高也要訂千分之一的誤差。不同的分析會有不同的適用度，如果適用度八成，當然是很好的賺錢工具，為何不能信？不能用？不能信不能用的問題，是我們有沒有遵循技術分析的結果。
/ C$ H1 _1 Q. [' G9 l0 ]+ s# D6 q股票價量的變動就會留下痕跡，技術分析依據價量的跡象判斷未來，長久就將之規範出一套技術分析方法。這個方法是由歸納演繹而出，有其可信度也有其歧異性。7 @( b* q1 i+ h) h# b
技術分析是可相信，說不能迷信也對。因為迷信就是執。% q& z& @" |9 P8 A; ~
[除非]特意炒作的投機股，否則股價會做頭也會打底。 0 N5 o" u3 f$ B8 a
所以指標有用，有用是可以看出股票價量的「現象」。
- G3 U; e; S8 W% ]; ^7 j- t技術指標是看「相對現象」不是「絕對現象」。7 y# M! t/ O6 b; f6 `% A: K# m; ]
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-11 19:24
回覆 waitai 的文章
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這篇真的是金玉良言
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-11 21:27
其實我認為停損只是個概念，但不一定是金科玉律，若是好股票，停損常常殺在起漲點，若是爛股票，其實一開始就不該買進。. y9 e( [& e* R& X) d
- [0 m8 @1 {2 j* R
後來我發現，比起停損，更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念，買到錯的股票，不管賠多少，趕快抓好賣點殺出，買到對的股票，就算賠很多，也要勇於加碼，寧可輸得少，也要抱到好股票賺更多。
6 R" e8 C4 m2 k) U+ j. h0 W& h  @# Z/ j" _8 G% k! t- Y- d
但這還是回到自己選股的邏輯上，若是技術分析派的，這一套可能就完全不適用。
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-11 22:40
股票不應該去分好壞，只有價格才是王道，爛股票都有"殼價"，來買南山的中策就是一個代表。極爛的資不抵債，但好價格就成了破產選擇權。value partners 能崛起，買債買殼都有好價格。基本分析最重要的是務實，侷限在股利率或是某些財務指標迷思，往往陷入了"執"的毛病，等於是不以量價操作的另類技術分析。停損的真義，在誠實面對自己自己的不足，市場變動是否超過自己的預估。一旦犯了執著，發生失誤時很容易失去保本的餘地。
作者: 歐陽    時間: 2010-11-12 20:43
比起停損，更應該琢磨的是「輸少賺多」的概念.股票不應該去分好壞，只有價格才是王道
作者: 歐陽    時間: 2010-11-13 08:31
因為一遲疑一稍待就是又增加損失，到最後變成ㄠ了、拼了、最後不理他了.....
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-15 10:59
關於股票無好壞，這一點我是持反對意見的，這就跟挑菜一樣，挑到好菜吃了身體健康，吃了壞掉的菜可能會拉肚子的。+ @5 b# N- I, a1 S' f2 `3 t
1 r9 O7 y) }$ f5 n2 @5 r
壞股或許有投機性，但萬一不小心下市了呢？豈不血本無歸？
  K& ?0 S6 v" }8 q/ _5 `& Y/ z好股或許短期不會漲，但抱久了光是領股息，報酬率可能就打死一票人了。+ o) y7 e( `9 d3 f1 E/ u' ]
9 Y, j3 s; X5 ~/ I* W: ]( b+ H
不過這是回歸選股邏輯的問題，像我比較重視基本面，好股是第一優先，價格只是決定買進與否的判斷依據而已，所以以上僅屬我個人看法囉！跟大家做個討論。
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-15 23:19
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企，後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票，反倒把價格看到其次的因素，只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好，但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多，願意做價值投資的卻又很少，市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年，可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎，血本無歸的很多，但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人，要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人，這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定，還是遵循價值投資挑選，最終結果是留給時間跟市場作決斷。
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-15 23:38
回覆 江河萬古流 的文章, u+ K- u8 h& a! K7 \
謝金河最常講的廣船國際幾年前還是個被唱衰賺不到錢的虧損國企，後來是百倍的漲幅。硬要把股票分成好股票壞股票，反倒把價格看到其次的因素，只能說背離價值投資的道理莫過於此。雖說青菜蘿蔔各有喜好，但把基本分析或長期投資掛在嘴上的的人很多，願意做價值投資的卻又很少，市場也因此才有獲利空間存在。巴菲特寫給股東的信超過二十年，可控制風險下的投資或選擇權做的不亦樂乎，血本無歸的很多，但調整風險第一守則不就是倉位控制嗎?認為自己買到好股票滿倉投資人，要是自認為風險少於倉位控制良好的選擇權投資人，這誤會就真的大了。所謂好股票的概念是由個別投資人自己的執著認定，還是遵循價值投資挑選，最終結果是留給時間跟市場作決斷。

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　　股王年年有，但年年是股王的還剩多少？
- K- r# \. h( n3 _　　千元股票變成壁紙的也是所在多有，不是嗎？" O3 W$ B$ X1 f7 ~
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　　我想選擇好股票或壞股票，其實本身就是一種風險管理，只有不清楚手上是好牌還是壞牌，才需要特別強調部位控管或風險管理，但更簡單的方式就是一開始就趨吉避凶，這道理其實很簡單，不過「知易行難」，何謂好股，何謂壞股，這才是真正的功力所在，而我自認沒這個功力，還在摸索。
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　　至於價值投資，我想巴菲特自己也不認同這個名詞，而彼得林區也提到過，這本身就是一個弔詭的名詞，所以我不會把他掛在嘴邊，但長期投資或基本分析的道理是很清楚的，前者是穩定獲利與複利，後者是選股，其實就是這麼簡單，至於巴菲特做無風險投資，這很正常，套利不就是這麼一回事嗎？但這就叫做價值投資？我不願評論，但巴菲特自己也知道，他跟葛拉漢已經完全不同了...5 ?: K, P4 }8 l* s; x- R& c2 {2 x
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　　其實早期巴菲特也做價值投資，挑了很多煙屁股，但真正的成就都不是出現在這些煙屁股上。0 ?/ Z2 n$ _; X
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　　不過我不做選擇權，我無法評論選擇權的投資方式，我純粹是就我對於停損的概念提出我的想法，但買好股讓我睡得著，讓我知道自己在做什麼，我想這就夠了，報酬率也不差，我也滿足了，而你說得對，剩下就是留給時間來判斷，不過我不信仰價值投資，就這樣囉！
作者: 江河萬古流    時間: 2010-11-16 04:42
每個投資人買股票之前都認為自己的股票是好股票，好股票的定義是會賺錢的股票還是投資人有其他的自我滿足定義?不得而知。我相信多數人最終回到的就是報酬率的觀念，真要執著在好股票壞股票的論調，轉到最後就變成鬼打牆的問題失焦了。停損是進入市場的必修課，只有誠實面對自己的不足，才能了解市場帶來的價格訊息，是否與投資人先前估計有所出入。不將停損當回事的人，往往是漠視價格調整所帶來的最直接訊號。
作者: 歐陽    時間: 2010-11-16 05:48
風險第一守則就是倉位控制...認同& n" g$ @. ?9 z5 Z$ `
只有誠實面對自己的不足
作者: waitai    時間: 2010-11-16 11:00
其實要懂得取捨才是上策～
作者: 寧靜海    時間: 2010-11-16 23:26
停損只是概念，我只是想強調他是一種手段，但不能機械式的盲從，這是我的觀點。
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, e/ i) {+ y" r# j% I) _% g至於好股票或壞股票，我認同報酬率才是正解，但我的經驗告訴我，壞股票的報酬率短期可能驚人，但長期來看未必比較好，有誰真能抓住每個波段呢？反觀好股票的報酬率，長期來看其實不輸其他股票，但我不否認有的人可以從各式各樣的股票上獲利，但這樣的人似乎不多，至少我不是，所以我不是走這條路...
作者: 歐陽    時間: 2010-11-17 07:07
有的人可以從各式各樣的股票上獲利....少數
作者: calcandy168898    時間: 2010-11-18 13:31
好觀點......
作者: chi16888chi    時間: 2010-11-28 12:46
風險規劃度    ]0 G, L8 k2 |1 I! _
每個人承受的大小都不同) b' v6 A1 V2 R# J

7 M$ g% }! _" \( X3 u6 s' I7 S7 n投資前應該想好該怎麼承受這過程
. X1 o, i4 S! v2 L" L2 A: q0 g/ W4 p& l% f; c, E& ]% _
尤其玩短跟玩長也不同6 D. i$ b- |; I0 O- d




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